אדנים : עליה של 50% בביקוש למשכנתאות על בסיס פריים
מנתוני שפרסם בנק אדנים למשכנתאות עולה כי, חלה עליה של 50% בביקוש להלוואות משכנתא על בסיס פריים לתקופה ארוכה בשנה האחרונה, לעומת ירידה של 40% בביקוש להלוואות משכנתא צמודות דולר.
לדברי מנכ"ל בנק אדנים למשכנתאות, יונתן הולצר, סך האשראי שאינו צמוד למדד, פריים או צמוד מט"ח, גדל בשנה האחרונה ב-30% לעומת המקובל בשוק המשכנתאות לפני שנתיים והוא מהווה כיום, קרוב למחצית מנפח האשראי למשכנתאות
ריבית הפריים נמצאת בימים אלו ברמת שפל, לאחר הפחתות הריבית המוניטרית על ידי בנק ישראל שהביאו בשנתיים האחרונות לירידה של 5.6% משיעור של 10.6% בדצמבר 2002 לשיעורה הנוכחי ? 5%. לדברי מנכ"ל בנק אדנים למשכנתאות, יונתן הולצר, הבנקים למשכנתאות מרבים לשלב הלוואות הצמודות לפריים בתמהיל המסלולים המוצע ללקוחות.
לדברי הולצמן, היתרונות הגלומים במסלול זה הינם העדר ההצמדה של ההלוואה למדד והאפשרות לפירעון מוקדם של ההלוואה בכל עת ללא עמלת היוון: "מעבר ליתרונות אלו, הפך המסלול לאטרקטיבי במיוחד, עם הפחתת ריבית הפריים בשנים האחרונות ונכונות הבנקים למשכנתאות לשלב מסלול זה, לתקופות הלוואה ארוכות גם בריבית הנמוכה מריבית הפריים הבסיסי. בהלוואות רבות ייהנו הלווים מריבית של פריים בהפחתה של 0.4% ועד 0.7% שמשמעותה כיום: ריבית לא צמודה בשיעור הנע בין 4.3% ל-4.6%".
ירידה בביקוש להלוואות צמודות דולר:
הולצר מוסיף ומציין כי אטרקטיביות המסלול העלתה את הביקוש אליו על ידי לקוחות המשכנתא וביצוע הלוואות צמודות פריים מהווה כ- 25%-30% מנפח האשראי המבוצע בבנקים למשכנתאות. במקביל, פחת מאוד הביקוש להלוואות צמודות דולר: "הלוואות מסוג זה היו פופולריות מאוד בשנתיים האחרונות, אודות לריבית הלייבור הנמוכה המושפעת מהריבית המוניטרית בארה"ב ומן ההצמדה לשער הדולר שתוסף בשנים אלו.
כך שילמו הלווים שנטלו הלוואה מסוג זה בתחילת שנת 2004 ריבית ריאלית של כ-1% בלבד, לעומת שיעור ריבית של 6% בהלוואות הצמודות מדד. עם זאת, עליית הריבית בארה"ב ב-1.5% מיוני 2004 ועד עתה, 2.5%, הצפי לעלייה צפויה נוספת בריבית זו יחד עם התיסוף החד של הדולר ביחס לשקל, כל אלה הפכו את ההלוואה במסלול הצמוד דולר ליקרה יחסית ובעלת סיכון גדול יותר. כיום, מהווה המסלול צמוד הדולר רק 15%-20% מן האשראי הניתן וזאת בניגוד ל 25%-30% לפני שנה ושנתיים. סה"כ מהווה הריבית הלא צמודה על בסיס פריים או הלייבור כ- 40%-45% מתמהיל הלוואות המשכנתא כיום".
משה בן זקן. מנכ"ל משרד התחבורה. קרדיט: שלומי יוסףהממשלה מקדמת שינוי בחוק שיפתח את הטבת המכס גם ליבואנים מקבילים
התיקון מסיר חסם ביבוא הרכב, מרחיב את היבוא האישי והמקביל ומוסיף דרישות מחייבות בהגנת סייבר לענף
הממשלה מאשרת תיקון לחוק רישוי שירותים ומקצועות בענף הרכב, שמקודם על ידי משרד התחבורה והבטיחות בדרכים. התיקון עבר אישור בוועדת השרים לענייני חקיקה ומקודם בהליך מואץ.
בליבת התיקון עומד שינוי בדרך שבה מוחלת העדפת מכס על יבוא רכב, כך שהטבה שניתנה בפועל בעיקר ליבואנים ישירים, תוכל לחול גם על יבואנים שאינם ישירים. התיקון מסיר חסם שמנע עד עכשיו מיבואנים עקיפים, זעירים וביבוא אישי ליהנות מהעדפת מכס בהתאם להסכמי הסחר הבינלאומיים של ישראל. במשרד התחבורה ובשיתוף רשות המיסים מציגים את המהלך כניסיון להרחיב תחרות בענף דרך הגדלת היבוא המקביל והיבוא האישי.
הטבת המכס עוברת גם ליבואנים שאינם ישירים
עד היום, המנגנון הקיים אפשר ליבואנים ישירים לממש פטור ממכס בשיעור 7%, בהתאם להסכמי הסחר הבינלאומיים של ישראל, בעוד שיבואנים עקיפים, זעירים ויבוא אישי לא נהנו מההעדפה באותה צורה. בפועל נוצר יתרון מובנה לערוץ יבוא אחד על פני אחרים, ותחרות מצומצמת יותר על אותו קהל לקוחות.
התיקון מאפשר לרשות המסים להחיל את ההטבה גם על יבואנים שאינם ישירים. המשמעות היא הרחבת ההטבה לערוצי יבוא נוספים, מה שמצמצם את היתרון שהיה עד היום ליבואנים הישירים.
- שיא- 361,255 נוסעים ברכבת ביום חמישי האחרון
- בעלות של 35 מיליון שקלים: מסוף אוטובוסים חדש יחובר לכביש 412
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך נשען על מודל שפעל כהוראת שעה בשנים 2023-2025. בתקופה הזו נרשם גידול בהיקף יבוא הרכב וניצול רחב יותר של העדפת המכס, וכעת הממשלה מבקשת לעגן את ההסדר כהסדר קבוע בחוק.
עובדים בתעשיית הביו מד קרדיט: גרוקהאבסורד של תקציב 2026: האחות תשלם יותר, המנהל יקבל הטבה - כך נראית מדיניות מיסוי עקומה
הציבור חיכה לבשורה כלכלית, אבל הממשלה הציעה "פלסטר קוסמטי" שפוגע בעובדים - הפחתת שכר כפויה למגזר הציבורי במקביל להעלאת שכר לבעלי משכורות גבוהות
בעוד הציבור הישראלי ממתין לבשורה כלכלית לקראת שנת התקציב הבאה, הממשלה הניחה על השולחן במסגרת חוק ההסדרים ל-2026 הצעת חוק ל"ריווח מדרגות המס". על פניו, כותרת מפתה - מי לא רוצה לשלם פחות מס? אבל הפרטים חושפים תמונה מטרידה: הצעד הזה אינו תרופה לחוליי המשק, אלא פלסטר קוסמטי שמסתיר שבר עמוק.
כשבוחנים את הדוחות של רשות המיסים וה-OECD שפורסמו בחודש החולף, ניתן לראות שמערכת המיסוי הישראלית סובלת מעיוות יסודי: היא מכבידה על האדם העובד, אך נוהגת בכפפות של משי בבעלי ההון.
הדוח האחרון של רשות המיסים הוא כתב אישום כלכלי נגד השיטה. הוא מראה כיצד עקרון הפרוגרסיביות – ההנחה שמי שיש לו יותר משלם יותר – קורס בקצה הפירמידה. בעוד שמעמד הביניים והשכירים הבכירים משלמים מס אפקטיבי של כ-30%, דווקא המאיון העליון נהנה משיעור מס מופחת של כ-26.5% בלבד.
הסיבה היא הארביטראז' בין עבודה להון. שכר עבודה ממוסה עד 50%, בעוד הכנסות פסיביות מהון – דיבידנדים, ריבית ושכירות – נהנות משיעורים מופחתים. כש-63% מהכנסות המאיון העליון מגיעות מהון, התוצאה היא מערכת שמענישה עבודה ומתגמלת צבירת נכסים. גם בהשוואה בינלאומית, ישראל חריגה: נטל המס הכללי נמוך (26.8% מהתוצר), אבל התמהיל שגוי – יותר מדי מיסים עקיפים שפוגעים בחלשים, ומעט מדי מיסוי על ההון.
- המנהלים שלכם כבר לא צריכים אתכם - "כולם ניתנים להחלפה": השינוי הגדול בשוק העבודה
- מספר המשרות הפנויות בארה״ב נותר גבוה - אך שוק העבודה מאותת על האטה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על הרקע הזה, הצעת האוצר הנוכחית נראית מנותקת מהמציאות, במיוחד כשבוחנים את "המורשת" הכלכלית שאנו סוחבים מהגזירות שהונחתו בתקציב 2025. עוד לפני שהתחילה השנה החדשה, ציבור השכירים בישראל כבר סופג מכה משולשת כואבת מכוח החקיקה הקודמת:
