וול סטריט סגרה בצל חששות שהפד לא יוריד את הריבית
המדדים המובילים בארה"ב סגרו את השבוע הראשון של שנת 2007 בירידות שערים. במוקד היום עמדו חששות המשקיעים שהפד לא יוריד את הריבית ואף יעלה אותה לאור נתוני התעסוקה (Employment Situation) שהתפרסמו והצביעו על גידול בסך המועסקים בארה"ב. מבין המניות ה-BLUE CHIP ריכזו עניין ומשכו כלפי מטה את המסחר ענקית הסלולר, חברת מוטורולה, שחתכה היום את תחזיותיה לרבעון הרביעי ומכבידה על סקטור הטכנולוגיה היום ומניות אינטל שקיבלו הורדת המלצה.
נזכיר, כי השבוע קיבלו האמריקנים את פרוטוקולי הפד מהפגישה בדצמבר. מהפרוטוקולים עלה כי הפד לא ממש ממהר להוריד את הריבית, ואף שוקל לעלות אותה, במשק האמריקני.
מדד הנאסד"ק סגר בירידה של 0.78% ברמה של 2,434 הנקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר בירידה של 0.66% ברמה של 12,398 הנקודות.
נפט
לאחר שאתמול צנח מחיר הנפט בשיעור של 4.68% והשלים ירידה שבועית של 7.4%, סגר היום החוזה העתידי על הנפט בעלייה של 72 סנט למחיר של 56.31 דולר לחבית.
נזכיר, כי משרד האנרגיה האמריקני פירסם אתמול את דו"ח המלאים השבועי לשבוע שמסתיים ב-29/12. הדו"ח הראה ירידה שבועית של 1.3 מיליון חביות לרמה של 319.7 מיליון חביות זאת לעומת ירידה חדה מאוד של 8.1 מיליון חביות, בשבוע הקודם. טווח צפי האנליסטים היה לירידה גדולה יותר בין 3 מיליון לבין 5 מיליון חביות.
לעומת זאת הדבר אשר משך השבוע את מחיר הנפט מטה הינו מזג האויר שהינו עדיין "הסימן השלילי לנפט", אמר אנליסט, בית ההשקעות Man Financial, אדוארד מאיר.
מאקרו
כשעה לפני פתיחת המסחר פירסם משרד העבודה האמריקני את נתון התעסוקה במשק האמריקני. הנתון הראה עלייה, הרבה מעל המצופה, של 167,000 משרות, כאשר שיעור האבטלה, נשאר נמוך מאוד, עומד על 4.5%. הצפי היה לעלייה של 100,000 משרות.
בחודש נובמבר עלה מספר המשרות ב-132 אלף. השכר השעתי עלה אף הוא ב-0.5% הרבה מעל הצפי שעמד על 0.3%. לידיעה בנושא
אמריקניות במרכז
מניות ענקית הסלולר, חברת מוטורולה (סימול: MOT), ירדו היום 7.7% למחיר של 18.96 דולר למניה במחזור ענק, לאחר שהחברה פירסמה היום אזהרת רווח והכנסות לרבעון הרביעי של השנה. בחברה הגדירו את הרבעון כמאכזב. מניות ענקית אחרת בתחום, חברת נוקיה (סימול: NOK) ירדו 3% בבורסת הלסינקי. לידיעה בנושא
ענקית הנפט האמריקנית, חברת אקסון מובייל EXXON MOB ריכזה עניין על רקע הורדת המלצה מבנק ההשקעות להמן ברדרס ל"משקל שווה" עקב הירידה במחירי הנפ והצפי להאטה בביקושים.
מניות ענקית השבבים, INTEL CORP, הכבידה על ממוצע מניות ה-BLUE CHIP, לאור הירידה שלה היום לאחר שבנק ההשקעות Credit Suisse הוריד את המלצתו למניה ל-"תשואת חסר", שהוא מצטט אומדנים וחששות ממתחרים. נזכיר כי אתמול משכה המניה את המדדים מעלה.
ישראליות במרכז
מניות מארוול (סימול: MRVL), יצרנית השבבים, נסחרו היום בירידות, כאשר ברקע הודעת החברה כי אכן נמצאו טעויות ברישום תאריכי האופציות (BACKDATING) וארבעת מבכירי החברה שילמו יותר מ-9.6 מיליון דולר לאחר שהחברה גילתה את הטעות. בהמשך לכך קיבלה המנייה הורדת המלצה מבית ההשקעות Credit Suisse, מ-"תשואת יתר" ל-"נייטרלי". לידיעה בנושא
מניות חברת אומריקס (סימול: OMRI) קיבלו היום חיזוק חיובי מבית ההשקעות UBS, אשר החל לסקר את המניה בהמלצת "קנייה".
מניות חברת נייס חו"ל המשיכו להיסחר ברקע לעדכון המלצות של בתי ההשקעות אי.בי.אי ו-CIBC מאתמול. אי.בי.אי הותיר את המלצתו על "נירטלי" ואת מחיר היעד על 35 דולר אך המליץ לנצל את החולשה במניה ולקנות. CIBC הותיר את מחיר היעד על 39 דולר והעלה את צפי ההכנסות של החברה לרבעון האחרון של 2006 ולשנים 2007 ו-2008.
בנוסף הודיעה אתמול נייס על קבלת חוזה חדש למערכת NICE Perform, לידיעה בנושא
מניות ענקית התרופות הישראלית, חברת טבע חו"ל, רשמו היום עליות לאור הודעה מצד חברת מרק, כי היא אכן שוקלת למכור את חטיבת הגנריה שלה. לידיעה בנושא
מניות אלוט תקשורת זכו אתמול לתחילת סיקור מצד בית ההשקעות RBC Capital בהמלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 16 דולר (כמעט 30% מעל מחיר המניה בעת ההמלצה).
לאחר שאתמול פורסם כי נשיא חברת מדיס אל טכנולוגיות (סימול: MDTL), מפתחת רכיבים מבוססים על טכנולוגית תאי דלק, ג'יקוב וייס, מימש אופציות ל-55,000 מניות רגילות - כך עולה מהטופס שהוגש ל-SEC. וייס מימש את האופציות ואז מכר במשך 3 ימים 45,816 מניות ובכך גרף כ-524,000 דולר, לידיעה בנושא, היום פורסם כי יו"ר החברה מימש ב-29 בדצמבר אופציות ורכש 468,500 מניות מדיס וסמנכ"ל הפיתוח של החברה רכש כ-375,000 מניות דרך מימוש אופציות.
חברת טאואר חו"ל (סימול: TSEM) קיבלה אתמול עדכון המלצה מאתר האנליסטים Zacks.com, בעדכון נאמר "כי טאואר צועדת בכיוון הנכון בזה שהיא מורידה את קצב שריפת המזומנים ומשלימה את הארגון מחדש". בנוסף ב-Zacks.com אומרים "אנחנו מאמינים שהחברה יכולה להתרחב מכאן ומצפים שהמכירות יעלו ב-58% בשנת 2007. אנחנו משאירים את המלצתו על קנייה, אבל עדיין מזהירים כי זו מנייה מאוד ספקולטיבית".
מניות דלק US (סימול: DK) המשיכו לרכז עניין לאחר שאתמול בית ההשקעות, Morgan Keegan הוריד להם את ההמלצה, מ-"תשואת יתר" ל-"תשואת שוק". כמו כן למניות פוליקום (סימול: PLCM) שבית ההשקעות, Kaufman Bros, הוריד להם את ההמלצה מ-"קנייה" ל-"החזק".
רו"ח ענת דואני, צילום: כרמית קלייןהפעולות שחייבים לעשות כדי לחסוך במס; עצות למשקיעים, בעלי חברות ושכירים
חושבים שכבר שמעתם הכול על בדיקות סוף שנה? בראיון מקיף, רו"ח עינת דואני, מומחית למיסוי, מפרטת מה כדאי לעשות ב-15 ימים שנשארו לנו; עצות שרלוונטיות לשכירים, למשקיעים גם לבעלי חברות: דיברנו על חברות ארנק, רווחים כלואים
וגילוי מרצון, ועד מימוש ניירות ערך בהפסד ועסקאות קריפטו; מה אתם חייבים לבצע לפני סוף השנה ומה יכול להמתין להמשך
לפני שאתם ממשיכים הלאה וחושבים שכנראה שמעתם כבר את כל מה שאפשר לשמוע על "בדיקות סוף שנה" ואף אחד כבר לא יכול לחדש לכם, תעצרו. דווקא בחלון הזמן שאנחנו נמצאים בו, סה"כ 15 ימים לסוף שנת המס, יש לא מעט החלטות שיכולות להשפיע בפועל על חבות המס שלכם. בין אם
אתם משקיעים בשוק ובין אם אתם בעלי חברה. אגב, זה לא 'טריקים' ואין כאן חלילה עקיפה של החוק, אלא תכנון מס לגיטימי, כזה שהחוק מאפשר ובמקרים מסוימים יש אפילו צפיה שתעשו את זה. לחלק מכם המשמעות יכולה להיות חיסכון של אלפי שקלים, ולאחרים אפילו הרבה מעבר לזה.
סוף שנת מס תמיד מגיע עם אותה שאלה שחוזרת על עצמה: מה עוד אפשר לעשות עכשיו, רגע לפני שהשנה נסגרת, ומה כבר מאוחר מדי לדחות לינואר. אלא שלדברי רו"ח עינת דואני, מומחית לענייני מיסוי, השאלה הזאת רחוקה מלהיות רק שאלה טכנית
של תזמון. "יש פער מאוד גדול בין דברים שאפשר להשלים בדיעבד במסגרת הדוחות, לבין פעולות שאם לא נעשו בפועל בתוך שנת המס", היא אומרת. "יש דברים שאם לא עשיתם בשנת המס הקודמת, בדיקה בינואר לא תמיד תעזור, אפילו אם הכול היה נכון על הנייר".
יש מהלכים שאפשר
לסגור גם אחרי סיום השנה, דרך התאמות חשבונאיות, אבל יש לא מעט פעולות שבהן הזמן עצמו הוא הגורם המכריע. אם הן לא בוצעו עד 31 בדצמבר, הן לא ייספרו לשנה הזאת ולא משנה כמה מוקדם תפתחו את הדוחות בינואר.
אז מה חייב לקרות עכשיו כדי שישפיע על המס, ואיזה משימות אפשר להשאיר להמשך?
"יש דברים שמאחר והם נמדדים לפי תקופת שנת המס, אם אנחנו רוצים שהם ייכנסו לאותה משבצת, לאותה קופסה, אנחנו חייבים לבצע אותם עד ה-31 בדצמבר", היא מסבירה. "אם עושים אותם אחרי, זה כבר נכנס לשנה העוקבת, ואין דרך לתקן את זה בדיעבד" חשוב להבחין בין פעולות חשבונאיות לבין פעולות משפטיות ומעשיות, "יש הפרשות שונות, כמו הפרשה לחוב אבוד או לירידת ערך, שאפשר לבצע לפני הגשת הדוחות, במסגרת התאמות חשבונאיות. אבל לא תמיד מכירים בהן לצורכי מס. לעומת זאת, כשמדובר בפעולות שמשפיעות ישירות על המס, יש דברים שחייבים להיעשות בפועל בתוך שנת המס".
- תושב אילת חשוד בהעלמת הכנסות של מיליון שקל
- "לשלם מס של 2% או לחלק דיבידנד?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוגמה טובה לזה היא חלוקת דיבידנד. רבים מבעלי חברות מניחים שכל עוד את המס על הדיבידנד אפשר לשלם בתחילת השנה הבאה, גם עצם ההחלטה על החלוקה יכולה להמתין לינואר. בפועל, זה לא עובד כך. חלוקת דיבידנד אינה פעולה חשבונאית שניתן "להשלים בדיעבד", אלא החלטה משפטית לכל דבר. "גם אם את המס עצמו משלמים בינואר או בפברואר, ההחלטה המשפטית חייבת להתקבל עד סוף השנה. צריך פרוטוקול, החלטה של הדירקטוריון ושל האספה הכללית. מי שרוצה שדיבידנד ייחשב לשנת 2025, חייב שהמסמכים המשפטיים יראו שהחלוקה בוצעה השנה. אחרת זה פשוט לא זה".
רו"ח ענת דואני, צילום: כרמית קלייןהפעולות שחייבים לעשות כדי לחסוך במס; עצות למשקיעים, בעלי חברות ושכירים
חושבים שכבר שמעתם הכול על בדיקות סוף שנה? בראיון מקיף, רו"ח עינת דואני, מומחית למיסוי, מפרטת מה כדאי לעשות ב-15 ימים שנשארו לנו; עצות שרלוונטיות לשכירים, למשקיעים גם לבעלי חברות: דיברנו על חברות ארנק, רווחים כלואים
וגילוי מרצון, ועד מימוש ניירות ערך בהפסד ועסקאות קריפטו; מה אתם חייבים לבצע לפני סוף השנה ומה יכול להמתין להמשך
לפני שאתם ממשיכים הלאה וחושבים שכנראה שמעתם כבר את כל מה שאפשר לשמוע על "בדיקות סוף שנה" ואף אחד כבר לא יכול לחדש לכם, תעצרו. דווקא בחלון הזמן שאנחנו נמצאים בו, סה"כ 15 ימים לסוף שנת המס, יש לא מעט החלטות שיכולות להשפיע בפועל על חבות המס שלכם. בין אם
אתם משקיעים בשוק ובין אם אתם בעלי חברה. אגב, זה לא 'טריקים' ואין כאן חלילה עקיפה של החוק, אלא תכנון מס לגיטימי, כזה שהחוק מאפשר ובמקרים מסוימים יש אפילו צפיה שתעשו את זה. לחלק מכם המשמעות יכולה להיות חיסכון של אלפי שקלים, ולאחרים אפילו הרבה מעבר לזה.
סוף שנת מס תמיד מגיע עם אותה שאלה שחוזרת על עצמה: מה עוד אפשר לעשות עכשיו, רגע לפני שהשנה נסגרת, ומה כבר מאוחר מדי לדחות לינואר. אלא שלדברי רו"ח עינת דואני, מומחית לענייני מיסוי, השאלה הזאת רחוקה מלהיות רק שאלה טכנית
של תזמון. "יש פער מאוד גדול בין דברים שאפשר להשלים בדיעבד במסגרת הדוחות, לבין פעולות שאם לא נעשו בפועל בתוך שנת המס", היא אומרת. "יש דברים שאם לא עשיתם בשנת המס הקודמת, בדיקה בינואר לא תמיד תעזור, אפילו אם הכול היה נכון על הנייר".
יש מהלכים שאפשר
לסגור גם אחרי סיום השנה, דרך התאמות חשבונאיות, אבל יש לא מעט פעולות שבהן הזמן עצמו הוא הגורם המכריע. אם הן לא בוצעו עד 31 בדצמבר, הן לא ייספרו לשנה הזאת ולא משנה כמה מוקדם תפתחו את הדוחות בינואר.
אז מה חייב לקרות עכשיו כדי שישפיע על המס, ואיזה משימות אפשר להשאיר להמשך?
"יש דברים שמאחר והם נמדדים לפי תקופת שנת המס, אם אנחנו רוצים שהם ייכנסו לאותה משבצת, לאותה קופסה, אנחנו חייבים לבצע אותם עד ה-31 בדצמבר", היא מסבירה. "אם עושים אותם אחרי, זה כבר נכנס לשנה העוקבת, ואין דרך לתקן את זה בדיעבד" חשוב להבחין בין פעולות חשבונאיות לבין פעולות משפטיות ומעשיות, "יש הפרשות שונות, כמו הפרשה לחוב אבוד או לירידת ערך, שאפשר לבצע לפני הגשת הדוחות, במסגרת התאמות חשבונאיות. אבל לא תמיד מכירים בהן לצורכי מס. לעומת זאת, כשמדובר בפעולות שמשפיעות ישירות על המס, יש דברים שחייבים להיעשות בפועל בתוך שנת המס".
- תושב אילת חשוד בהעלמת הכנסות של מיליון שקל
- "לשלם מס של 2% או לחלק דיבידנד?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דוגמה טובה לזה היא חלוקת דיבידנד. רבים מבעלי חברות מניחים שכל עוד את המס על הדיבידנד אפשר לשלם בתחילת השנה הבאה, גם עצם ההחלטה על החלוקה יכולה להמתין לינואר. בפועל, זה לא עובד כך. חלוקת דיבידנד אינה פעולה חשבונאית שניתן "להשלים בדיעבד", אלא החלטה משפטית לכל דבר. "גם אם את המס עצמו משלמים בינואר או בפברואר, ההחלטה המשפטית חייבת להתקבל עד סוף השנה. צריך פרוטוקול, החלטה של הדירקטוריון ושל האספה הכללית. מי שרוצה שדיבידנד ייחשב לשנת 2025, חייב שהמסמכים המשפטיים יראו שהחלוקה בוצעה השנה. אחרת זה פשוט לא זה".
