בגיר תבקש לגייס היום 120 מיליון שקל מהמוסדיים
היום יתקיים המכרז המוסדי של הנפקת בגיר. החברה מבקשת לגייס מהמשקיעים המוסדיים 120 מיליון שקל, המהווים 80% מסך הגיוס שמתכננת החברה, המסתכם ב-149 מיליון שקל. בסך הכל, בכוונת החברה להנפיק מניות בשווי כספי של 49 מיליון שקל ואיגרות חוב להמרה בשווי כספי של 100 מיליון שקל.
את הנפקתה של בגיר מוביל קונסורציום חתמים הכולל את כלל פיננסים חיתום, לידר הנפקות, פועלים-אי.בי.אי, איפקס ואלטשולר-שחם. השלב הציבורי של ההנפקה, במסגרתו יגוייסו כ-30 מיליון שקל, יתקיים בתחילת השבוע הבא.
שוויה של בגיר לצורך ביצוע ההנפקה נקבע ל-53 מיליון דולר (לפני הגיוס). שווי זה משקף לחברה מכפיל רווח נמוך של 4.5 (לפני הגיוס) על בסיס רווחיה לשנת 2004. שווי החברה לאחר הגיוס יגיע לכ-65 מיליון דולר וישקף מכפיל רווח של 5.5. מכפיל זה נמוך משמעותית מהמכפילים לפיהם נסחרות חברות טקסטיל אחרות הנסחרות בבורסת תל-אביב.
איגרות החוב המוצעות לציבור ניתנות להמרה למניות בגיר לפי מחיר של 10 שקל למניית בגיר (המחיר לפיו יוצעו המניות בהנפקה הוא 8 שקל למניה). בחלוף כ-3 שנים, יעלה מחיר ההמרה ל-13 שקל. האג"חים הן צמודות למדד ומבטיחות ריבית שנתית של 6%. משך החיים הממוצע של האג"חים הוא כ-4 שנים.
בגיר השלימה לאחרונה גיוס הון פרטי בהיקף של 8.5 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים, אותו הובילו כלל פיננסים, פועלים שוקי הון ומנורה. גיוס זה בוצע לפי שווי חברה של 46.5 מיליון דולר אחרי הגיוס. המניות שרכשו הגופים המוסדיים חסומות לתקופה של החודשים הקרובים.
בגיר הינה חברה מובילה בעולם בתחום האופנה המחוייטת בשוק ה"פרייבט לייבל". החברה נמצאת בשליטת פולגת בע"מ, שתחזיק לאחר ההנפקה בכ-68% ממניות בגיר. הנהלת בגיר, בראשותו של עופר גלבוע, השלימה מהלך עסקי בשנים האחרונות, שהעביר אותה לפסי רווחיות גבוהה.
החברה סיימה את שנת 2004 עם הכנסות של 149 מיליון דולר (צמיחה של 15% לעומת שנת 2003) ועם רווח נקי של 11.6 מיליון דולר (בניטרול הפרשות חד פעמיות שנבעו מחיסול פעילותה של החברה בטורקיה).
השליטה בחברת פולגת נרכשה בדצמבר 2004 על ידי קבוצת סילברבוים, בראשותו של צביקה בארינבוים, ועל ידי עופר גלבוע, המכהן כמנכ"ל פולגת ובגיר.
