ניתוח טכני: גי'.טי.סי - ללא גבולות
לרובנו יש נטייה לחשוב שככל שמניה עולה ומתרחקת מנקודת המוצא של המגמה כך היא הופכת למסוכנת יותר. אלא שאת הסיכון לא מגדירה המניה או השוק, מגדיר המשקיע. זה כמו להגדיר את האופנוע ככלי מסוכן, או להגדיר אקדח ככלי מסוכן. האמת היא שלא זה ולא זה מסוכנים. מסוכן הוא האיש שעושה בהם שימוש. וכך, נגיע לאמת האומרת שאין מניה מסוכנת, יש משקיע מסוכן. וג'י.טי.סי, למרות שגמעה מאות אחוזים במהלך השנים האחרונות, עדיין לא מגודרת כמניה מסוכנת. ולא רק זאת, אלא שהתיקון האחרון, בהתקיים תנאים מסויימים, עומד על סף סיום. וכל זאת למה :
1. ראשית המגמה הראשית מוגדרת כמגמת עלייה ברורה. המגמה הראשית מאפשרת לעשות את האבחנה בין משבר לבין הזדמנות. כאשר המגמה הראשית היא מגמת עלייה ויחד איתה מתרחבים מחזורי המסחר כפי שאפשר לראות, סביר להניח שכל ירידה תהיה לצורך עלייה וכי השיא שנקבע אינו האחרון בסדרה.
2. מכאן נרד למגמה המשנית. מגמה זו חולשת על פרק הזמן שנע בין חודשיים לשנה. וגם כאן אפשר לראות שגל העליות האחרון נעזר בעלייה ברורה בהיקפי הפעילות. מכלול זה שנתמך במדדי מומנטום חזקים, מעלים את הסבירות שהכיוון עודנו חיובי.
ומכאן לטווח הקצר
בטווח של השבועות האחרונים מצויה המניה בתיקון טכני. מהלך העליות האחרון נשא את המניה ממחיר של 47.39 שקלים ועד לשיא של 70 שקלים לכל מניה. במסגרת מהלך זה האמירו מחזורי המסחר מעבר להיקפי הפעילות המקובלים במניה זו. כאשר מניה מגיעה לשיא ויחד איתה מגיעים לשיא מחזורי המסחר, משמעות הדבר שרמת השיא שנקבעה אינה אמורה להיות האחרונה בסדרה וכי היא צפויה להישבר כלפי מעלה עם סיום התיקון
מכאן החל תיקון טכני שנבלם (זמנית?) לפני כשבוע במחיר של 57.1 שקלים למניה ומחזורי המסחר דעכו. מעבר לכך התיקון נבלם בטווח המקובל המיוצג על ידי סרגל פיבונאצ'י
האיתות
כפי שאפשר לראות על הגרף, השער הנמוך של שבוע המסחר הנוכחי גבוה מהשער הנמוך של שבוע המסחר הקודם, ואילו השער הגבוה של שבוע המסחר הנוכחי, גבוה אף הוא מהשער של שבוע המסחר הקודם. דינמיקה זו יוצרת מצב ולפיו קיים סיכוי גבוה שהתיקון תם והחל גל עליות. אלא שכדי להיות בטוחים בכך, חייב מצב זה להישמר עד לסיומו של השבוע הקרוב, כאשר הפרמטר המשלים הוא שער הנעילה של השבוע. עליו להיות גבוה משער הנעילה של השבוע שחלף ומחזורי המסחר אמורים להתרחב.
אירוע מסוג זה, יעלה את הסבירות ולפיה התיקון הטכני שהחל במחיר של 70 שקלים למניה תם, ומכן מחדשת המניה את מגמת העלייה האמורה לשאתארותה מעל למחיר השיא שנקבע לפני שבועות מספר.
סיכום
מניה לחובבי הטווח הבינוני המספק עסקאות לטווח של מספר שבועות ופוטנציאל רווח שנע בין 15% - 25%. כמובן שבהתקיים התנאים יש למקם הוראה לקטיעת הפסד ולא לשכוח לבנות מנגנונים שיגנו על הרווחים במידה ואלו יצטברו.
הכותב מעביר קורסי ניתוח טכני במסגרת המרכז להשכלה פיננסית מקבוצת מטריקס
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
