שבוע לפני פרסום הדוחות של אנבידיהNVIDIA Corp. 1.86%  , האנליסטים בוול סטריט מעלים את תחזיותיהם. תשעה אנליסטים העלו השבוע את מחירי היעד שלהם למניה, ודחפו את הממוצע ל-194 דולר - שיא חדש. העלאת התחזיות בזמן כה קרוב לדוח מצביעה על ציפיות גבוהות מהרגיל.

הממוצע החדש מרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-10% ממחיר הסגירה של יום רביעי. העלאת היעדים נובעת מהכרה בביצועי החברה החזקים, כאשר אנליסטים מתאימים את תחזיותיהם לקצב הצמיחה בפועל. "מה שרואים כאן הוא הכרה שהצמיחה של אנבידיה יציבה ומוצקה", מסביר בריאן מולברי, מנהל תיקים בזאקס. "אנליסטים מעלים תחזיות מכיוון שהתוצאות הקודמות מחייבות עדכון כלפי מעלה".

עדכון התחזיות מתרחש בעיתוי מורכב, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות נסחרות בירידות שערים. אנבידיה איבדה 3% השבוע, אך האנליסטים ממשיכים לגלות אופטימיות ורואים בירידות הזדמנות השקעה ולא סימן אזהרה. המשקיעים מתחילים לממש רווחים ממניות הטכנולוגיה הגדולות ולהעביר הון לסקטורים הנחשבים יציבים יותר. השוק מכיר בכך שחלק מהמניות הגיעו לרמות שווי גבוהות. חוסר הוודאות לגבי הורדת ריבית בספטמבר מעמיק את מגמת המכירות.

אנבידיה לעומת השאר

אנבידיה מציגה ביצועים שונים מיתר מניות הטכנולוגיה בתקופה זו. המניה עלתה 30% מאז פרסום הדוח הרבעוני האחרון במאי, ובזכות משקלה הגבוה במדד תרמה יותר מ-180 נקודות לעלייה הכוללת של ה-S&P 500. תרומה זו גדולה מזו של כל חברה אחרת במדד, והופכת את אנבידיה לגורם המוביל בעלייה של השוק האמריקני.

• נעילה שלילית בוול-סטריט; טבע זינקה ב-7%, סול-ג׳ל טסה ב-39%
• "חוששים שה-AI יוביל לפיטורים - יקרה ההיפך"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עונת הדוחות הנוכחית מספקת תמיכה חזקה לתחזיות אנבידיה. מטא, מיקרוסופט, גוגל ואמזון הכריזו על השקעות משמעותיות בתשתיות בינה מלאכותית. ההכרזות הללו מחזקות את הצפי להזמנות גדולות לאנבידיה, הספקית העיקרית של שבבי AI.

מניית סולאראדג' SolarEdge 11.39%  מזנקת בכ-10% נכון לכתיבת שורת אלה, ברקע עלייה חדה בשוק המניות לאחר שנאומו של פאוול בג'קסון הול הוביל להערכות הגוברות כי הבנק המרכזי עומד להוריד את הריבית כבר במפגש הבא, בספטמבר. ההסתברות להורדת ריבית של רבע אחוז מטפסת מעל 90%.

הנאום של פאוול

יו"ר הפד ג'רום פאוול שידר בנאומו בג'קסון הול פתיחות זהירה לקראת הורדת ריבית. לדבריו, "מאזן הסיכונים מתחיל להשתנות", מה שעשוי להצביע על שינוי כיוון קרוב במדיניות. להרחבה מה אמר פאוול שמקפיץ את המדדים בוול סטריט?

פאוול ציין כי סביבת המדיניות נמצאת "בטריטוריה מרסנת", וכי הריבית קרובה כעת בכ-100 נקודות בסיס יותר ל"נייטרלית" לעומת השנה שעברה. יציבות שיעור האבטלה מאפשרת לפד, לדבריו, להתקדם בזהירות, אך הוא הוסיף כי "התחזית הבסיסית ומאזן הסיכונים המשתנה עשויים להצדיק התאמות בעמדת המדיניות שלנו".

• סולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
• סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במילים פשוטות, פאוול רומז שהגיע העת להורדת ריבית ראשונה לשנת 2025, שתגיע ככל הנראה בהחלטה הבאה בספטמבר.