הבורסה מחכה לסטנלי וירידת מחירי הנפט עשויה לעודד
היום תפתח הבורסה הישראלית את שעריה למסחר לאחר סיום חג הפסח. המשקיעים יחזרו ל"עסקים כרגיל" ויש לשער שמחזורי המסחר יגברו. שלל אירועי מאקרו מעניינים מצפים למשקיעים. קודם כל, היום ימונה הפרופ' סטנלי פישר לנגיד בנק ישראל בבית הנשיא. האירוע ההיסטורי והחשוב עשוי להיות מחולל עליות בסקטור המניות.
דבר נוסף, שלילי ומעיק, הוא העובדה שישראל הוכללה בסוף השבוע ברשימת נציבות הסחר האמריקנית (USTR) כ"מדינה במעקב בעדיפות" בכל הנוגע להפרת קניין רוחני. עיקר האישומים בדוח שהוגש בארה"ב נובעים מתחום חברות הפארמה ומלחמתם בתרופות הגנריות בישראל. בארץ טוענים כי מדובר בלחץ ברוטלי של חברות הפארמה. מניות טבע עשויות להיות מושפעות מהלחץ הזה. המניות פותחות בפער ארביטראז' שלילי של 0.3%-.
עוד בפערי הארביטראז' במדד ת"א 25: בין הפערים השליליים בולטות הבוקר מניות פריגו שתחלנה להסחר ב-1.29%-, אך מנגד תפתחנה מניות אלביט מערכות בפער חיובי של 2.51%+, ופרטנר בפער של 0.66%+. בשאר המדדים בולטות מניות: מגל מערכות שתחלנה להסחר ב-2%-, ודלתא שתפתחנה בפער חיובי של 3.08%+.
בוול סטריט חתם מדד הנאסד"ק את המסחר ביום ו' בעליה של 0.92% ל-1,921 נקודות. מדד הדאו-ג'ונס עלה ב-1.21% ל-10,192 נקודות. מחירי הנפט חזרו לרדת והם נפל בשיעור של 11.4% בתוך שבוע. חבית נפט ירדה מתחת לקו 50 הדולרים, ושערה היציג בבורסת ה-NYMEX נקבע ביום ו' על 49.72 דולרים.
מניות בכותרות
עוד מתפרסם הבוקר ב"ידיעות אחרונות" כי אלי רייפמן, מבעלי אמבלייז, קיבל מאנשי העסקים אילן בן דב ועופר נמרודי, אשראי בהיקף של 63 מיליון דולר בריבית בת 8%. רייפמן נטל את ההלוואה בכדי למחזר הלוואה קודמת שלו לצורך רכישת גרעין השליטה באמבלייז. מניות סאני, בשליטתו של בן דב, ומניות מעריב, אחת מאחזקות משפחת נמרודי, עשויות להגיב.
עוד מתפרסם ב"ידיעות אחרונות" הבוקר כי U בנק (אינווסטק לשעבר) וטפחות גמל השייכת לבנק מזרחי, נמצאים במגעים למכירת האחזקות שלהם בקופות הגמל. טפחות גמל מנהלת נכסים בהיקף של 1.1 מיליארד שקל, ושווי קופות הגמל של U בנק הוא כ-120 מיליון שקל. כך נראה שחלק מהבנקים מקדימים תרופה למכה בעניין המלצות ועדת בכר. מניות הבנקים עשויות להגיב.
עוד בענייני בנקאות, במעריב מדווח הבוקר כי הבנקים מאיימים מחדש להשבית את הסניפים. היום מושבע פרופ' פישר לנגיד בנק ישראל, הבנק של הבנקים המקומיים, ואילו מעוניינים לשבות. הטענה הפעם: המלצות בכר. אך בהכירנו את היקפי שעות הפעילות של הבנקים, ספק אם האזרח הישראלי חושש משביתה שכזאת.
פלאפון הודיעה, כך מדווחים ב"ידיעות אחרונות" כי היא מייקרת את תעריפי המסירונים ללקוחותיה (SMS). הייקור בשיעור של לא פחות מאשר 22% יוביל את מחירו של כל מיסרון לעמוד על 39 אגורות. עד כה שילמו לקוחות החברה 32 אגורות למיסרון. מניות בזק בעלת השליטה בחברת פלאפון, עשויות להגיב לידיעה.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
