ניתוח טכני: אילקס מדיקל – מגמת עלייה באיכות גבוהה
הגישה הטכנית אינה מסוגלת לטפל בכל מניה והתנאי הבסיסי הוא סחירות. עבור מניות בארץ, למשל, רצוי שמחזור המסחר היומי הממוצע בשנה האחרונה, לא יפחת מ-500 אלף שקל ביום. מניות המתאפיינות במחזורים נמוכים יותר משמעותן "בואכה לשלום – צאתך בחלום. ואילקס מדיקל נכנסת לרשימה אותה אפשר לנתח אם כי גם כאן הסחירות שעומדת על משהו כמו מיליון שקלים פלוס, אינה בבחינת משהו להתפאר בו.
היתרון במניות כגון זו היא בקלילות שלהן. כמו כלי רכב בכל משקל נמוך ומנוע עתיר סמ"קים, יכולה מניה כמו איילקס מדיקל לגמוע מרחקים אדירים בפרקי זמן אפסיים – ומכאן סוד קסמה.
המגמה ארוכת הטווח
בבואנו לנתח אותה אנו נתקלים במניה המצויה מזה שנים מספר במגמת עלייה אותה אפשר להגדיר על נקלה כמגמה ראשית. יתרונה של המגמה הראשית שהיא מאפשרת לעשות אבחנה ברורה בין משבר לבין הזדמנות. אפשר להעריך שקיים סיכוי גבוה יותר שכל ירידה במסגרת מגמה ראשית קיימת, תהיה ירידה לצורך עלייה ולבנות מתחת להנחה זו אסטרטגיית עבודה בריאה הכוללת את מלוא המרכיבים שאסטרטגיית עבודה זקוקה להם.
בחודשים האחרונים מצויה המניה בתיקון טכני. אחרי שהגיעה למחיר שיא של 69.61 שקלים למניה החל תיקון טכני שנמשך עד היום ולפחות לפי שעה אי אפשר להעריך שהסתיים. אלא שהתנהלות המניה במסגרת התיקון, מאפשרת להכניסה לרשימת מעקב:
הפרמטרים המרכזיים :
1. אם נביט על התנהלות המניה נוכל לראות בבירור שהמהלך העומד לתיקון הוא זה שהחל ברמת 29.17 שקלים למניה והסתיים במחיר השיא של המניה, 69.61 שקלים.
2. ירידות המחירים של החודשים האחרונים נופלות עדיין בטווחים המקובלים של תיקון טכני, היינו בין 33% - 66% מהמהלך המתוקן. אם נחתוך את גל העליות שעומד לתיקון נוכל לראות שיעדי התיקון מצויים בטווח שבין 45 – 54 שקלים למניה פחות או יותר. בינתיים איילקס מדיקל לא חורגת מהיעדים הללו.
3. עוד אפשר לראות שרמת ההתנגדות שנקבעה במהלך 2006 בין 54 - 56 שקלים למניה מחזיקה מעמד כרמת תמיכה במסגרת התיקון הנוכחי.
4. גם היקפי הפעילות נוטים להתכווצות הדרגתיח במהלך התיקון. דבר המעיד על ירידה בהיצע העומד למכירה.
ארבעת הפרמטרים הללו מעידים שמגמת העלייה שומרת על איכותה הגבוהה וכי בסיומו של התיקון הטכני, בהנחה שלא יהיו שינוי בפרמטרים אותם מניתי, יצא לדרכו גל עליות חדש ובמסגרתו תעפיל המניה מעל לרמת השיא הקודמת.
האיתות
היות ולפי שעה מוקדם לקבוע שהתיקון תם, הרי שיש לקבוע רף מסויים אותו על המניה לצלוח מעלה כדי לאפשר לסמן את התחתית האחרונה, את סיומו של התיקון ואת יציאתו של גל עליות לדרך. במקרה של איילקס, יש לשים לב לרמת 67 שקלים למניה. שבירתה של רמה זו תוך מחזור גבוה תשמש כאינדיקציה לסיומו של התיקון ליציאתו לדרך של גל עליות.
סיכום
מניה מעניינת המצויה במגמת עלייה ראשית ועוברת תיקון שלא פוגם במרכיבי המגמה. משקיע מיומן יוכל לתכנן כאן אסטרטגיה שתכלול לא רק איתות קנייה אלא גם הוראה לקטיעת הפסד במידה ומשהו ישתבש ומנגנוני הגנה על הרווח במידה והמניה תגשים את הציפיות שאנו תולים בה.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
