מיטב: תשואה ריאלית של עד 1.6% לקופות הגמל באפריל
בסקירה של תעשיית קופות הגמל, מציינים כלכלני בית ההשקעות מיטב כי התעשייה הניבה בחודש אפריל תשואה נומינלית חיובית ממוצעת של כ-1.0% עד 1.4%, המייצגת תשואה ריאלית נטו חיובית בשיעור של 1.2% עד 1.6% על רקע מדד מארס (0.2%-).
במקומות הראשונים הגיעו: בתחום קופות הגמל הכלליות באפריל: חרמון של סולומון עם 2.79%, בתחום קרנות ההשתלמות הטובות באפריל הגיעה תבור, של סולומון עם 2.56%, בתחום קופות המרכזיות לפיצויים הטובות ביותר בחודש אפריל הגיעה קפיטל פיצויים של ד"ש קפיטל עם 2.67%.
מנגד, בדירוגי הביצועים הגרועים, כיכבה הלמן אלדובי במקום הראשון בבדיקה של מיטב (עם התשואות הכי נמוכות) בכל הקטגוריות בחודש אפריל. בקופות הגמל הכלליות הגיעה למקום הראשון גמל סולידית של הלמן אלדובי עם 0.87%, בין קרנות ההשתלמות הגרועות באפריל, הגיעה הלמן אלדובי השתלמות עם 0.9%, ובין קופות המרכזיות לפיצויים הגרועות הגיעה המרכזית לפיצויים של הלמן אלדובי שוב למקום הראשון (בין הגרועות) עם תשואה של 0.82%.
באופן כללי יותר מעריכים הכלכלנים כי הטווח של התשואות היה רחב יותר והוא נע בדר"כ בין 1.0% ל-2.5% ריאלי נטו. זאת, בעיקר על רקע עיוותים חד פעמיים כתוצאה משערוך הנכסים הבלתי סחירים.
השפעת שוק המניות על התשואה החודשית של קופות הגמל באפריל הייתה חיובית ותרמה כמחצית מן התשואה הנומינלית שהניבה התעשייה, בנטרול תרומת שערוך הנכסים הבלתי סחירים. במיטב ביקשו להדגיש כי 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועוצמה) השיגו בחודש אפריל תשואה ריאלית נטו חיובית ממוצעת של 1.5%, תשואה נמוכה יותר מממוצע הקרנות הפרטיות.
הבולטים לטובה בפברואר: סולומון, אלטשולר שחם, מיטב, וד"ש קפיטל. הבולטים לרעה: הלמן אלדובי, אנליסט, ופועלים. מתחילת השנה: התשואה הריאלית נטו המצטברת של קופות הגמל בינואר-אפריל נעה בדר"כ בין 4.1% ל- 5.0%.
3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות השיגו מתחילת השנה תשואה ריאלית נטו ממוצעת של 4.6%, לעומת ממוצע של כ- 6.6% בקרנות הפרטיות. בין 3 הגדולות מובילה עצמה של בנק לאומי עם תשואה של 5.0%.
כשליש מן התשואה החיובית נובעת מהעליות של שוק המניות והיתר מהתשואות שהניבו האפיקים הסולידיים. בולטים לטובה: סולומון, אלטשולר-שחם, אקסלנס, ומיטב. בולטים לרעה: הלמן אלדובי, פועלים, הבינלאומי, ומזרחי.
