הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
שוורים ודובים וול סטריט
צילום: Istock

סגירה בוול סטריט: הנפט איבד 3%, אולטרה ביוטי צנחה ב-29%

יום היפוך בוול סטריט? יום מסחר תנודתי נסגר ביציבות. במקביל, הנזילות בשוק הגיעה מוקדם יותר הבוקר לשיא לחודשים הקרובים, כאשר היא צפויה לרדת בחדות החל מהשבוע הבא. האירו נפל לשפל של שנתיים וחצי. דל קפצה ב-9.8%, אלטק טסה ב-50%
עמית נעם טל |
נושאים בכתבה בנק אוף אמריקה הפד זהב טבע מחיר הנפט שער הדולר

יום המסחר בוול סטריט נסגר בתנודות קלות, וזאת לאחר המדדים המובילים בארה"ב מחקו מוקדם יותר היום את כל הירידות שנרשמו בסופ"ש הקודם בעקבות ההחרפה ביחסים בין ארה"ב לסין. ברקע למסחר, הנזילות בשוק הגיעה היום לשיא לקראת ירידה חדה החל מהשבוע הבא. נציין כי השוק בארה"ב יוצא היום לסופ"ש ארוך, כאשר ביום שני הקרוב לא צפוי להתקיים מסחר לרגל "יום הפועלים". 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%                                           
דאו ג'ונס 0.6%                                           
נאסד"ק 0.22%                

התיקון במדדים המובילים נמשך גם הבוקר, כאשר נראה גם סין וארה"ב דואגות ב-3 הימים האחרונים להרגיע את המתיחות ביניהן. שר החוץ הסיני טען הבוקר כי "נציגי 2 המדינות שומרים על תקשורת יעילה ביניהם". נזכיר כי אמש טענו הסינים כי "אנחנו מתנגדים בכל תוקף להסלמה של מלחמת הסחר ומוכנים לפתוח מחדש במשא ומתן ובשיתוף הפעולה, על מנת לפתור את הבעיה באווירה רגועה". 

ההתבטאויות החיוביות של 2 הצדדים בימים האחרונים מצליחות להרגיע את השווקים, אך חייבים לציין כי הגורם העיקרי לתיקון של הימים האחרונים בשווקים הוא עלייה בכמות הכסף בשוק שמתרחשת בימים האחרונים. לאחר שקופת האוצר האמריקנית עלתה בתחילת השבוע לרמה של 165 מיליארד דולר, דבר שהתבטא בלחץ בשווקים, ביומיים האחרונים כמות המזומנים בקופה ירדה לרמה של 140 מיליארד דולר. המשמעות היא עלייה בסכום דומה ברזרבות הבנקים. היום צפויה הקופה להיסגר סביב רמה של 135 מיליארד דולר, והחל מהשבוע הבא הקופה צפויה לזנק בחדות. נזכיר ע"פ תחזית משרד האוצר האמריקני, הקופה צפויה לעמוד על 350 מיליארד דולר בסוף ספטמבר. המשמעות: כמות הכסף בשוק צפויה לרדת בכ-300 מיליארד דולר בחודש הבא, דבר שצפוי להוביל ללחץ רב בשווקים, ובפרט בשוקי המימון (לכתבה המלאה). 

קופת האוצר האמריקני: כמות הכסף בשוק הערב צפויה להיות הגבוהה ביותר לחודשים הקרובים

שוק המט"ח כבר מגיב לאירועים הצפויים, כאשר עיקר הלחץ הורגש בימים האחרונים בשווקים המתעוררים. היואן הסיני נחלש כעת קלות מול המטבע האמריקני, ונסחר ברמה של 7.15 יואן לדולר. המטבע הסיני משלים היום ירידה של 5% מול הדולר בשבועות האחרונים. הפזו המקסיקני, מתחזק כעת ב-0.5% מול הדולר, לאחר שהשלים אמש פיחות של 6.5% (לכתבה המלאה). הריאל הברזילאי מתחזק כעת ב-0.9% לאחר שאיבד כ-10% בחודש האחרון. במקביל, האירו יורד כעת ב-0.7% מול המטבע האמריקני, ונסחר ברמה של 1.09 דולר לאירו, שפל של שנתיים וחצי. 

בגזרת האג"ח, תשואות האג"חים של ארה"ב נסגרו בירידות, כאשר העקומה נותרה הפוכה. התשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 1.51%, תשואה הגבוהה ב-1 נק' בסיס מהתשואה לתקופה של 10 שנים. במקביל, התשואה לתקופה של 3 חודשים גבוהה בכ-32 נק' בסיס מהתשואה ל-10 שנים. 

בגזרת המאקרו, מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית (ליבה), עלה ב-0.2% בחודש יולי, נמוך מהצפי המוקדם שעמד על עלייה של 0.3%. במקביל, החיסכון של הצרכנים האמריקנים ירד, כאשר ההכנסה הפרטית עלתה ב-0.1% בחודש יולי, וההוצאה האישית עלתה ב-0.6%.מדד מנהלי הרכש של שיקאגו לחודש אוגוסט הפתיע עם עלייה לרמה של 50.4 נק', לעומת קריאה של 44.4 נק' בלבד בחודש יולי. סנטימנט הצרכנים של מישיגן אכזב עם קריאה של 89.8 נק' בלבד.

בגזרת הסחורות, הנפט בלט הערב עם ירידות של 3% ללא אירוע משמעותי, ונסחר ברמה של 55 דולרים לחבית.נזכיר כי אמש הערכנו כי מחיר הסחורה קבע את השיא לתקופה הקרובה (לכתבה המלאה). הזהב ירד ב-0.3% לרמה של 1,530 דולרים לאונקיה. 

במרכז

סקטור הבנקאות המשיך לרכז עניין, ובפרט הבנקים הקטנים בארה"ב, לנוכח התהפכות עקומת האג"ח והצפי לגיוסי ענק החל מהשבוע הבא. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית מורגן סטלני (סימול:MS), ומניית דויטשה בנק (סימול:DB).הסימול לתעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב היא KRE. 

מניית מותג האופנה אברקרומבי אנד פיץ' (סימול:ANF) עלתה ב-1% והמשיכה לרכז עניין לאחר שנפלה ב-15% לאחר שהחברה מאכזבת בדו"חות, ומספקת תחזית חלשה להמשך השנה. הכנסות החברה הסתכמו ב-841.1 מיליון דולר, נמוך מהתחזיות בשוק שעמדו על הכנסות של 852 מיליון דולר (לכתבה המלאה).

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) עלתה ב-1.8% לאחר שקפצה אמש ב-2.8%. ברקע לעלייה היום, הרשויות בסין פרסמו כי 6 דגמים של החברה יהיו פטורים מהעלאת המכסים הקרובה על ייבוא מכוניות

מניית יצרנית המחשבים דל (סימול:DELL) זינקה ב-9.8% לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על הכנסות של 23.37 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות בשוק. בשורה התחתונה, החברה מדווחת על רווח של 4.5 מיליארד דולר. 

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) ירדה הערב ב-0.8% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות החזקות בתקופה האחרונה. טאואר (סימול:TSEM) עלתה ב-0.1%, וריכזה עניין לאחר שהחברה קפצה אמש ב-2.9%, כאשר היא נהנית מהרוח הגבית בסקטור המוליכים למחצה. וויקס (סימול:WIX) עלתה ב-0.4% במסחר תנודתי. מניית אלטק הקטנה (סימול:ELTK) זינקה ב-50% ללא אירוע משמעותי. 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

ההנפקה הטכנ' הגדולה בהיסטוריה: פייסבוק שווה 104 מיליארד דולר - צוקרברג שווה 'רק' 19.1 מיליארד

מדובר בטווח העליון ביותר שהחברה קבע לצורך ההנפקה; מחיר ההנפקה קובע לפייסבוק שווי שוק של 104 מיליארד ד'
דניאל פליישר ועידן קייסר |
הרשת החברתית הגדולה בעולם תפתח היום בצהריים (18:30 זמן ישראל) את יומה הראשון בבורסת ניו יורק, כאשר היא כבר תחל להיסחר בשער של 38 דולר למניה. החברה גייסה באמצעות הנפקת 421 מיליון ממניותיה כ-16 מיליארד דולר, מדובר בהנפקה של חברת טכנולוגיה הגדולה בהיסטוריה. חלק ניכר מתמורת ההנפקה יכנס לכיסיהם של המשקיעים הוותיקים של פייסבוק, ביניהם גולדמן זאקס (סימול: GS) ומיקרוסופט (סימול: MSFT). במחיר ההנפקה כאמור, 503.6 מיליון המניות והאופציות שמחזיק מארק צוקרברג מוערכות בסכום דמיוני ובלתי נתפס של כ-19.1 מיליארד דולרים. סכום זה ש'באמתחתו' עושה אותו עשיר יותר ממייסדיי חברת גוגל (סימול: GOOG); סרגיי ברין ולארי פייג', כך לפי מדד המיליארדים של בלומברג. אדוארדו סברין, אחד ממייסדי פייסבוק, מסמן בהנפקה את אחת ההצלחות הגדולות ביותר בתחום ההשקעות הפיננסיות כשהוא צפוי לגרוף לכיסו כ-4 מיליארד דולר בהנפקה, לאחר שהשקיע סכום כולל של 30 אלף דולר בהקמת החברה. כאמור, התקשורת האמריקנית התמקדה רבות בסברין בזמן האחרון, לאחר שוויתר על אזרחותו האמריקנית וקיבל על עצמו אזרחות סינגפורית. בסינגפור אין מיסוי על רווחי הון והמיסוי על השכר יכול להגיע עד 20% בלבד. פייסבוק (סימול: FB) הודיעה מוקדם יותר השבוע כי היא מרימה את טווח מחיר ההנפקה לבין 34 עד 38 דולר למניה, לעומת 28 עד 35 דולר, וסימנה בכך את תיאבון המשקיעים לקחת חלק בהנפקה. הרמת המחיר תעניק לחברה שווי שוק שינוע בין 93 עד 104 מיליארד דולר. הביקוש החזק למניית פייסבוק התיר לכמה ממשקיעי החברה ראשונים למכור יותר מניות ממה שתיכננו בהתחלה. מספר גורמים אנונימיים אמרו לוול סטריט ג'ורנל כי החברה היא זאת שביקשה ממשקיעיה לעשות את המהלך הזה. ההנפקה המוגדלת מגיעה בזמן שמספר שאלות עלו בנוגע למודל הפירסום העיסקי של החברה, אשר אחראי ל-80% מהיקף ההכנסות. רבים מהמשתמשים של פייסבוק עוברים לאפליקציות למכשירי ניידים, שם החברה טרם הצליחה לבסס מודל מוצלח לפירסום. הרשת החברתית תתמודד ביומה הראשון עם לא מעט לחץ, לאחר שהמדדים המובילים בוול סטריט מסמנים רצף ירידות של 5 ימים. כזכור, יצרנית הרכב GM (סימול: GM) הודיעה לפני יומיים כי היא מושכת את קמפיין הפרסום שלה על גבי פלטפורמת פייסבוק בטענה כי הוא משפיע בצורה מינורית ביותר על החלטות הרכישה של הצרכנים. קרלוס קריג'נר מברנשטיין ריסרץ' כתב במכתב ללקוחותיו כי הצהרת GM הייתה מהלך של "חדשות רעות" ועלולה להשפיע בצורה מתמשכת על לקוחות נוספים של החברה. "אחד יכול להסיק כי מה ש GM מצאה גם אחרים ימצאו, וזה יקשה מאוד על הכנסות פייסבוק", כתב קריג'נר. יש מספר חברות 'טפיליות', כאלה ש'רוכבות' על ההצלחה של פייסבוק - בין אם אלו ספקים, מתחרים או שותפים - אשר מציעות למשקיעים שאינם חברים באליטה של וול סטריט, ואינם יכולים באמת לרכוש כיום מניות של ענקית הרשת החברתית, הזדמנות להרוויח בעצמם מההנפקה של השנההכנסו לרשימת 10 המניות לתת להן 'לייק' כשפייסבוק תהפוך היום לחב' ציבורית. באופן רגיל, אנשי פנים (עובדים בד"כ) ומחזיקים גדולים בחברה שמונפקת לראשונה לציבור, חייבים לחכות 180 ימים לפני שהם יכולים למכור את מניותיהם לחיצוניים. במהלך לא רגיל, פייסבוק (סימול: FB) 'קימבנה' את תקופת ההמתנה הזו, ואיפשרה מהלך לפיו מניות נוספות יימכרו לציבור רק 3 חודשים מהיוםאל תגידו שלא ידעתם: 'קומבינה' לרציניים בלבד - עוד 91 ימים פייסבוק עלולה לחוות גל מכירות ענק.