מגדל קרנות נאמנות - יד ימינו של יועץ ההשקעות
רבות נכתב ונאמר על ענף קרנות הנאמנות ועל החברות הפרטיות אשר מתחרות מול הבנקים, לא ברור כיצד יעברו המלצות בכר והשפעתם על שוק קרנות הנאמנות אך כבר ניתן לראות כי ישנה מגמה של מעבר לקרנות הפרטיות . המובילה בקרב חברות הקרנות של חברות הביטוח היא מגדל קרנות נאמנות.
"מגדל קרנות נאמנות מיצבה את עצמה כחברה חדשנית ויוזמת", אומר אסא ששון, מנכ"ל מגדל קרנות נאמנות, "אנחנו משתדלים לתת ליועצי ההשקעות ולציבור המשקיעים כלים אשר יפשטו את ההשקעה".
מגדל קרנות נאמנות הציבה לה כמטרה להיות יד ימינו של יועץ ההשקעות, לספק לו את מירב הכלים והמידע הדרושים לבניית תיק השקעות מוצלח. כמו כן החברה פועלת על מנת לייצר ולפתח פתרונות פיננסיים וכלים חדשניים בשוק ההון.(במבנה של קרנות נאמנות).
למגדל הסטוריה של יזמויות, היא הייתה חברת הקרנות הראשונה אשר הקימה את קרן הכפליים הראשונה ? מעו"ף כפליים (1999). אך התחום בו התמחתה החברה הוא דווקא בשוק הסולידי גם בו יצרה החברה כלים ייחודיים, החברה מנהלת קרן אשר מהווה תחילף מושלם לפקדון שקלי בנקאי, החברה הקימה קרן אשר מתמחת בניצול פערי התשואה בהנפקות המק"מים והיא משתתפת בכל הנפקה , בצורה ממונפת במטרה להשיג עודף תשואה. גם השווקים מעבר לים נבחנים על ידי החברה.
מגדל קרנות נאמנות הייתה הראשונה אשר הקימה קרן המאפשרת ללקוח ליהנות כתוצאה מהליך של עליית ריבית ולא רק מהליך של הפחתת ריבית ? מגדל אסטרטגיות ריבית. אשר פועלת בשוק האג"ח האמריקאי ומוכרת בחסר את האג"ח ל 10 שנים של ממשלת ארה"ב.
החברה אף הוכיחה את עצמה באפיק המט"ח מרכזית דולר - היא קרן מנוהלת אשר מנהלת חשיפות לדולר, ומהווה ניהול לחלק המט"חי של התיק. לאחרונה הוציאה החברה קרן מגדל לירה שטרלינג אשר משקיע באג"חים של ממשלת בריטניה". הריבית הגבוהה בבריטניה והתנודתיות הנמוכה יחסית של המטבע - תוך קורלציה גבוהה לאירו, נתנו לנו להבין שיש תחליף מצויין לאירו , מוצר זהה אך בתנאים עדיפים והוא הליש"ט " מסביר משה וסרמן סמנכ"ל השיווק של החברה.
מגדל אף היתה הראשונה שהקימה קרן אשר פועלת באסטרטגיות גידור במתווה של קרן נאמנות. לאחרונה אף אזלו היחידות בקרן ולאור ההצלחה החליטו במגדל להקים קרן המשך אשר דומה לקרן המקורית (E HEDGING&B) אך שונה בכך שהיא מעורבת. "ניהול מגודר הוא שינוי בתפיסת הניהול", מפרט וסרמן - "בעוד שבניהול רגיל עיקר התשואה הוא לפי השוק ואתה מנסה ליצור עודף תשואה ע"י פוזיציות בניהול מגודר השוק לא רלוונטי, הוא הכרית אך מהווה חלק זניח בניהול ואתה כל הזמן מייצר לך פוזציות ורעיונות מנוטרלות שוק".
במגדל מסכמים את שנת 2004 כשנה מוצלחת, אך בהחלט לא נחים על זרי הדפנה. "כבר עכשיו יש לנו מספר קרנות מהפכניות שאנחנו מובחנים ובקרוב נצא אתם השוק צמא לקרנות שונות, קרנות ייחודיות ופה אנחנו מתכוונים להמשיך את המסורת של ייצור קרנות הן קרנות מנוהלות חכמות והן מכשירים חדשניים", מסכם וסרמן.
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
גרי ליבנת' בנק רוטשילד ושות' בישראל. קרדיט: פלורין קאליןיותר מ-1,500 הייטקיסטים ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים
5,400 ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים במהלך 2024, מתוכם בין 1,500 ל-2,000 הייטקיסטים, כמה מיליונרים חדשים בהייטק יהיו השנה?
בסוף 2024 נמנו בישראל כ-186 אלף מיליונרים בדולרים, עלייה של 2.9% לעומת השנה הקודמת, המשקפת כ-5,400 ישראלים חדשים שחצו את רף המיליון דולר בנכסים נטו. אפשר להניח שהמספרים האמיתיים הם מעל 200 אלף - זה מגובה גם בנתון של בנק UBS שמציב את ישראל במקום ה-17 בעולם בעושר ממוצע למבוגר, כ-284 אלף דולר.
לפי דוח של Henley & Partners לשנת 2024, במהלך 2023 נרשמה עזיבה של כ-200 בעלי הון מישראל, בעוד שב-2022 נכנסו כ-1,100 בעלי הון לארץ. מרבית הנוטשים מעבירים את מרכז חייהם לארה"ב, בריטניה ופורטוגל. ובכל זאת, גם
לאחר ההגירה, מאזן המיליונרים נטו בישראל ממשיך לעלות בקצב של אלפים בשנה. משנת 2024 יש מצב הפוך - עלייה לארץ, אם כי אין נתונים רשמיים.
שליש מהמיליונרים החדשים מגיעים מההייטק
שנה שעברה הוגדרה כשנה חזקה להון הטכנולוגי הישראלי. לפי דוח 2024 של PwC , נרשמו 53 עסקאות אקזיט בשווי כולל של 13.38 מיליארד דולר, ו-34 עסקאות מיזוגים ורכישות בהיקף נוסף של 8.95 מיליארד דולר. שש הנפקות (IPO) גייסו יחד 781 מיליון דולר. בסך הכול, 106 עסקאות בתחום ההייטק הגיעו להיקף כולל של 26.7 מיליארד דולר. מתוכן, 8 עסקאות חצו את רף חצי מיליארד דולר (ששווים הכולל עמד על 6.8 מיליארד דולר), ו-23 עסקאות בטווח 100-500 מיליון (ששווים הכולל עמד על 5.8 מיליארד דולר), שמהוות יחד 44% מהיקף השוק. רוב העסקאות היו בתחומי IT & Enterprise Software, סייבר, ואינטליגנציה מלאכותית.
לפי IVC ו-Rise IL, כ-70% מההון שנוצר בעסקאות האלו הגיע לחברות טכנולוגיה. במחקרים קודמים של PwC הוערך כי 15-25% מהמניות בעסקאות הייטק מוחזקות בידי מייסדים ועובדים ישראלים. בהנחת 20% לבעלי מניות פרטיים, ההון החדש שהוזרם ליחידים ב-2024 עומד על כ־4.5 מיליארד דולר. אם מחלקים סכום זה למקבלי רווחים טיפוסיים בטווח 2-3 מיליון דולר, מדובר בכ-1,500-2,000 ישראלים שהפכו למיליונרים חדשים מהייטק בשנה אחת בלבד, כשליש מכלל הגידול באוכלוסיית בעלי ההון בישראל.
- מעל אלף מיליונרים חדשים ביום - האמריקאים התעשרו ב-2024
- UBS: "צופים 45,000 מיליונרים בישראל עד 2029"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנה שעברה גם התאפיינה גם בזינוק בעסקאות סקנדרי, כלומר עובדים ומייסדים שמימשו אחזקות עוד לפני אקזיט או הנפקה. מדובר בעשרות חברות ישראליות פרטיות, שבהן מימושים של מיליונים בודדים ועד עשרות מיליונים למייסדים. בשנת 2025 יש אומנם תנודות, אך המגמה חיובית - יש גידול בהיקף ההשקעה בהייטק ובאקזיטים. אם על פי הנתונים מעל 1,500 איש בהייטק הפכו למיליונרים, הרי שב-2025 אפשר כבר לדבר על היקף כפול.
