בבנק הפועלים מותירים המלצת תשואת שוק לשטראוס עלית

ביחידת המחקר של בנק הפועלים עדכנו את המלצתם למניית שטראוס עלית. בבנק מאמינים כי פוטנציאל הצמיחה של החברה טמון בעיקר במספר מהלכים (יפורטו המשך) ומותרים את המלצתם על "תשואת שוק" אך מורידים את מחיר יעד ל-43 שקל, לעומת מחיר יעד קודם של 46 שקל ומחיר שוק (נכון לפתיחת המסחר) של 37 שקל.

ביחידת החקר מסבירים כי ההנפקה שביצעה החברה סייעה להנהלה לפעול להרחבת פעילותה במזרח אירופה. היא השלימה את רכישת חלקו של השותף בחברת Doncafe (שעמדו על 60%), וקרובה להשלמת רכישת MK בפולין.

החברה עוברת מהפיכת מיתוג בקטיגוריות העיקריות בהן היא פועלת. בבסיס המהלך מחיקת מותגים רבים וכינוסם תחת מותגי-גג.

תהליך הפקת היתרונות מן המיזוג עדיין לא הסתיים, והחברה צפויה להמשיך ולהתייעל בתהליכים הלוגיסטיים ובהוצאות ההנהלה.

בכוונת הנהלת החברה לבצע מהלך התרחבות בינלאומית בפעילות סניפי מקס ברנר. בקרוב צפויים להיפתח שלושה סניפי פיילוט בניו יורק, ומידת הצלחתם תשפיע על המשך יישום המהלך.

בבנק מזהים פוטנציאל רב במספר קטגוריות בהן פועלת החברה, ואשר נותנות מענה לטרנדים ה"חמים" בצריכת המזון הביתי- מזון בריא, דל קלוריות, טרי ופשוט להכנה.

באשר לרבעון השני של 2005, צופים בבנק גידול דו ספרתי בהכנסות ושיפור בכל סעיפי הרווחיות לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

החברה נסחרת היום במחיר המשקף מכפיל 20 על סמך הרווח הצפוי מפעולות רגילות בשנה הקרובה. לדברי האנליסט, רביב אלדר, כשמשווים את מחיר המניה לאלטרנטיבות ההשקעה בחו"ל, הנסחרות במחירים המשקפים מכפילים עתידיים הנמוכים במעט, אנו למדים כי היא נסחרת במחיר כמעט מלא.