שוב התרסקות רוחבית במדדים; הנאסד"ק ירד 4.7% מדד הפחד זינק 18%

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות חדות. הסיבה לנפילות הפעם - דוחות ענקיות הקמעונאות  שלא מצליחות לעמוד בציפיות, מה שמרמז על כך שהאינפלציה מתחילה להשפיע ויתכן שאף המיתון בפתח. היום זו טארגט, אחרי שאתמול הייתה זו וולמארט. השאלה איך זה שאתמול המדדים עלו בשעה שוול מארט פרסמה דוחות מאכזבים והתרסקה 11%? לכאורה אתמול התבררה הבשורה הקשה, היום נוסף דלק למדורה עם דוחות ותחזית חלשים של טרגט. הנאסד"ק ננעל בירידה של 4.7%, הדאו ג'ונס ב-3.5% וה-S&P 500 ב-4%.  במקביל, המשקיעים יוצאים מהאופוריה שחוו בעקבות נאומו של יו"ר הפד' פאואל, בו הוא דיבר על אפשרות ל"נחיתה רכה" לכלכלה. נראה, אם כן, שהמיתון בפתח, והשוק מגיב בהתאם. אנו בשוק דובי שמעורר פחד אצל המשקיעים, ובאופן טבעי עולה השאלה, עד מתי זה ימשך? ניזכר כמה דברים שכתבנו פה לאחרונה:  כמה עמוק יגיעו הירידות ומתי יסתיים השוק הדובי? כלכלני בנק אוף אמריקה צופים ירידות נוספות של עד 28% במדד ה-S&P 500 וסוף השוק הדובי רק באוקטובר; כלכלנים אחרים מצביעים על שינויים שיסמנו יציאה מהשוק הדובי כגון סיום הסגרים בסין או הסכמים עם אירן או ונצואלה (לכתבה המלאה).  לדברי דניס גרטמן, מנהל קרן ההשקעות של אוניברסיטת אקרון אנדמנט, הירידות יימשכו עד ששוב נראה יום שבו המדדים יקרסו ב-5-6%. האם זה יקרה בקרוב? הוא מעריך שכן (לכתבה המלאה). האם היום הוא יום כזה? המדדים המובילים: דאו ג'ונס 0.47% נאסד"ק 0.24% S&P 500 0.4% BITCOIN 0.11%  

מאקרו: ניתוח טכני: איך משקיעים חושבים לנצל את המחירים הנמוכים? האם זה יעבוד? איזו מניה וורן באפט מתחיל לאסוף והאם היא מעניינת מבחינה טכנית? (לטור של זיו סגל) ראיון: "כדאי לחזור למניות הערך: בנקים ותשתיות, חשיפה לדולר"כך יאיר מנדלסון, משנה למנכ"ל הראל קרנות נאמנות בראיון: אומר זאת על רקע התנודתיות שצפויה להימשך. עוד סקטורים ששווה לשים אליהם לב: "ביטוח וחברות אשראי חוץ בנקאי". צפו בראיוןTV ראיון: פרשן וול סטריט שלמה גרינברג: "הפחד לקח את ההובלה בשוק - אבל זה יכול להשתנות מהר מאוד". הוא גם מציין שהביקושים בכלל לא ירדו, ונותן טיפים על הסימנים שעשויים להצביע על שינוי מגמה בשוק (צפו בראיוןTV) עובדי ההייטק צריכים להתרגל - החגיגה עומדת להסתיים. התרגלנו לעולם שבו עובד בהייטק הוא המלך, המשכורות מטפסות, עובדים מדלגים בין עבודות אחרי שנה וחצי, לפעמים פחות - אבל ההתפכחות של השוק יוצרת מאזן כוחות חדש בין המעסיקים לעובדים (לכתבה המלאה) מניות במרכז אחרי וולמארט  WALMART גם טארגט  TARGET CORP מתרסקת ב-24% בטרום - מפספסת את בענק בשורת הרווח בגלל האינפלציה. השילוב הקטלני של אינפלציה גבוהה, יחד עם הבעיות בשרשרת הערך מכים קשות בקמעונאיות. אתמול זו הייתה וולמארט והיום טארגט; זו פעם ראשונה שזה קורה לטארגט מאז 2018 - הבעיה היא שהצפי להמשך לא יותר טוב (לכתבה המלאה). עוד קמעונאית יורדת אחרי הדוחות: LOWE'S COMPANIES הרוויחה 3.51 דולר למניה, מעל הצפי בשוק ל-3.22 דולר למניה. עם זאת, ההכנסות פספסו את צפי האנליסטים כשהחברה רשמה 23.66 מיליארד דולר, בעוד הצפי היה עמד על 23.77 מיליארד דולר. שאר הקמעונאיות הולכות בעקובתיהם, כשגם קוסטקו COSTCO WHOLESALE שטרם פירסמה את דוחותיה נופלת היום במסחר.  יצרנית השבבים  ANALOG DEVICES מדווחת על רווח רבעוני מתום של 2.4 דולר למניה, בעוד הצפי בשוק היה ל-2.11 דולר. גם ההכנסות שלה היו טובות מהצפוי והחברה אף הוסיפה שהצליחה להגדיל את התפקוה למרות אתגרי שרשרת האספקה, כשהביקוש נותר חזק. זמן להשקיע בעליבאבא  ALIBABA GROUP וטנסנט TENCENT HOLDINGS , כך לפחות בנק סבורים בבנק ג'יי פי מורגן, לדעתם הסכנה חלפה ואפשר לחזור ולהשקיע במניות הסיניות. הענקיות הסיניות התרסקו ב-70%. השינוי בעמדה של הבנק קורה מהר: רק לפני מספר שבועות הם אמרו שסקטור הטכנולוגיה הסיני "בלתי ניתן להשקעה בטווח של 6-12 החודשים הבאים" (לכתבה המלאה) ישראליות במרכז צים שוב עוקפת את התחזיות עם רווח עצום נוסף של 1.7 מיליארד דולר. הרווח זהה לרבעון הקודם - אז רשמה החברה שיא. כעת היא מדווחת על רווח למניה של 14.2 דולר על הכנסות של 3.72 מיליארד דולר ותחלק דיבידנד של 2.85 דולר למניה - אפשר היה לראות את זה מגיע כבר בדוחות של המתחרה; אבל הצפי להמשך הוא ירידה ברווחים (לכתבה המלאה) - והחשש הזה מוריד היום את המניה. טבע (US)  : אישור לתרופה גנרית בבריטניה ודיווחים נוספים. טבע דיווחה אתמול שלל הודעות שמגיעות, לשם שינוי, לא מבתי המשפט אלא נוגעות לאישור תרופה בבריטניה ולדיווחים בנוגע לתרופת AUSTEDO של החברה ותרופה לאסטמה (לכתבה המלאה) המניה הסמי-ישראלית פאלו אלטו תדווח מחר בלילה אחרי המסחר. האנליסטים צופים לה הכנסות של 1.36 מיליארד דולר ורווח של 1.68 דולר למניה. ברבעון הבא צופים לה הכנסות של 1.53 מיליארד דולר ורווח של 2.22 דולר למניה, ובשנה כולה היא צפויה להכניס 5.46 מיליארד דולר ולהרוויח 7.29 דולר למניה.