צרפתי גיסה היום 54 מיליון שקל מהמוסדיים
הצלחה גדולה למכרז המוסדי של הנפקת חברת הנדל"ן צבי צרפתי. למכרז נרשמו ביקושים של 350 מיליון שקל, הגבוהים פי 6.5 מהסכום שהוצע למשקיעים המוסדיים. בסך הכל, צפויים המשקיעים המוסדיים לרכוש אג"חים להמרה וכתבי אופציה של צרפתי בהיקף כספי של 54 מיליון שקל, המהווה 80% מהסכום הכולל אותו מבקשת החברה לגייס בהנפקה.
בשלב המכרז לציבור של ההנפקה צפויה צרפתי לגייס כ-13 מיליון שקל נוספים.
את הנפקתה של צרפתי מוביל קונסורציום חתמים הכולל את איפקס חיתום, פועלים-אי.בי.אי ואלטשולר-שחם.
בעקבות הביקושים הגבוהים יעמוד שיעור ההקצאה למשקיעים המוסדיים על 17%. הריבית שיישאו איגרות החוב, המדורגות על ידי מעלות בדירוג השקעה של BBB+, נקבעה לרמת המינימום (3.5%). התשואה שמשקף מחיר האיגרת היא 5.5%.
איגרות החוב המוצעות בהנפקה ניתנות להמרה למניות החברה לפי מחיר של 9 שקל למניה, לעומת מחיר נוכחי של 6.5 שקל לפיו נסחרת המניה. פרמיית ההמרה, בהתחשב במחיר האג"ח, עומד על כ-30%. משך החיים הממוצע שלהן (מח"מ) יהיה כ-4.5 שנים.
חברת צבי צרפתי נמצאת בשליטת צבי צרפתי, ובניו, משה ורפי צרפתי. החברה היא אחת מחברות הנדל"ן הוותיקות בשוק המקומי. החברה פעילה אך ורק באזורי הביקוש של מרכז הארץ, בעיקר בראשון לציון, נס ציונה, חולון, תל-אביב ומודיעין. החברה עומדת בפני קפיצת מדרגה ברמת הפעילות שלה, וזאת לאור שחלק ניכר מהקרקעות שרכשה בשנים האחרונות הבשיל, לאחר קבלת אישורים מתאימים מהרשויות. חלק ניכר מהקרקעות נרכש במחירים זולים יחסית ורשום בספרי החברה במחירי עלות זולים במיוחד.
בסך הכל, צפויה צרפתי להקים בשנים הקרובות כ-1,500 יחידות דיור בהשקעה כוללת של למעלה מ-900 מיליון שקל. הפרוייקטים המרכזיים של החברה הם "פרוייקט התחנה המרכזית", "פרוייקט ביאליק" ו"מגדלי ז'בוטינסקי" ? כולם בראשון ציון, וכן פרוייקט "נס 121" להקמת כ-350 יחידות דיור בנס ציונה. כמו כן, בבעלות צרפתי מצויות עתודות קרקע בשטח כולל של למעלה מ-160 דונם, המיועדות לשמש להקמתם של פרוייקטים בטווח הרחוק יותר.
עבור צרפתי תהיה זו הנפקה רביעית בבורסה של תל-אביב. החברה הנפיקה לראשונה מניותיה לציבור בשנת 1993. לצרפתי הון עצמי של 62 מיליון שקל והיא ייצרה בשנת 2004 תזרים מזומנים חיובי של 34 מיליון שקל מפעילות שוטפת. החברה סיימה את שנת 2004 עם הכנסות של 105 מיליון שקל.
