וול סטריט חתמה בעליות - הנפט חזר לעלות ולא השפיע
וול סטריט סגרה את יום המסחר בעליות שערים, האות החיובי למשקיעים ניתן עוד לפני פתיחת המסחר ע"י מחירי הנפט שהמשיכו לרדת והתבססו מתחת לקו 49 הדולרים לחבית. המסחר במהלך היום בוול סטריט היה תנודתי כאשר המדדים דישדשו סביב רמות הפתיחה עם נטייה בולטת לירידות. הנפט חזר לטפס במהלך המסחר ועלה ב-3.2% ל-50.92 דולר לחבית, אך נראה כי היום הנפט לא היה הגורם המרכזי לשינוי המגמה.
מדד הנאסד"ק רשם עליה של 0.36% לרמת 1,928.65 נקודות, מדד הדאו-ג'ונס טיפס ב-0.58% לרמת 10,251.70 נקודות, ומדד ה-S&P500 נסחר אף הוא בעליה וננעל בתוספת של 0.46% לרמה של 1,162.16 נקודות.
מאקרו אמריקני
היום התפרסם מדד הייצור של ה-ISM. המדד גילה כי בחודש אפריל הוא עמד על 53.3%. נתון זה מאכזב משום שהצפי של האנליסטים בשוק חזה מדד ברמה של 54.8%. המדד שפורסם בפועל היה אף נמוך מהרף התחתון של התחזיות שעמד על 53.5%.
נתון נוסף שהתפרסם היום הוא היקף הוצאות הבנייה בכלכלה האמריקנית. ההוצאות גדלו ב-0.5% בחודש מארס, מעבר לצפי בשווקים לגידול בן 0.3%. השיא החדש מעיד על המשך התנופה בשוק הנדל"ן בכלכלה האמריקנית, ומרחיק את החשש של פיצוץ בועה אפשרית בתחום.
AIG המריאה - שוויה יהיה גדול משציפתה
מניות MCI (סימול MCIP) ענקית שיחות החוץ האמריקנית, סגרה בירידה חדה של 3.43% למשמע הידיעה כי החברה הודיעה על קבלת הצעה משופרת מחברת וריזון (VZ) לרכישתה במחיר של 26 דולר למניה. כל זאת, לאחר שהצעה גבוהה יותר של קווסט בהיקף של 30 דולר למניה, נדחתה על ידי MCI. מניות וריזון שינו מגמה וננעלו בירידות של 2.65%.
ענקית הביטוח AIG הודיעה היום כי תצהיר מחדש על הדוחות שלה בחמשת השנים האחרונות עקב הסקנדל הפיננסי האחרון בו היתה מעורבת. מניות החברה שינו מגמה וזינקו ב-5.09% נראה כי ההצהרה המחודשת שתוביל להפחתת ערך השווי הנקי של החברה בכ-2.7 מיליארד דולר, שהם כ-1 מיליארד דולר גבוה יותר מתחזית קודמת של החברה, מעודדת את המשקיעים בחברה.
הישראליות: צ'ק פוינט עלתה ב-1.2%
ענקית הפרמצבטיקה טבע, תדווח מחר על התוצאות שלה לרבעון הראשון. החברה צפויה לרשום סך הכנסות בהיקף של 1.31 מיליארד דולר ברבעון שחלף, גידול של 24.1% ביחס לעת המקבילה, אז נרשמו הכנסות בסך כולל של 1.05 מיליארד דולר. בשוק מעריכים כי הכנסות החברה ינועו בין 1.25 מיליארד דולר (רף תחתון) ל-1.38 מיליארד דולר (רף עליון).
ובאשר לשורה התחתונה - שורת הרווח, הרי שכאן מדברות ההערכות כי טבע תרשום רווח של 38 סנט למניה, לפי ממוצע ציפיות של 22 אנליסטים שביצע יאהו! פייננס. ברבעון המקביל הציגה טבע רווח של 32 סנט למניה. מניית טבע חתמה בירידה של 0.32%.
עוד בלטו במהלך המסחר: מניות מרקורי עלו ב-0.34%, מניות קומברס השילו 3%, מניות הרמוניק חתמו בזינוק נאה של 6.35%, מניות צורן התעודדו ב-3.3%, מניות גיוון טיפסו ב-4.6% ומניית צ'ק פוינט עלתה ב-1.19%.
בית הקזינו העצום והחדש - ווין לאס ווגאס, שנפתח השבוע, ושנבנה בהשקעת עתק היסטורית של 4.7 מיליארד דולר, הודיע על הצטיידות במערכות בקרב מספר חברות טלקום בולטות. ביניהן נמצאת חברת נייס שסיפקה לו את מכשירי הניתוח וההקלטה הדיגיטליים למניעת הונאות. מניות החברה נהנות מהמוניטין של לאס ווגאס והן חתמו בעליות נאות של 2.93%.
חברת גדרות הבטחון הישראלית, מגל מערכות, דיווחה על התוצאות שלה ברבעון הראשון בשנת 2005. החברה רשמה עליה של 3.8% להיקף הכנסות כולל של 13.84 מיליון דולר, ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
אבל את המכה הכואבת יותר קיבלו המשקיעים בשורה התחתונה: רווחי החברה צללו בלא פחות מאשר 57.1% והסתכמו בסכום של 295 אלף דולר, או רווח של 3 סנט למניה מדוללת. מול רווח של 687 אלף דולר או רווח של 8 סנט ברבעון המקביל אשתקד. עם זאת, מניות מגל נסחרו בתנודתיות וסגרו בעליות של-3.8%.
בקרב הישראליות מודיעה חברת רדוור על הרחבת שירותי מניעות הפלישה, ויכולות ההגנה מפני הפסקת מתן שירותים, בקו מוצרי הדפנס-פרו שלה. החברה חשפה את מוצר הדפנס-פרו 100, כחלק מהטכנולוגיה שלה המתמודדת בשוק ה-IAS (סוויצ'ים אפליטקטיביים). מניות החברה מושפעות לחיוב מהודעת החברה והן עלו ב-1.37%.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
