החלפתם מטבעות דיגיטליים? כך תימנעו ממס כפול
ביטקוין, ויחד איתו מרבית המטבעות הדיגיטליים, מחקו לאחרונה את עליות סוף השנה שעברה והתייצבו לבסוף סביב הערכים בהם נסחרו לפני כשנה, ובמקביל רשות המיסים פועלת בנחישות להכליל את מחזיקי המטבעות ברשת הדיווח.
המצב שנוצר אינו פשוט כאשר מחזיקי המטבעות הדיגיטליים נדרשים לעיתים לשלם סכומים גבוהים על הרווחים שמקורם בהחלפת מטבעות, למרות שבפועל החליפו מטבע דיגיטלי אחד במשנהו. מסבכות את התמונה הן ירידות השערים החדות הגורמות לכך שתשלומי המס לעיתים גבוהים יותר מהערך של האחזקות שנותרו בידי המשקיעים. אז מה כדאי לעשות?
לרשום ולדווח
חוזר רשות המיסים קבע באופן שאינו משתמע: כל החלפה של מטבע דיגיטלי באחר, כל מכירה וקנייה של קריפטו תמורת קריפטו, חייבת במס. כך שאם קניתם ביטקוין, ורכשתם לאחר מכן תמורתו איתריום ובאמצעותו השקעתם ב-ICO, וקיבלתם תמורתם טוקנים, תצטרכו לדווח על שלושה אירועי מס שונים ולשלם מיסים בגינם, למרות שלא קיבלתם תמורת אף אחת מההעברות שקלים או דולרים.
למעשה, כל מי שקנה ומכר מטבעות דיגיטליים, חייב היה מאז ומעולם לנהל רישום ולדווח. צריך להבין - החוזר אינו מעשה חקיקה אלא הבהרה של עמדת הרשות בעניין החוק הקיים. כך, נוצר אפקט רטרו אקטיבי: הוראות החוזר תופסות לגבי כל הפעולות שבוצעו מהרגע שקניתם את הביטקוין הראשון. לכן, הדבר הראשון שצריך לעשות הוא הבסיסי ביותר, לארגן הכל ולדווח כחוק.
- יום שישי השחור של עולם הקריפטו - הסיכון עדיין כאן
- מייקל סיילור רוכש עוד ביטקוין - סטרטג'י קונה במחיר שיא, מחזיקה 3% מהביטקוין שבמחזור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא לפעול משיקולי מס
כאשר השערים עולים כולם מרוויחים, גם המדינה. אך כאשר השערים יורדים, המצב שונה. עבור כל אירוע הפסדי כזה ניתן לקזז הפסדים מרווחים אחרים, בין אם מדובר בירידת שערים או אפילו אם מדובר באובדן גמור של המטבעות. אגב, אם אתם מתכננים להמשיך להחזיק במטבעות דיגיטליים ועלה בדעתכם למכור לכמה שעות את המטבעות ואז לרכוש אותם מחדש על מנת להציג את ההפסד ולקזז אותו מול רווחים, אל תעשו זאת.
כל ההתנהלות שלכם חייבת להיות ממניעים כלכליים בלבד. אם אתם מתכננים להמשיך להחזיק מטבעות, המשיכו, ואם לא, מיכרו אותם. התנהלות משיקולי מס עלולה להיראות לא טוב ואפילו להיות, במקרים מסוימים, לא חוקית.
כאן חשוב לזכור גם כלל יסודי במערכת המס שאומר שלא ניתן לקזז הפסדים אחורה, כך שאם הרווחתם ב-2017, יש לשלם את המס בגין הרווח, וגם אם הפסדתם ב-2018, לא תוכלו לקזז את תשלום המס על רווחי 2017 עם הפסדי השנה שאחרי.
- זאת האישה שגנבה 100 מיליארד דולר בהונאה מתוחכמת
- הביטקוין שוב עושה היסטוריה: נסחר מעל 125 אלף דולר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- יום שישי השחור של עולם הקריפטו - הסיכון עדיין כאן
אבל החישובים הללו מציפים קושי עצום, שנובע מאי ההתאמה של החוק למציאות הקיימת במטבעות דיגיטליים. מכיוון שאם ביטקוין ומטבעות דיגיטליים אחרים הם נכסים, מדובר בנכסים די דומים - הם עולים ויורדים יחד, התזרים הכללי שלהם דומה, והחלפה ביניהם לא מייצרת ערך כלכלי אמיתי.
המחוקק, אגב, נתן את דעתו למקרים כאלה וקיימים מקרים רבים בהם אדם מחליף נכסים דומים ולא נרשם רווח על המכירה, או שמתקיימת דחיית מס, עד למכירה סופית של הנכס. לביטקוין ולמטבעות האחרים מגיע יחס דומה.
סביר להניח שבסופו של יום הם יקבלו והחוק ישונה בהתאם אבל צריך לדעת שגם נכון לכרגע קיימים פתרונות לא מעטים שעומדים בהוראות החוק וברוחו, פתרונות שמאפשרים למנוע כפל מס ולוודא חישוב מס נכון ומדויק וגם הגיוני וסביר. חשוב לזכור, כי בסופו של יום הרשות, כמו המחוקק מבקשים לגבות מס אמת.
.jpeg "קריפטו")
יום שישי השחור של עולם הקריפטו - הסיכון עדיין כאן
ההנזלה הגדולה בתולדות הקריפטו מעוררת חששות מהמשך ירידות - מה גרם לצניחה והאם ראינו תחתית? למרות הירידות, שוק הקריפטו מייצר גם כמה כותרות חיוביות
התרסקות הביטקוין ביום שישי: מינוף יתר, מלחמת סחר וחשש ממפולת מערכתית
לאחר שהגיע לשיא של מעל 126 אלף דולר רק לפני שבוע, הביטקוין חווה את אחת הנפילות החריפות בתולדותיו. ביום שישי לפני כשבוע הכריז נשיא ארה״ב דונלד טראמפ על הטלת מכס של 100% על כל הסחורות הסיניות לאחר ציוצים קודמים בנוגע להגבלות הסחר שהטילה סין על ייצוא מתכות נדירות. ההודעה נמסרה לאחר סגירת המסחר בניו־יורק, כך ששוק הקריפטו הפך לזירת התגובה היחידה של המשקיעים ברחבי העולם, ואלו קרסו בין רגע. בתוך שעות ספורות התרסק מחיר הביטקוין מ־121 אלף דולר ל־106 אלף – צניחה של יותר מ־12%, במה שכונה כעת ברחבי השוק “יום שישי השחור” של הקריפטו.
מרבית ההפסדים נגרמו לא מסוחרי ספוט (כלומר, כאלה שקונים ומוכרים ביטקוין במחיר השוק), אלא ממסחר במכשירים נגזרים – פוזיציות ממונפות שהתרסקו בעקבות ירידות מהירות ונסגרו עקב העדר ביטחונות מספקים ("הנזלה" או "מרג'ין קול"). לפי נתוני קוינגלאס, ב-24 שעות בלבד נמחקו למעלה מ־19 מיליארד דולר בפוזיציות כאלה, מה שגרר תגובת שרשרת של מכירות כפויות והחמיר את הקריסה, במעין "שורט סקוויז" הפוך, כלומר "לונג סקוויז". מבחינת היקף סגירת הפוזיציות, זהו אירוע גדול אף יותר מהקריסות שנרשמו בזמן התמוטטות בורסת FTX בשנת 2022 או מפולת הקורונה ב-2020 (אך לא מבחינת אחוזים). לפי ההערכות, כ-1.6 מיליון סוחרים חוו הנזלה שכזו.
ל"חגיגה" תרמו לא מעט בורסות מבוזרות כמו היפרליקוויד, המאפשרות מינופים קיצוניים של פי עשרות או אפילו מאות מההון המושקע. המאבק בין הבורסות על הצעת מינוף גבוה יותר יצר “תחרות מסוכנת”, לדברי אנליסטים, שיוצרת “סיכון מערכתי הנובע מהורדת רף הביטחונות”. ג’יימס באטרפיל, אנליסט נוסף, מזהיר כי 73% מנפח המסחר בבורסות ריכוזיות מקורו כיום במכשירים נגזרים, נתון חסר תקדים שמעיד על רמת הסיכון במערכת.
לאחר הקריסה וההתאוששות הקלה בעקבותיה, הביטקוין לא מצליח להתקרב שוב לרמות השיא, המשיך להיחלש במהלך השבוע, ושבר ביום חמישי בבוקר את רמת 110 אלף הדולר כלפי מטה. גם האלטקוינים רשמו ביצועים גרועים השבוע, כפי שנראה בהמשך, ושווי השוק הכולל של שוק הקריפטו ירד מכ-4.3 טריליון דולר לפני כשבוע וחצי ל־3.68 טריליון בלבד כעת.
- מייקל סיילור רוכש עוד ביטקוין - סטרטג'י קונה במחיר שיא, מחזיקה 3% מהביטקוין שבמחזור
- לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק באי־ודאות, אופציות מגיבות
בשווקי הנגזרים הנתונים מצביעים על שינוי חד בתחושת הסיכון. לפי פלטפורמת האופציות "גריקסלייב" יותר מ-1.15 מיליארד דולר הוזרמו לאופציות פוט “מחוץ לכסף” בטווח של 104–108 אלף דולר, המצביעות על היערכות לירידות נוספות. באתר ההימורים (“תחזיות”) פולימרקט, המשתמשים מעניקים סיכוי של 8% לעלייה ל־130 אלף דולר למטבע עד סוף החודש, אך 32% לירידה ל־100 אלף דולר.
יום שישי השחור של עולם הקריפטו - הסיכון עדיין כאן
ההנזלה הגדולה בתולדות הקריפטו מעוררת חששות מהמשך ירידות - מה גרם לצניחה והאם ראינו תחתית? למרות הירידות, שוק הקריפטו מייצר גם כמה כותרות חיוביות
התרסקות הביטקוין ביום שישי: מינוף יתר, מלחמת סחר וחשש ממפולת מערכתית
לאחר שהגיע לשיא של מעל 126 אלף דולר רק לפני שבוע, הביטקוין חווה את אחת הנפילות החריפות בתולדותיו. ביום שישי לפני כשבוע הכריז נשיא ארה״ב דונלד טראמפ על הטלת מכס של 100% על כל הסחורות הסיניות לאחר ציוצים קודמים בנוגע להגבלות הסחר שהטילה סין על ייצוא מתכות נדירות. ההודעה נמסרה לאחר סגירת המסחר בניו־יורק, כך ששוק הקריפטו הפך לזירת התגובה היחידה של המשקיעים ברחבי העולם, ואלו קרסו בין רגע. בתוך שעות ספורות התרסק מחיר הביטקוין מ־121 אלף דולר ל־106 אלף – צניחה של יותר מ־12%, במה שכונה כעת ברחבי השוק “יום שישי השחור” של הקריפטו.
מרבית ההפסדים נגרמו לא מסוחרי ספוט (כלומר, כאלה שקונים ומוכרים ביטקוין במחיר השוק), אלא ממסחר במכשירים נגזרים – פוזיציות ממונפות שהתרסקו בעקבות ירידות מהירות ונסגרו עקב העדר ביטחונות מספקים ("הנזלה" או "מרג'ין קול"). לפי נתוני קוינגלאס, ב-24 שעות בלבד נמחקו למעלה מ־19 מיליארד דולר בפוזיציות כאלה, מה שגרר תגובת שרשרת של מכירות כפויות והחמיר את הקריסה, במעין "שורט סקוויז" הפוך, כלומר "לונג סקוויז". מבחינת היקף סגירת הפוזיציות, זהו אירוע גדול אף יותר מהקריסות שנרשמו בזמן התמוטטות בורסת FTX בשנת 2022 או מפולת הקורונה ב-2020 (אך לא מבחינת אחוזים). לפי ההערכות, כ-1.6 מיליון סוחרים חוו הנזלה שכזו.
ל"חגיגה" תרמו לא מעט בורסות מבוזרות כמו היפרליקוויד, המאפשרות מינופים קיצוניים של פי עשרות או אפילו מאות מההון המושקע. המאבק בין הבורסות על הצעת מינוף גבוה יותר יצר “תחרות מסוכנת”, לדברי אנליסטים, שיוצרת “סיכון מערכתי הנובע מהורדת רף הביטחונות”. ג’יימס באטרפיל, אנליסט נוסף, מזהיר כי 73% מנפח המסחר בבורסות ריכוזיות מקורו כיום במכשירים נגזרים, נתון חסר תקדים שמעיד על רמת הסיכון במערכת.
לאחר הקריסה וההתאוששות הקלה בעקבותיה, הביטקוין לא מצליח להתקרב שוב לרמות השיא, המשיך להיחלש במהלך השבוע, ושבר ביום חמישי בבוקר את רמת 110 אלף הדולר כלפי מטה. גם האלטקוינים רשמו ביצועים גרועים השבוע, כפי שנראה בהמשך, ושווי השוק הכולל של שוק הקריפטו ירד מכ-4.3 טריליון דולר לפני כשבוע וחצי ל־3.68 טריליון בלבד כעת.
- מייקל סיילור רוכש עוד ביטקוין - סטרטג'י קונה במחיר שיא, מחזיקה 3% מהביטקוין שבמחזור
- לאחר מחיקה של 19 מיליארד דולר: שוק הקריפטו מתאושש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק באי־ודאות, אופציות מגיבות
בשווקי הנגזרים הנתונים מצביעים על שינוי חד בתחושת הסיכון. לפי פלטפורמת האופציות "גריקסלייב" יותר מ-1.15 מיליארד דולר הוזרמו לאופציות פוט “מחוץ לכסף” בטווח של 104–108 אלף דולר, המצביעות על היערכות לירידות נוספות. באתר ההימורים (“תחזיות”) פולימרקט, המשתמשים מעניקים סיכוי של 8% לעלייה ל־130 אלף דולר למטבע עד סוף החודש, אך 32% לירידה ל־100 אלף דולר.
