הדולר ממשיך להתחזק: פתח בעליה של 0.69%
מטבע הדולר ממשיך גם הבוקר להתחזק על רקע עליה בתושאות על האג"ח של ארה"ב. המטבע האמריקני פתח בעליה של 0.69% מול השקל ונסחר כעת ברמה של 4.215 שקל. האירו פתח בעליה של 0.45% לרמה של 5.611 שקל. מחדר המסחר של פינוטק נמסר, כי לאחר עליה של כ 5% בשבוע החולף האט אתמול הדולר במעט את נסיקתו מעלה, אשר רבים רואים בה כשינוי מגמה וצופים כי עשוי להגיע בזמן הקרוב גם לאיזור ה 4.30. עליה בתשואה על האג"ח של ארה"ב לעשר שנים תרמה לשחיקת האטרקטיביות של האג"ח הישראלי ולמכירתו של השקל כנגד השטר הירוק. הירידות באחד העם פער הריביות והמשכות חוסר היציבות הביטחונית באיזורינו יהוו גורמים משמעותיים להמשכות הפיחות החד במטבע הישראלי. הדולר התקרב לשיא של אחד עשר שבועות אל מול האירו לאחר שהתשואות על האג"ח לעשר שנים של ארה"ב הגיעו לשיא של כחמש שנים והעלו את האטרקטיביות של השטר הירוק. התפוגגות צפיות המשקיעים כי אנו צפויים לראות קיצוץ בריבית במהלך השנה הקרובה העניקה גם היא תמיכה משמעותית לשטר הירוק."האירו נרכש על רקע צפיות המשקיעים כי הריבית בארה"ב עשויה לרדת וכרגע יש סגירה של פוזיציות אלו. אני חושב שזהו שוק שמתרכז בהפרשי הריביות." מסר טריידר בכיר מבנק זר בטוקיו. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.3300 כנגד האירו,122.15 אל מול היין ו1.9730 כנגד הסטרלינג. הסטרלינג התחזק אל מול הדולר לאחר שנגיד הבנק המרכזי הבריטי מרווין קינג אותת כי הוא עשוי להעלות את הרבית שוב בכדי לרסן את האינפלציה. העלאה נוספת של הריבית תגביר את הפופולריות של הסטרלינג בקרב משקיעי ה Carry trade כנגד מטבעות בעלי ריבית נמוכה יותר."הפאונד עלה בגלל שהארותיו של קינג הפתיעו את השוק ,הוא נשמע מאוד ניצי. עד עכשיו השוק תמכר העלאה אחת נוספת של שיעור הריבית אולם דברי קינג עוררו ספקולציות לעליות נוספות.השוק הופתע." מסר אנג' פריפקה אסטרטג מטבעות מ AG Commerzbank פרנקפורט. כעת נסחר הסטרלינג סביב הרמות של 1.9730 אל מול הדולר ,0.6745 כנגד האירו ו241.15 אל מול היין. היום ישאו המשקיעים עיניהם אל עבר נתוני מחירי היבוא בארה"ב והמכירות הקימעונאיות ב 12:30 (GMT) ופירסום ספר הבג' ב 18:00 (GMT) אשר צפויים להמשיך ולאותת על התאוששותה של הכלכלה האמריקאית ולספק רוח גבית לדולר המתחזק. בבריטניה ירכזו המשקיעים את תשומת ליבם אל עבר פירסום ההכנסה הממוצעת והשינוי בכמות דורשי העבודה ב08:30 (GMT). במידה ויראו הנתונים על חוסן בכלכלה הבריטית יתחזקו ההערכות המשקיעים כי אנו צפויים להעלאת ריבית נוספת בבריטניה. זהב: המתכת היקרה ירדה אמש וניסחרה סביב הרמות של 653.10 דולר לאונקיה. התחזקותו של הדולר והעליה בתשואת איגרות החוב של ארה"ב מפחיתים את האטרקטיביות של המתכת היקרה. הזהב צנח במהלך השבוע החולף בכ 3.9% הירידה החדה ביותר מזה שלושה חודשים, הצניחה באה על רקע העלאת הריביות בגוש האירו ובניו זילנד אשר עודדו משקיעים למכור את הזהב אשר לא מבטיח תשואה קבועה. "אתה צפוי להרוויח יותר כסף בחקלאות מאשר בזהב, אני הייתי דואג בקשר לזהב" מסר ג'ים רוג'רס יושב ראש Beeland Interests Inc .כעת נסחר חוזה עתידי על הזהב סביב הרמות של 651.6 דולר לאונקיה. נפט: הזהב השחור המשיך לרדת אמש ונסחר סביב הרמות של 65.35 דולר לחבית. דוח של ועידת ה IEA הועדה הבין לאומית לאנרגיה אשר חוזה כי אנו צפויים לראות עליה בביקושים לנפט במהלך השנה הקרובה לא סייע למחיר הנפט לתפס חזרה אל מעבר לרמת ה 66 דולר לחבית. גל המכירות בזהב השחור הונע ברובו מהערכות כי אנו צפויים לראות היום ,זה השבוע השישי ברציפות ,עליה במלאי הדלק בארה"ב. כמו כן התחזקותו של הדולר בתקופה האחרונה מהווה גם היא לחץ על המחירים כלפי מטה. כעת נסחר חוזה עתידי על הנפט סביב הרמות של 65.150 דולר לחבית.
מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
ההצהרות אודות התעצמות הזירה בעזה והחשש מפני הסתבכות מתמשכת מובילים למימושים של המשקיעים הזרים ומפעילים לחץ על השקל
שער הדולר אחרי תקופה שבה השקל התחזק לרמות שאיש לא חזה שנגיע אליו בעיצומה של מלחמה, השבועות האחרונים הראו בלימה של מגמת ההתחזקות, ובימים האחרונים השקל החל להיחלש דולר שקל רציף -0.53% . יש מספר גורמים שמשנים את המגמה, ובראשם הנושא הגיאופוליטי וההצהרות לגבי כיבוש מלא של הרצועה. אם במהלך "עם כלביא" הסטנימנט כלפי ישראל היה חיובי וישראל נתפסה כווינרית, קמפיין ההרעבה שהופעל נגד ישראל שהחל נגס בדימוי החיובי של המדינה שנלחמת ברעים והסנטימנט העולמי שינה כיוון והוביל לחששות מהסתבכות וכך גם למימושים של המשקיעים הזרים. התקופה שבה הכסף הזר נכנס לבורסה בהיקפים אדירים הסתיימה לפי שעה, והחלו המימושים.
רק במהלך חודש יולי, יצאו מבורסת ת"א כמיליארד שקל במניות. וזוהי רק אחת מהזוויות שמראות עד כמה המגמה הזו משמעותית. בניגוד למגמה זו, ניתן לראות איך המשקיעים הישראליים הגדילו במהלך יולי את החשיפה לבורסה המקומית ורכשו בהיקף של כ-3 מיליארד שקל. עם זאת, למרות המכירות של המשקיעים הזרים, הם המשיכו ברכישות בסקטור הבטחוני בכ-200 מיליון שקל. למרות שהלחץ על המטבע כן ניכר בשער החליפין, הבורסה עלתה באופן כמעט רצוף במהלך חודש יולי, עם מחזורי מסחר גבוהים (כ-3.7 מיליארד שקל ביום) והמשיכה במגמה החיובית שהחלה ממש עם פתיחת המלחמה מול איראן.
הקשר העקיף לוול סטריט
בנוסף, ישנו את הקשר העקיף בין התנודות בוול סטריט לשער הדולר. כאשר הגופים המוסדיים, שמנהלים קרנות פנסיה, גמל והשתלמות, מחזיקים חלק ניכר מהתיקים שלהם בנכסים דולריים, רואים עליות בוול סטריט הם חייבים לאזן את התיק שלהם, היות ושווי הנכסים הדולריים שלהם עולה וכך הם נאלצים למכור מניות חו"ל ולאזן את החשיפה המטבעית שלהם, וכך הגידור לחשיפה הדולרית מוביל להקטנת חשיפה כשהמניות עולות - כלומר הדולר יורד.
כאשר המוסדיים מגבירים את מכירות הדולרים בשוק המקומי, בעיקר דרך מכירת אופציות ונגזרים על הדולר, הם מייצרים היצע מוגבר לדולר בשוק הישראלי, מה שדוחף את שער הדולר כלפי מטה.
- גילת מזנקת 13%, מניית הבורסה לני"ע ב-11%; המדדים במגמה שלילית
- הבורסה באדום: הבנקים ירדו ב-3.2%, הנדל״ן איבד כ-3.5%; עמרם נפלה 8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השפעת הריבית
עוד גורם שמשפיע על חוזקו של השקל הוא הריבית, ואמנם בשנתיים האחרונות לא חזינו בשינוי בריביות, לא בישראל ולא בארה"ב, אבל השיח אודות הורדת הריבית גם הוא משפיע על השער. כלל האצבע הוא שככל שהריבית על השקל (ריבית בנק ישראל) נמוכה כך האטרקטיביות של השקל מול הדולר פוחתת וערך השקל פוחת ביחס לדולר (הדולר עולה). וכך, במידה וב-17.9 הפד יוריד את הריבית לפני שבנק ישראל יעשה מהלך כזה (ה-29.9 הוא מועד הבא להחלטת הריבית), הדבר יחזק את השקל ונוכל לראות בלימה של המגמה.
כ-69 מיליון שקל: קבלן מאום אל-פחם מואשם בניכוי חשבוניות פיקטיביות
בתקופה של שבעה חודשים בלבד: 96 חשבוניות, וכמעט 70 מיליון שקל של עסקאות מדווחות; מנגנון משומן של ניפוח מלאכותי של הוצאות כדי להתחמק ממס - נעצר; מקרה חריג או שזה רק קצה הקרחון של הקומבינות בענף הבניה?
כתב אישום חמור הוגש נגד נביל מחאמיד, תושב אום אל־פחם ובעליה של חברת הבנייה "מן בזאר בנייה בע"מ". האישום הוא בגין ניכוי 96 חשבוניות פיקטיביות בהיקף עסקאות של כ-69 מיליון שקל, מתוכן נוכה מס תשומות בסך של למעלה מ-10 מיליון שקל. כתב האישום מייחס למחאמיד עבירות על פי חוק מס ערך מוסף, תוך ניסיון להשתמט מתשלום מס בנסיבות מחמירות. כתב האישום הוגש על ידי עו"ד שגיא דימנט מהיחידה המשפטית מע"מ מרכז ברשות המיסים בעקבות חקירה של חקירות מכס ומע"מ חיפה.
על פי פרטי כתב האישום, מחאמיד שימש כדירקטור, בעל מניות ומנהל בפועל של החברה, ובמהלך תקופה של שבעה חודשים בלבד - בין ינואר ליולי 2020 - הוא ביצע רישום של חשבוניות פיקטיביות שלא שיקפו עסקאות אמיתיות.
החשבוניות הפיקטיביות נרשמו על שם חברת "מן בזאר בנייה בע"מ" והוגשו במסגרת הדיווחים התקופתיים של החברה לרשות המסים. סכום המס שנוכה במסגרת אותן חשבוניות מסתכם ב-10,115,210 שקל. מחאמיד פעל באופן שיטתי כדי להתחמק מתשלום מס, תוך ניכוי מס תשומות "מבלי שיש לגביו מסמך כדין".
היקף החשבוניות והמס שנוכה בפועל מעיד, לפי רשות המסים, על פעולה נרחבת שבוצעה בזמן קצר יחסית. שבעה חודשים בלבד, 96 חשבוניות, וכמעט 70 מיליון שקל של עסקאות מדווחות. מנגנון ניפוח מלאכותי של הוצאות לצורך התחמקות ממס. הרשויות מתייחסות להיקף הגבוה ולשיטתיות שבביצוע כאל נסיבות מחמירות, שמהוות בסיס להגשת כתב האישום הפלילי.
- זארה ניצחה את רשות המסים: תשלם 5% מס במקום 30%
- "לא כל עוגמת נפש היא התעמרות": נדחתה תביעת עובד רשות המסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפרשה הזאת משתלבת בתופעה מוכרת המאפיינת ענפים מסוימים, ובפרט את תחום הבנייה. בענף זה, המבוסס לא פעם על חוזים חלקיים, שימוש בתתי־קבלנים, חברות "מטריה" ופעילות עסקית מול גורמים רבים בשטח מאפשרת להחליק ביתר קלות עסקאות שלא קרו במציאות.
