הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
וול סטריט עליות מסחר בורסה אור ירוק רמזור
צילום: Istock

ירוק בוהק בוול סטריט: אנבידיה עלתה ב-6.5%, מיקרון טיפסה ב-4.7%

הדיווח על חידוש השיחות בין ארה"ב וסין גורם לתנודות חדות בשוק. המדדים מטפסים עד 1.8%. במקביל, תשואות האג"חים טסות. הזהב נפל ב-2.2%. הבנקים זינקו. טבע ירדה ב-3% במסחר תנודתי , פאולו אלטו עלתה ב-5.8% לאחר הדו"חות, אינטל בלטה  עם עליה של 2.4%
עמית נעם טל | (27)
נושאים בכתבה אמזון אפל בנק אוף אמריקה הפד טבע פריגו שער הדולר

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות של עד 1.8%, בהמשך לראלי שנרשם אמש בשווקים. ברקע למסחר, גם היום התפתחויות פוליטיות העניקו רוח גבית לשווקים. מנגד, כמות הכסף בשוק ממשיכה לרדת בעקביות, ויהיה מעניין לראות כיצד הפער הזה ייסגר. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.13%                                              
דאו ג'ונס 0.16%                                              
נאסד"ק -0.21%      

4 ימי בלבד לאחר כניסת המכסים ההדדיים בין ארה"ב/סין לפועל, המנהיגים של 2 המדינות מציגים שוב אופטימיות בנוגע לאפשרות להגעה להסכם סחר. לפנות בוקר פרסם משרד המסחר הסיני כי הצוותים של המדינות קיימו שיחת טלפון הבוקר והסכימו להיפגש בתחילת אוקטובר לסבב שיחות נוסף. נציין כי הצדדים היו אמורים להיפגש כבר החודש, אך הפגישה נדחתה בעקבות חוסר הסכמה בין הצדדים. הדיווח הבוקר מגיע לאחר הדרמה אמש בהונג קונג, כאשר מנהיגת המדינה, קארי לאם, הודיעה על ביטול חוק ההסגרה לסין, דבר שהוריד משמעותית את הסיכויים להתערבות צבאית של סין בנעשה (לכתבה המלאה). 2 ההתפתחויות הנ"ל מצליחות להוריד במעט את הלחץ על הכלכלה הסינית. היואן נסחר כעת ביציבות סביב רמה של 7.14 יואן לדולר, לאחר שנסחר סביב רמה של 7.19 יואן לדולר בתחילת השבוע. 

במקביל, ההתפתחויות בבריטניה מפחיתות גם הם את הלחץ של הדולר בשווקים. הפרלמנט הבריטי הצביע אמש בעד החוק החוסם את האפשרות של ה"בריקזיט" ללא הסכם עם האיחוד האירופאי (לכתבה המלאה). הלי"שט הבריטית התחזקה היום ב-0.6% מול המטבע האמריקני והשלימה זינוק של יותר מ-2% ביומיים האחרונים. 

ברקע להתפתחויות אלו, הדולר אינדקס (סימול:DXY) נחלש בחדות ביומיים האחרונים, ונסחר כעת סביב רמה של 98.1 נק'. ההתפוגגות הלחץ של הדולר משפיעה גם על השווקים המתעוררים, שסבלו בתקופה האחרונה מלחץ מכירות כבד. 

גרף הדולר אינדקס: ההתפתחויות הפוליטיות ב-2 ימי המסחר האחרונים משפיעות

יהיה מעניין כעת לעקוב אחרי התנהגות הדולר, שלמעשה הפך לנכס החשוב ביותר בעולם כעת, לנוכח ההתפתחויות האחרונות. כפי שציינו בתקופה הקרובה, קופת האוצר האמריקנית החלה לטפס מתחילת השבוע. בתחילת השבוע הקופה עמד על רמה של 130 מיליארד דולר, ועד סוף החודש היא צפויה לעמוד על רמה של 350 מיליארד דולר. הירידה בכמות הכסף כבר משפיע על שוקי המימון, כאשר ריבית ה-SOFR עלתה אמש לרמה של 2.21%, 11 נק' בסיס מעל ריבית ה-IOER, והצפי הוא שככל שנתקדם בחודש, כך הלחץ בשווקים אלו יגדל. 

בגזרת המאקרו, סקר התעסוקה המקדים של ADP הפתיע עם תוספת של 195 אלף משרות לעומת צפי לתוספת של 148 אלף משרות. נזכיר כי דו"ח התעסוקה הרשמי צפוי להתפרסם מחר לפני תחילת המסחר. מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים ירד לרמה של 50.7 נק' בלבד, לעומת צפי לקריאה של 51 נק'. מנגד, מדד ה-ISM במגזר הלא יצרני הפתיע לטובה עם קריאה של 56.4 נק'. הנתונים היום מרכזים עניין לנוכח נתונים חלשים במיוחד שפורסמו מוקדם יותר השבוע (לכתבה המלאה). 

בגזרת האג"ח, התשואות על אגרות החוב של ארה"ב מזנקות כעת ברקע להתפתחויות עם סין. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.57%, והיא גבוהה ב-2 נק' מבסיס מהתשואה לתקופה של שנתיים. 

בגזרת הסחורות, הזהב איבד הערב  2.2% ונסחר סביב לרמה של 1,526 דולרים לאונקיה, כאשר הוא ממשיך להתנהג הפוך להתנהגות אגרות החוב של ארה"ב. הנפט מחק עליות של 2% וונסגר בירידות קלות  סביב רמה של 56.2 דולרים לחבית.

במרכז

סקטור הבנקאות המשיך לרכז ענין, ובפרט הבנקים הקטנים בארה"ב. המניות בסקטור זינקו הערב עד 4%. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית מורגן סטלני (סימול:MS), ומניית דויטשה בנק (סימול:DB).הסימול לתעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב היא KRE

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה 3% במסחר תנודתי, וצפויה לרכז עניין ברקע להתרחשויות סביב חברת מלינקרודט (סימול:MNK). ע"פ דיווח אמש ברשת החדשות בלומברג, החברה שוקלת להכריז על פשיטת רגל לנוכח גל התביעות נגד החברה בפרשת משככי הכאבים. מניית החברה הגיבה בירידה של 38%. מניית אנדו (סימול:ENDP) שקשורה גם היא לפרשה, סגרה בירידות של 3% לאחר שאיבדה כבר 17% במהלך המסחר  (לכתבה המלאה). 

מניית חברת האבטחה פאלו אלטו (סימול:PANW) מטיפסה הערב ב-5.8% ברקע לפרסום הדו"חות של החברה אמש לאחר סגירת המסחר, ולרכישה שביצעה החברה. נציין כי התגובה בשווקים הייתה תנודתי במיוחד: בתחילה, מניית החברה הגיבה בנפילה של 10%, אך לאחר מכן עברה להיסחר בטריטוריה הירוקה (לכתבה המלאה). 

תגובות לכתבה(27):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    הנביא 06/09/2019 14:41
    הגב לתגובה זו
    וכנראה תעלה בכל זאת, גם אם תגיע למכפיל של 300, אףואז תתרסק שוב כמו חברתה מלאנוקס. בסמי קונדקטורס צריך להיות חברה עם מנהיגות ברזל.
  • 6.
    חכם 06/09/2019 06:30
    הגב לתגובה זו
    לפחות הנמיכו את הכותרות המפוצצות
  • 5.
    לא אמרו ירידות?! 05/09/2019 18:49
    הגב לתגובה זו
    אין מה לעשות עם הכסף אז קונים מניות מאקרו שמאקרו לא מעניין כלום
  • אל תידג הכל ינפול לעזאזל לא רחוק משער 0 (ל"ת)
    א 05/09/2019 19:23
    הגב לתגובה זו
  • שוק חזק (ל"ת)
    לא נראה כך 05/09/2019 21:59
  • 4.
    תומר 05/09/2019 18:10
    הגב לתגובה זו
    הכתבות המרתקות והנחרצות של עמית
  • רוזן 05/09/2019 23:44
    הגב לתגובה זו
    הוא מבין היטב את מה שקורה בשווקים וכותב על כך היטב .!!!
  • 3.
    איך הגאון עמית יודע כל יום לתת הסבר (ל"ת)
    אופיר 05/09/2019 17:56
    הגב לתגובה זו
  • אופיר 05/09/2019 22:38
    הגב לתגובה זו
    לפני יומיים לפי הכתבה של עמית היה ברור שהמפולת בדרך ובלי למצמץ פעמיים מסביר מדוע המצב כה טוב ונפלא
  • עמית אכן גאון ואתה אכן סמרטוט. (ל"ת)
    לאופיר 05/09/2019 19:23
    הגב לתגובה זו
  • עוד מפגר שמתחבא (ל"ת)
    אופיר 06/09/2019 13:31
  • 2.
    מפולת כמובטח ורשום בכל מקום שמכבד עצמו א היה במקומות! (ל"ת)
    יאאאללאאא 05/09/2019 16:45
    הגב לתגובה זו
  • . 05/09/2019 17:58
    הגב לתגובה זו
    האמא של הריסוקים.
  • אין מה לעשות עם הכסף (ל"ת)
    לא בהכרח 06/09/2019 11:30
  • 1.
    יוצאים אל הכן נודע!!!! (ל"ת)
    איצ100 05/09/2019 16:27
    הגב לתגובה זו
  • לרון 06/09/2019 08:11
    הגב לתגובה זו
    אתה קורא עתיד,האורקל מדלפי???
  • רו"ח גטנר גד 05/09/2019 18:01
    הגב לתגובה זו
    ביג דיל...אני סוגר 100 אחוז על בטוח כבר שנים.
  • לרון 05/09/2019 17:16
    הגב לתגובה זו
    בסוף עוד תהיה צודק,עד אז מה עם הפוטים?
  • איצ ללרון 05/09/2019 22:31
    לא יודע מה זה פוטים...כן יודע לשאול בחורה בטחונות כמו טבע ב70 דולר או 24.500 המינוף אדיר להשאר הסטוריה...ועוד רבות ולא טובות כמו D.BANK במחיר פי 20 מהיום....הבנת חבר...מאחל לך בריאות ואושר.
  • איצ ללרון 05/09/2019 22:28
    אז אוכזבתי קשות כיוון שאתה מתפלסף ומתעמת עם אנשים כולל גרינברג שקורי אותך.....
  • בעברית כותבים היזהר..ואתה עוד "מתקן"אנשים. (ל"ת)
    ללרון דבר נוסף 05/09/2019 20:57
  • פרופ' איצ ללרון 05/09/2019 20:02
    אוכזבתי קשות כשראיתי שגרינברג קורע אותך ואתה חסר מענה. לגבי סוף..איני מחכה לסוף להיות צודק ומצליח בדרך כלל מהתחלה. לגבי פוטים לא מתעסק בזה וכן מתעסק בשאילת סחורה במיגוון חברות כמו טבע ב70$ או 24.500 במינופים..וכן D.BANK בכמות גדולה ומינוף גדול בשער פי 20 מהיום. אני מאחל לך אושר ובריאות ולמד על מי להתעסק בחייך..אתה עלול להיקלע לצרות..דע טוב חבר.
  • מ 05/09/2019 17:13
    הגב לתגובה זו
    כי אם-בזאת יתהלל המתהלל, השכל וידוע אותי--כי אני יהוה, עושה חסד משפט וצדקה בארץ: כי-באלה חפצתי, נאום-יהוה.
  • סוקרטס 06/09/2019 08:07
    כי הצהיר שהינו יודע שאינו יודע,לעומת זאת בהסתכלי לשמים איני מוצא שם כלום ומאומה מלבד שמים וגרמי השמים שמש וירח,מסקנה?
  • לחבר מ 05/09/2019 19:48
    ורק הליכה 10 פעמים עם סטודנטים שלי טרום לימודי הרפואה שלהם לפסיכומטרי בשביל הכייף ולבדוק עצמי. 9 פעמים בלי להתכונן יצא 800 ופעם אחת כשלתי וקיבלתי 799. שמור על עצמך ואל תישא את שם האלוהים לשווא.

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.