פירמת ההשקעות Blackstone משתלטת על רשת הילטון
קבוצת Blackstone (סלע שחור) הודיעה היום (ד'), כי היא קונה את רשת מלונות הילטון בעסקה של 26 מיליארד דולר אשר תוסיף את אחת מרשת המלונות הגדולות ביותר בארה"ב לרשימת החברות אשר נקנו השנה על ידי פירמות הון פרטיות.
שעות לאחר סגירת המסחר אמש, חברת הילטון (סימול: HLT) הודיעה על כך שהיא חתמה על הסכם קניה עם Blackstone אשר מעריך את החברה ב-47.5 דולר למניה. המחיר משקף פרמיה של 40% על מחיר הסגירה של המניה שלשום ו-32% על מחיר הסגירה של המניה אמש, כאשר מניות הילטון עלו ב-6.5% וסגרו במחיר של 36.05 דולר.
העסקה גם כוללת את חובות הילטון המוערכים ביותר מ-7 מיליארד דולר.
המסחר בהילטון היה באופן לא רגיל ערני עוד לפני החדשות, כאשר מחזור המסחר היה כפול מהממוצע אפילו ביום המסחר הקצר של ערב יום העצמאות - והעלייה שלה הייתה טובה בכפלים מעמיתיה, כולל Marriott (סימול: MAR) שהוסיפה 1.6% ו-Starwood (סימול: HOT) שהוסיפה 3%.
דובר של הילטון אמר שתזמון ההודעה היה קשור לישיבת ההנהלה ביום שלישי, היא לא הסכימה להגיב על הפעילות המוקדמת במניות החברה. גון פורד, דובר של Blackstone אמר שההודעה "ממש לא תוכננה לצאת בזמן שכזה - להיפך, אנחנו היינו מעדיפים שההודעה הייתה מתפרצת בזמן שהסיקור שלה היה מקבל יותר צומת לב".
מועצת המנהלים של הילטון אישרה את ההשתלטות אמש, החברה מסרה, והיא מצפה לסגור את העסקה ברבעון הרביעי של 2007, בכפוף להחלטת בעלי המניות בחברה.
העסקה הינה הרכישה המשמעותית הראשונה של Blackstone (סימול: BX) מאז שהיא הונפקה לראשונה ב-22 ליוני, והיא פורסמה רק דקות מספר לאחר שיריבת הרכישות, Kohlberg Kravis Roberts, הכריזה על הנפקה לציבור לגיוס 1.25 מיליארד דולר.
בהודעה, Blackstone מסרה, כי היא מתכוונת להשקיע בהילטון "ולהביא לצמיחה של העסקים שיועילו לבעלים, לזכיינים וללקוחות". ענקית הרכישות, כבר השתלטה על מספר רשתות אירוח והעניקה לעצמה את התואר - המשקיעה הפרטית הגדולה ביותר באירוח.
"מועצת המנהלים שלנו הסיקה שהעסקה מספקת ערך משכנע לבעלי המניות שלנו עם פרמיה משמעותית", אמר סטפן בולאנבץ, מנכ"ל הילטון בהודעה.
מפירמת ההשקעות נמסר, כי היא "רואה את הילטון כהשקעה אסטרטגית חשובה לטווח-ארוך וששום פירוק משמעותי לא ינבע כתוצאה מהעסקה הזאת".
מימון העסקה נעשה על ידי ענקי ההשקעות - Bear Stearns, Bank of America, Deutsche Bank, Morgan Stanley ו-Goldman Sachs, אשר גם ייעצו ל-Blackstone בנוגע לעסקה.
עם מסתכלים על סקטור בתי המלון בעלי הקזינו, גודל עסקת הילטון נמצא מעט אחרי עסקת ההשתלטות בפברואר על Harrah's Entertainment על ידי Texas Pacific Group ו-Apollo Management L.P תמורת 27.8 מיליארד דולר, הכוללים חוב של 10.7 מיליארד דולר.
