צחי אברהם אופטימי מאוד לגבי מניית אלביט מערכות

חברת אלביט מערכות צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני ב-14 לאוגוסט אבל צחי אברהם מכלל פיננסים כבר מסתכל לכיוון תוצאות הרבעון השלישי וממליץ "תשואת יתר" במחיר יעד של 49 דולר למניה, 16% מעל מחיר המניה בוול סטריט.

"היום, כשפחות ממחצית הרבעון השלישי מאחוריינו, אלביט הצליחה כבר להשיג חוזים בהיקף של 420 מיליון דולר, זאת העוד צפי ההכנסות לרבעון השני עומד על קצת יותר מ-450 מיליון דולר בלבד" כך אומר היום אברהם, שמציין כי דו"חות אלביט אומנם אוחדו עם דו"חות תדיראן רק בשני שליש מהרבעון השני ואילו ברבעון השלישי האיחוד יהיה מלא אך מדגיש כי בכל זאת מדובר בצפי לזינוק משמעותי בהכנסות. נציין עוד, כי אלביט מפרסמת רק זכיות שהן מהותיות מבחינתה (50 מיליון דולר ומעלה) או כאילו שתורמים לה יחסי ציבור טובים בקרב לקוחות נוספים ולכן הצבר בפועל עשוי להיות גבוה עוד יותר.

עוד אומר אברהם כי לאחר שהרבעון השני הושפע ממחיקות חד פעמיות ולא תזרימיות (שמקורן בעיקר בהקשרים חשבונאייים), החציון השני של אלביט מערכות צפוי להיות חזק ביותר.

אברהם מציין לחיוב גם את דבריו של יוסי אקרמן, מנכ"ל ונשיא החברה, כי הוא צופה מכירות שנתיות שבין 1.9-2.0 מיליארד דולר ב-2007, מעט מעל לתחזיות שפרסמו בני ההשקעות הגדולים.