הפתיע לרעה: המדד עלה באפריל ב-0.8%, מחירי הדירות ממשיכים לרדת ריאלית
אינפלציה בנק ישראל החלטת ריבית מדד המחירים לצרכן מדד תשומות הבנייה מחירי הדירות ריבית בנק ישראל מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל מפתיע לרעה עם עליה של 0.8%, כך מדווחת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. מדובר במדד גבוה בהרבה מצפי הכלכלנים ל-0.4-0.5%. אבל בעקבות יציאה של מדדים גבוהים מהשנה שעברה האינפלציה בשנה האחרונה נשארת יציבה ברמה של 5%. רק שזו ממש לא נחמה, בשוק וגם בבנק ישראל ציפו לראות ירידה משמעותית יותר באינפלציה, והיום גם פורסמו נתוני שוק העבודה שמראים על 3.1% אחוזי אבטלה בלבד. כלומר השוק המקומי ממשיך להיות חזק, וגם זה בעצם לוחץ את האינפלציה למעלה.
בנק ישראל רוצה להחזיר את האינפלציה לתוך תחום היעד של 1-3% אינפלציה בשנה, וזה כרגע לא קורה. המשמעות היא שביום שני הקרוב, ה-22 במאי, הוא כנראה יצטרך להמשיך להעלות את הריבית. השאלה אם ב-0.25% או מעבר לכך.
מחירי הדיור: רשמית ללא שינוי בחודש האחרון, אבל בפועל זו ירידה ריאלית במחירים
על פי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, מהשוואת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים פברואר – מרץ 2023 לעומת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים ינואר - פברואר 2023, מחירי הדיור נותרו ללא שינוי ומחירי הדירות החדשות עלו ב-0.1%. אבל זה מטעה - בפועל בניכוי תוכניות מחיר למשתכן ודירה בהנחה המחירים ירדו בעוד 0.5% והשלימו ירידה של כ-7%-6 מהשיא. מעבר לכך - ריאלית המחירים יורדים. זו בדיוק המשמעות של אינפלציה, שחיקה ריאלית בערך הכסף הנומינלי.בשנה האחרונה בכל מקרה, מחירי הדיור עלו ב-11% (לעומת יותר מ-20% רק לפני כמה חודשים).
לפי מחוזות נרשמו שינויי המחירים הבאים בחודש האחרון: ירושלים עליה של 0.4%, צפון עליה של 0.8%, חיפה עליה של 0.7%, מרכז ירידה של 0.1%, תל אביב ירידה של 0.3% ודרום ירידה של 0.2%.
בשנה האחרונה המחירים רשמו עליה של 15.2% במחוז הצפון, בחיפה 12.9%, מרכז 11.9%, תל אביב 9.8%, ירושלים 9.5% ודרום 7.9%. המחיר הממוצע לדירה עומד היום על 1.97 מיליון שקל, עלייה של 1% לעומת הרבעון הקודם.
- לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים
- תיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני השינוי במדד הדירות החדשות, לעומת המדד הכללי (כולל דירות יד שניה). מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה
שכר הדירה למחליפי דירה זינק ב-9%, למחדשי חוזה עלה ב-3.6%
סעיף שכר דירה במדד המחירים לצרכן עלה בחודש אפריל ב-0.3%. הסיבה היא כי 90% מהדיירים לא מחדשים את החוזה וממשיכים חוזה קיים. עבור דיירים שחידשו חוזה בדירה הקיימת שלהם נרשמה עליה של 3.6% ועבור אנשים שמחליפים דירה ושוכרים דירה אחרת נרשמה עלייה של 9%. מחיר השכירות הממוצע עומד בישראל כיום על 4,368 שקלים, עליה של 1.4% בהשוואה לשכר דירה של 4,307 שקל ברבעון הקודם.
ובחזרה למדד המחירים - עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי: ירקות ופירות טריים שעלו ב-4%, תחבורה שעלה ב-2.5%, הלבשה והנעלה ב-1.9%, תרבות ובידור ב-1.8%, דיור ב-0.5% ומזון שעלה ב-0.4%.
- דיור ציבורי - בישראל זה חלום, באירופה מציאות נגישה
- גם בישראל: בני 30+ חוזרים לגור עם ההורים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אבי שמחון: מחירי הדירות בדרך לירידה של 10%
מנגד - ירידות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי: תחזוקת הדירה שירד ב-0.5% וריהוט וציוד לבית שירד ב-0.2%.
מדד מחירי תשומות בבנייה למגורים עלה ב-0.3% בחודש האחרון
גם מדד מחירי תשומות הבנייה עלה ב-0.3% בחודש אפריל 2023. בשנה האחרונה הוא עלה ב-3% בעיקר בשל העלייה במחירי חומרים ומוצרים ב-5.4% ובמחירי שכר העבודה ב-1.5%. המשמעות היא - עליה נוספת במחירי הדיור מעבר לעלייה הרשמית. מבין החומרים והמוצרים עלו במיוחד מחירי מוצרים אחרים מבטון עם עליה של 3.8%, מעליות (ב-3.4%), ברזל לבנייה (ב-2.3%), מוצרי מתכת אחרים (ב-1.9%) ומחיצות מתועשות (ב-1.7%). לעומת זאת, ירדו מחירי רשתות ברזל ב-1.0%. מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה ב-0.5% בחודש אפריל 2023.
תגובות:
יוני פנינג, אסטרטג ראשי חדר עסקאות, מזרחי טפחות: "בדומה למגמה העולמית, בשבועות האחרונים נמשך זרם החדשות על עליות מחירים במקטע הקמעונאי. העלאת מחיר המטרה של החלב היא כנראה הנציגה הבולטת ביותר לעניין הזה. וצפויה עוד לתרום קרוב לעשירית האחוז למדד מאי. ואליה מצטרפים כמובן דיווחים על העלאות מחירי מוצרים יבשים, בעיקר, שיתרמו עוד כמה שברי אחוזים. למרות זאת, לאור היציבות היחסית במחירי חומרי הגלם בעולם, ומיצוי השפעות היחלשות השקל, נצפה כי המהלך ימצה את עצמו בקרוב. בנוסף לאלה, הריבית הגבוהה במשק המקומי, והיותנו מדינה קטנה וצפופה, עם קצב גידול אוכלוסין נאה, מייצרים מצב ייחודי משהו, באופן שבו הם צפויים להמשיך לדחוק מעלה את מחירי השכירות בתקופה הקרובה.
"אל מול זה, היציבות במדד מבטאת את המשך 'יציאת' השפעות הלחימה באוקראינה, ומחירי האנרגיה הגבוהים דאז. אנו רואים מגמה זו כחזקה יותר. וכזו אשר תימשך להערכתנו ביתר שאת בשלושת המדדים הקרובים, ותמשיך למתן את האינפלציה לכיוון היעד של בנק ישראל. לא פחות חשוב מזה, התמתנות האינפלציה עצמה צפויה להביא גם להתמתנות ציפיות האינפלציה בשוק. ובאופן עקיף לעליית 'הריבית הריאלית'.
"נתוני התוצר לרבעון הראשון, אשר יפורסמו מחר, יסכמו את נתוני הפעילות הכלכלית העיקריים מהמשק המקומי, אשר יעמדו לרשותו של בנק ישראל בהחלטת הריבית. אנו צופים התמתנות ניכרת בקצב הצמיחה של המשק המקומי, על רקע ההתמתנות ביבוא המכוניות, במהלך הרבעון. למרות זאת, גם אם נראה נתון תוצר חלש מחר, נתון האינפלציה הגבוה היום תומך בהערכות בשוק כי בנק ישראל יעדיף להמשיך ביישום מדיניות נחושה במאבק באינפלציה".
- 21.אזרח ותיק 17/05/2023 11:32הגב לתגובה זוא. לחסל שכבת ביניים כלכלית ב. ליצור עוני בכל העולם ג. ליצור מלחמות כדי לצמצם אוכלוסייה הם שכחו שהם רק בני אדם
- 20.פתטי 16/05/2023 08:39הגב לתגובה זודי! כמה אפשר לעבוד יל הציבור? מחירי הדירות בעליה איטית, ובעתיד יעלו במהירות ומסכן מי שמאמין לתשקורת שאתם מפזרים על ירידת מחירים.
- 19.מחירי הדירות 16/05/2023 07:13הגב לתגובה זומחירי הדירות לא יורדים, רק עולים, אין כסף? תקנו דירת 3 חדרים מתפוררת בשכונה לא משהו ברמת גן ב2.5 מיליון, ותתפללו לטוב.
- 18.גמליאל 16/05/2023 01:23הגב לתגובה זושודדים את הקופה הציבורית
- בת אל 16/05/2023 09:20הגב לתגובה זוהחרדים לא מוכנים להתחייב ללימודי ליבה כמו גם לשירות לאומי
- 17.שי 15/05/2023 22:57הגב לתגובה זושממשלת השינוי חסכה... ומתדלקת את האינפלציה.
- 16.כלכלן, 15/05/2023 21:41הגב לתגובה זוהמשק הישראלי בעל כללים משלו ולא חלים עליו ספרי הכלכלה. ככל שהדולר והריבית מתייקרים, כך גם המחירים. הנגיד יודע ומבין זאת מצויין, הוא מבין שהוא מחולל במו ידיו את האינפלציה בכך שהוא מעלה ריבית, אבל יש לו כובע נוסף כמי שעומד בראש הוועדה החשאית ליציבות פיננסית, הוא חייב להעלות את הריבית כדי שהמהנדסים בהייטק לא יגיעו מהר מדי לעצמאות כלכלית ויפרעו מהר מדי את המשכנתא והחובות שלהם כי המשק הישראלי זקוק לידיהם העובדות שמניעות אותו כולו.
- 15.עופרי 15/05/2023 21:41הגב לתגובה זוכשמחירי הדיור התחיחו לזנק ללא הצדקה , והעושר זרם לכיסי היזמים הבנקים ואוצר המדינה , והכלכלה הפכה להיות כלכלה שלצצמיחת דמה של צריכה מופרזת עם הכסף הזול (זול לעשירים , כי העניים נשארו עניים). אז כדי לפצות על יוקר הדיור , העלו את שכר המינימום... העלו והעלו עד שלמפעלים המסורתיים לא כלכלי לייצר בארץ. בקיצור , חגיגת הדמה של הדיור והעושר המדומה ריסק את הכלכלה.
- 14.כל הכסף הולך לחרדים. עכשיו כספי הארנונה שלנו יעברו 15/05/2023 20:59הגב לתגובה זוכל הכסף הולך לחרדים. עכשיו כספי הארנונה שלנו יעברו אלייהם. יוקר המחיה מחייב העלאת ריבית וזה מה שיהיה. עוד נתגעגע ללפיד ובנט. ניהלו התקציב עם ליברמן באחריות וצניעות. עכשיו נפלנו בידיים של אירגון פשע וכפיה דתית. העסק אבוד
- 13.שום הפתעה- עם התקציב הנוכחי אתם תתגעגעו לכזה מדד (ל"ת)זה רק הפרומו 15/05/2023 20:09הגב לתגובה זו
- 12.פפה 15/05/2023 19:48הגב לתגובה זוכולה 5% איפלציה והמגמה תיעצר בחודשים הקרובים היינו בתקופות של 1000% אינפלציה ולא קרה כלום עם ישראל חי וקיים
- פעם אנשים חיו בצמצום וידעו לחסוך והיום… (ל"ת)שמיר 15/05/2023 20:20הגב לתגובה זו
- 11.האזרח 15/05/2023 19:39הגב לתגובה זוהאינפלציה בישראל 5% ובארה"ב כבר 4.9%! הריבית בארה"ב 5.25%. הריבית בישראל 4.5%. יש עוד הרבה מרווח להעלאת ריבית בישראל...
- 10.מנש 15/05/2023 19:27הגב לתגובה זוולא ברבע אחוז.
- 9.שאול 15/05/2023 19:25הגב לתגובה זועם ראש ממשלה שקרן , אלוף מבטיחי הבטחות השווא ושר אוצר כלומניק ,עם ישראל יכול להיות רגוע . המדד ימשיך לעלות . יבורכו מצביעי ביבי הטיפשים .
- קונילמל 15/05/2023 21:13הגב לתגובה זוהמדד התחיל לטפס אצלם. בדיוק כמו שהם לא אשמים גם נתניהו לא אשם.
- 8.נו נו 15/05/2023 19:20הגב לתגובה זועכשיו יש לכם פרשנות על ירידה ריאלית ...נו באמת ..כמי שמנצא טוב בשוק המחירים קפאו לכמה חודשים ועכשיו אנשים שזה לא הולך לשום מקום בטווח הקרוב ועלייה בטווח הרחוק . משאלות לב ? של כולנו שירד , המציאות פחות.
- בני צרפתי 15/05/2023 23:05הגב לתגובה זותלמד לקרוא מספרים. ירידה של 0.5% בחודשזו ירידה. תכלס המחירים יורדים גבר כמה חודשים אז זה יוצא 6% ורפילו יותר
- פחח 16/05/2023 08:52לפחות 5%
- 7.עם הממשלה הזו, עוד שנה והאינפלציה תהיה דו סיפרתית... (ל"ת)שרשי 15/05/2023 19:03הגב לתגובה זו
- ובארה"ב תלת ספרתית. (ל"ת)קונילמל 15/05/2023 21:14הגב לתגובה זו
- 6.YOS 15/05/2023 18:51הגב לתגובה זועליה של 0.25% בריבית לא מורידה אינפלציה וריבית של 4.5% בוודאי שלא תוריד אינפלציה נהפוכו ריבית כפולה תעשה את העבודה מיסכנים בעלי משכנתאות וחובות תנו לי אירופה
- זה עולמי !!! (ל"ת)דן 15/05/2023 19:31הגב לתגובה זו
- 5.אמיר 15/05/2023 18:49הגב לתגובה זוגם מחירי הדירות בקושי נעצרו. ובסופר זה לא מרגיש כמו 0.8 זה מרגיש כמו נבוט בראש
- המדד מורכב ממאות רכיבים שמיעוטם נמכרים בסופר (ל"ת)הסופר זה לא כל החיים 15/05/2023 19:29הגב לתגובה זו
- 4.אורן 15/05/2023 18:46הגב לתגובה זוכל מי שבשוק יודע את זה מחירי הדיור מתרסקים ועכשיו עם עוד עליה צפויה בריבית המחירים יתרסקו
- הרב בריח 15/05/2023 22:21הגב לתגובה זואבל, אבל סיפרו לי כל מיני קבלנים, כלכלנים ומסילטים למיניהם שיש מחסור של עשרות אלפי דירות בישראל. הלכתי לקבלנים, אמרו לי בדיוק נגמר, תבוא מחר.. פתחתי אתר יד2, היתה מודעה: עכב מחסור חריף בדירות, אתרינו סגור עד להודעה חדשה. אנא נסה שוב מאוחר יותר. איך אתה אומר שיש ירידת מחיר?
- 3.תם 15/05/2023 18:43הגב לתגובה זואחוז שלם ועוד שני חצאים בחודש הבא אחרת כולנו נסבול כאן ב15 שנים הבאות
- טיפש אתה 16/05/2023 08:08הגב לתגובה זוטיפש אתה והנגיד!!!! הנגיד בעצמו מעלה את האינפלציה !! מה נדמה לכם שאנשים יפסיקו לקנות אוכל גם כשהכל עולה? מחר הוא מעלה את הריבית ושוב כל ההלואות עולות..אז לא ישלמו?? נגיד אידיוט
- 2.אלון 15/05/2023 18:42הגב לתגובה זוהעלאת הריבית גוזרת ייקור כל התשומות ומתבטא מיידית בהעלאת מחירים שגוררים אינפלציה.זה שוק אחר ממה שהאקדמיה כותבת
- שמעון לביא 15/05/2023 20:31הגב לתגובה זומה אתה ממציא שהריגית מייקרת מחירים. הפוך גוטה הפוך. העלאת הריבית מורידה את האינפלציה
- 1.זליג 15/05/2023 18:39הגב לתגובה זומלא מלא שייסע נאכל אצל הליכוד ושות'
- האינפלציה היא עולמית - מה הקשר לליכוד ??? (ל"ת)דן 15/05/2023 19:30הגב לתגובה זו
- לפרנס מתנחלים וטפילים יגדיל את הגרעון ל 6% (ל"ת)זליג 15/05/2023 19:49
ארוחת בוקר (X)גם בישראל: בני 30+ חוזרים לגור עם ההורים
יוקר מחיה, שכר שעומד במקום ושוק שכירות תקוע מביא לישראל תופעה שכבר הייתה רווחת במדינות עם כלכלה הרבה יותר חלשה משלנו, בני 30 שחוזרים לגור עם ההורים
אחרי ספרד, איטליה ויוון, גם בישראל מתחילים לראות תופעה שמתעצמת: בני 30 פלוס שחוזרים לגור עם ההורים. ניתן להסביר זאת על ידי הפער המתרחב בין עלויות דיור להכנסות משכר. על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (למ"ס) העדכניים, כ-25% מבני 30-34 מתגוררים עם ההורים, עלייה של כ-2% משנת 2024. בקבוצת הגיל 35-39, השיעור יורד לכ-15% (שגרים עם ההורים), אך זהו עדיין נתון משמעותי בהשוואה למדינות OECD אחרות. משרד האוצר מעריך כי גיל היציאה הממוצע מהבית עלה לכ-29 שנים, כ-2.5 שנים יותר מאשר בתחילת שנות ה-2010. כיום, כאשר אוכלוסיית המדינה עומדת על 10.094 מיליון תושבים, התופעה משפיעה על כ-150 אלף צעירים בגילאי 30+, רובם רווקים או בזוגיות ללא ילדים.
חצי מהמשכורת הולך על דיור
הגורם הדומיננטי הוא הנטל הדיורי, שמתעצם למרות ירידה במחירי רכישה. שכר דירה עולה והממוצע לדירת 3 חדרים עמד ברבעון השלישי של השנה עמד על כ-5,000 שקל, עלייה של 4.4% משנה קודמת, כאשר במרכז הארץ המחירים מגיעים כבר ל-6,000-7,000 ש"ח. בניגוד לשכירות, המחיר הממוצע לרכישת דירה ירד ב-2.5% ל-2,213,900 שקל, אך שכירות ארוכת טווח נותרת מוגבלת עקב מחסור בהיצע: השנה נוספו על פי ההערכות רק 20 אלף דירות חדשות להשכרה.
- המצוקה של הקבלנים - בת"א מלאי הדירות ענק: יספיק ל-5 שנים
- שוק הדיור קורס, אבל המשכנתאות רותחות - הפרדוקס ועל מה הוא מרמז?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השכר החציוני נטו בקרב שכירים בגיל 30-34 מוערך ב-10,000 ש"ח, זה מכסה אולי 60%-70% מהוצאות דיור בסיסיות. נתונים דומים נמצאו גם בדוח OECD Economic Surveys: Israel 2025. על פי הדוח יחס מחיר דיור להכנסה בישראל הוא מהגבוהים בעולם, כאשר צעירים מוציאים 50%-60% מההכנסה שלהם רק על קורת גג, כמעט כפול מהממוצע המערבי של 28%.
לא כל הורדת ריבית מחזקת את שוק הדיור - תסתכלו על מה שקורה בעולם
לכל מי שחוזר על המנטרה "הורדת ריבית = עליית מחירי הדיור" כדאי שיסתכל על מה שקורה בארה"ב, אירופה וקנדה; אלכס זבז'ינסקי ממיטב ברוקראז' עם תובנות על שוק הדיור
לפי הדיווח של משרד האוצר, למרות סיום המלחמה, בחודש אוקטובר נמשכה ואף העמיקה ירידה במכירות דירות. לעומת ספטמבר, ירדה כמות העסקאות ב-35% ולעומת אוקטובר 2024 ב-11.6%. כמות הדירות החדשות שנמכרו בשוק החופשי ירדה בכ-40%. כמובן שעדיין מוקדם להסיק מסקנות שסיום
המלחמה או תחילה של הורדות ריבית לא השפיעו על רכישות דירות.
אבל בכל מקרה לכל מי שחוזר על המנטרה שלפיה הורדת ריבית מובילה כמעט אוטומטית לעלייה במחירי הדירות, כדאי שירים את הראש ויסתכל החוצה. בארה"ב, באירופה ובקנדה, מדינות שנמצאות עמוק בתוך הסייקל של הורדות ריבית, שוקי הדיור עדיין לא ממהרים להגיב כמו שאולי הייתם מצפים מהם. בעוד אצלינו הורידו לראשונה את הריבית בהחלטה האחרונה, הפד' עשה זאת כבר 3 פעמים ברציפות ואילו ה-ECB כבר הוריד 7 פעמים ברציפות כשהריבית באיזור גוש האירו עומדת כיום על 2.15%.
"כדאי לבחון את הניסיון של המדינות האחרות שהתחילו להוריד ריבית עוד באמצע 2024. ברובן, קצב השינוי במדד מחירי הדירות המשיך לרדת, מה שיכול להעיד שהביקושים לא התחדשו משמעותית בתגובה להורדת ריבית" כותב אלכס זבז’ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב ברוקראז’, בסקירה האחרונה שלו. הוא מנסה לפרק את הקשר הישיר מדי שבין הריבית לנדל"ן. נכון יש את מי שיאמר שלא ניתן להשוות את השוק בישראל עם ה"ביקושים הקשיחים" לנעשה בחו"ל, אבל מבלי לדון עד כמה הביקוש כאן באמת קשיח (כשההיצע של הדירות נערם ממדד למדד ועקף את ה-83 אלף דירות לא-מכורות) עדיין כדאי להפריך את התזה לפיה, ריבית יורדת משמעה עליות במחירי הדיור.
קצב השינוי במדד מחירי הדירות, מקור: Bloomberg וסקירת מיטב ברוקראז'
- לקנות או לשכור? כלל האצבע שיעזור לכם להחליט
- בפעם השלישית ברציפות: הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמו שאתם רואים בתרשים למעלה מדד הדיור בארה"ב, רוב מדינות אירופה וגם קנדה ממשיך לרדת זאת על אף שכאמור הריבית באיזורים האלה ירדו. לכאורה הריבית אמורה להיות כבר בסביבה נוחה יותר עבור שוק הדיור ומשכך לתמוך בביקוש-בעליית מחירים אבל כמו שאנחנו נוכחים לראות זה, לפחות עדיין, לא המצב.
