במדד ה-S&P500 – זו שקיעה לצורך זינוק
ניתוח טכני מי שאוהב אתלטיקה קלה בוודאי שם לב שבקפיצה לרוחק, ממש טרם עזיבת הקרקע, מתקיימת שקיעה קטנה שמרתה לצבור תנופה לקראת הקפיצה. וזו ההקבלה למה שעשה מדד S&P 500 -0.08% טרם הפריצה לשיא כל הזמנים.
בגרף החודשי
1. בטווח הארוך והחשוב מכולם הייתה ונשארה המגמה מגמת עלייה.
2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה ולמרות הירידות האחרונות נותר מבנה המחירים יציב.
3. עובדה זו מעלה את הסבירות ולפיה כל ירידה היה לצורך עליה.
4. אחד מהסימנים לסיומו של תיקון מתקבל כאשר נקבע הנר הנמוך ביותר במהלך התיקון (הנר השלישי מהסוף) והנרות שבאים לאחריו אינם סוגרים (שער סגירה) מתחתיו.
6. עוד אפשר לראות שהירידות האחרונות נבלמו סביב התחתית של אוקטובר 2014.
7. בנוסף, הסגירה של אוקטובר כמעט מושלמת :
א. תחתיתו גבוהה מתחתית ספטמבר.
ב. הסגירה של אוקטובר גבוהה מהשער הגבוה של ספטמבר.
ג. הסגירה של אוקטובר היא מעל ממוצע נע ל-5 חודשים
ד. מדד cci חצה את רמת 100- כלפי מעלה.
7. לכן גורסת הנחת העבודה שהירידות תמו ופניו של השוק האמריקאי מעלה לשיאים חדשים.
בגרף השבועי – מגמת עלייה ורצף עולה
1. המינימום לקיומה של מגמת עלייה הוא שתי נקודות שפל עולות, או שאינן יורדות, ושתי נקודות שיא עולות.
2. כפי שאפשר לראות מתקיים תנאי זה במלואו
3. גם הרצף האחרון מוגדר בבירור כרצף עולה
בגרף היומי
1. מגמה עלייה המתאפיינת בנקודות שפל ושיא עולות.
2. כל נקודת שפל גבוהה מקודמתה וכך לגבי כל נקודת שיא.
3. היומיים האחרונים מהווים תיקון טכני, שקיעה לקראת זינוק לשיא כל הזמנים.
לסיכום
שוק המניות האמריקאי קבע תחתית. למעשה הוא קבע אותה לפני חודשיים אך לקח את הזמן לבסס אותה. כעת הדברים כבר חתומים לגמרי. הכיוון אמור להיות מעלה מעבר לשיא כל הזמנים.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 5.לגורביץ הנחרץ מידי 12/11/2015 19:26הגב לתגובה זווגם בארצות הברית המדדים לא משהו....... גורביץ יקירי השיטה שלך לא משהו בלשון המעטה ... לפחות תהיה יותר סולידי .... הוותיקים כבר יודעים את אחוזי ההצלחה שלך במידה ויש ...אבל מסכנים החדשים אלה שחושבים שאתך גילו את אמריקה ועוד בכותרת של האתר.. זה מטעה אותם בגדול שים לב ותהיה יותר צנוע וענו .....חארם על הצעירים
- 4.הדאקס נפל חזק היום (ל"ת)וגם הסנופי 09/11/2015 22:44הגב לתגובה זו
- 3.מסתכל מלמעלה 09/11/2015 20:14הגב לתגובה זוכאשר מסתכלים על הגרף הפוך, בדרך כלל מפרשים ירידה לעלייה ועלייה לירידה.. וזה מה שקורה לך... אבל למה לבלבל את השאר... תן להם לעבוד לבד - כך יבינו לבד איך מסתכלים נכון על הגרף. ולא יעשו את הטעויות שלך...
- 2.אני מקווה ששוב לא תפיל חללים לאבדון (ל"ת)אתה נחרץ מידי 09/11/2015 19:56הגב לתגובה זו
- דיויד 10/11/2015 10:42הגב לתגובה זועליו הוא התפרש אצל כל אחד בצורה אחרת ולמעשה הגרף הולך אחרי המנתח ולא המנתח הולך אחרי הגרף זה מהסיבה הפשוטה שבמערכות רביות משתנים היא לינארית ולכן גרף טכני זה לא מנבא את העתיד מכוון שאין העבר הוא האינדיקציה לעתיד הגרף וכל השיטה הטכני היא לא יותר מאשליה של הידע המיומנות .בעיה נוספת בניסיון לקרוא את העתיד על סמך העבר היא שהעבר אקראי בדיוק כמו העתיד סיפור הצלחה של חברות מצליחות טומן בחובו מרכיב מזל ואקראי גבוה מאוד כי משתנה מאוד קטן יכול להפוך סיפור הצלחה לסיפור כישלון . וזה עוד בעייה הקטנה בניסיון לפענח את העתיד על סמך העבר בעזרת כמה אקסיומות טכניות ניתוח טכני הוא תחום שלא יותר כחם מהטלת מ טבע לכן זה לא משנה איך מסתכלים על הגרף כל מתבונן רואה אותו בצורה שונה .
- תיקון טעות מערכת זו היא אי לניארית (ל"ת)דיויד 10/11/2015 12:13
- 1.א 09/11/2015 16:24הגב לתגובה זויש לי חבר טוב במילואים שמתמודד עם בעיה קטנה OCD .OBSESSIVE FOMPULSIVE DISORDER.. הבורסה תנהג כרצונה ולא לפי גחמות של זה או אחר. מאחל לך בריאות והצלחות.
- Obsessive Compulsive Disorder (ל"ת)22 09/11/2015 17:44הגב לתגובה זו
- ל22 וכנראה 09/11/2015 19:41צנח לו זלזל של ביאליק שלא לקח בחשבון שF שובבה תיצנח לה למקומה של הC שהיא בעלת הבית..ערב טוב.
f.jpeg "וול סטריט בורסה מסחר")
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
- טראמפ מכין את הקרקע להעלאת מכסים על תרופות ושבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
