"שמיר אופטיקה נמצאת בנקודה טובה למשקיעי טווח-רחוק"

האנליסטים בוויליאם בלייר, שותפו האסטרטגי של פועלים שוקי הון, מפרסמים היום סקירה לחברת שמיר אופטיקה חו"ל (סימול: SHMR), בהמשך לתוצאותיה הפיננסיות של החברה ברבעון הראשון ומעניקים לחברה המלצת "תשואת יתר".

החברה דיווחה אתמול על הכנסות של 29.3 מיליון דולר ברבעון הראשון (עלייה של 27%), אשר עקפה את תחזיות וויליאם בלייר להכנסות של 26.6 מיליון דולר, בפעם החמישית ברציפות. מכירות העדשות הסתכמו ב-27.5 מיליון דולר וגם כן עקפו את התחזיות שעמדו על 25 מיליון דולר.

האנליסטים ציינו של התחזקות האירו תרמה לשולי ההכנסות, בעוד התחזקות השקל פגעה בשולי הרווח הגולמי. צפי בית ההשקעות ציפה לשולי רווח מותאמים בין 54% לבין 54.5%, בעוד החברה הציגה 52.5%.

"בעוד שמיר העבירה את השנים האחרונות בהשקעה בשווקים חדשים הכוללים את צרפת, טורקיה, מקסיקו ותאילנד, אנחנו מתחילים לראות חלק מהטריטוריות הללו מתקדמים לכיסוי ההשקעה ואנחנו צופים, כי הם יתרמו לצמיחת ההכנסות ברבעונים הקרובים", כתבו האנליסטים.

הנהלת שמיר סיפקה בצמוד לדוחות תחזיות לצמיחה של 10%-18% בהכנסות (כלומר, הכנסות בין 107 לבין 115 מיליון דולר) ללא תחזית רווחית. בוויליאם בלייר צופים היום, ששמיר תציג עלייה של 16.5% בהכנסות ל-113.3 מיליון דולר ולרווח למניה של 0.53 דולר, שמגלם עלייה של 37%, בשנת 2007.

לשנת 2008, מעלים בבית ההשקעות, את הציפיות לעלייה של 20.7% ברווחים על שנת 2007, ל-0.65 דולר למניה, במכפיל של 15.8. לסיכום בבית ההשקעות אומרים, כי הנקודה הנוכחית בה נמצאת המניה מהווה נקודת כניסה טובה למשקיעים סבלניים, לזמן-ארוך.