ניתוח טכני: אפריקה - מתחילים לראות את הסוף

ב-20 למארס השנה ניתחתי את מניית אפריקה. הסוגיה שעמדה על הפרק דנה בעתידה של המניה ובסיכוייה להמשיך ולעלות. בסיכומה של הסקירה הערכתי שכל עוד תחזיק המניה מעל רמת 320 שקלים למניה, יהיו סיכוייה להמשיך ולעלות גבוהים. מי ששם לב, ראה כיצד התבססה המניה מעל רמת התמיכה ופרצה מעלה ברעש גדול. אלא שבשבועיים האחרונים מצטברים כיסי חולשה המעלים את הסבירות ולפיה המניה הגיעה לסוף דרכה, לפחות לפרק הזמן של השבועות הקרובים.

סימני החולשה

1. הגם שהמגמה הראשית היא מגמת עלייה ברורה ולמרות העובדה שמחזורי המסחר האמירו תוך כדי גל העליות האחרון, הרי שהתנהלותה של אפריקה מעידה על הצטברות של היצע כבד המעוניין לפלס דרכו החוצה ברמות שבין 526 – 578 שקלים למניה. מבט על גרף הנרות השבועי מלמד ששבוע המסחר האחרון התאפיין בנר בעל גוף קטן וצללית עליונה ארוכה. לנר זה התווסף מחזור מסחר גבוה. המחזור הגבוה מיוחס לקונים שממשיכים להתנפל על המניה. ההפרש הקטן בין שער הפתיחה לבין שער הסגירה מיוחס למוכרים שמשחררים סחורה בקצב מוגבר. השילוב הזה הקרוי "כוכב נופל", ומעיד על היצע כבד וקרבה לנקודת שיא.

2. שילוב של כלי הקרוי "רצועות בולינגר", רק מוסיף ומחזק את המידע הנקלט מהתנהגות המניה. כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף, במהלך שבוע המסחר שחלף, חצתה המניה בבירור כלפי מעלה את הרצועה העליונה. היות המרבית תנודות השוק אמורות להתנהל בין שתי הרצועות, הרי שחריגה מהרצועה העליונה או התחתונה, היא מצב חריג המזמין תיקון לכיוון הנגדי.

3. החריגה מהרצועה העליונה בשילוב על התבנית עליה הצבעתי בסעיף הראשון, מעלים את הסבירות ולפיה גל העליות שהחל במחיר של 192.79 שקלים למניה, קרוב לסיום דרכו.

לכן, הנחת העבודה גורסת שבשבועות הקרובים תתקשה המניה להמשיך ולטפס בקצב אליו הורגלנו וכי נחוש בקושי ממשי כל אימת שהמניה תשהה או תתקרב לרצועה שבין 526 – 578 שקלים למניה.

סיכום

צריך לדעת מתי די. רבים מאיתנו נהנו מגל העליות האחרון שהיה אגרסיבי ומהיר וידע לספק את תאוותנו בכל הקשור לאחוזי הרווח. אלא שבמקרה של אפריקה, ובהסתמך על הנתונים הקיימים, רמת הסיכון שהמניה מציעה למחזיקיה הולכת ועולה. קטן יותר הסיכוי להמשך העליות בקצב אליו הורגלנו, וגדול יותר הסיכוי לבלימה ואולי אף לתיקון.

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.