מניית ביונד מיט ירדה 66% בשבועיים - האם היא אטרקטיבית?
"החלום ושברו" – כך ניתן לתאר את התנהגות מניית תחליפי הבשר ביונד מיט (סימול:BYND) בשנה האחרונה. לאחר זינוק של מאות אחוזים זמן קצר לאחר ההנפקה לפני כחצי שנה, מאבדת מניית החברה יותר מ-20% ומשלימה נפילה של יותר מ-66% מהשיא שקבעה לקראת סוף יולי האחרון.
למרות הירידה החדה, השווי של החברה (5 מיליארד דולר הערב) עלול להתברר כיקר. המחיר בהנפקה היה 25 דולר למרות שבאותו היום המניה סגרה בכ-65 דולר ומשם הגיעה תוך שבועות בודדים לרף ה-100 דולר ובהמשך היא גם חצתה את ה-200 והגיעה לשיא של כמעט 250 דולר.
הטוב: החברה צומחת
נראה כי אין עוררין בנוגע לדו"חות שפרסמה החברה אמש: הם היום טובים. הכנסות החברה הציגו זינוק של 250% בחישוב שנתי, והצליחו להכות בצורה משמעותית את התחזיות המוקדמות. גם בשורה התחתונה, החברה הפתיעה עם רווח נקי של 4.1 מיליון דולר או 0.06 דולרים למניה. בנוסף, החברה העלתה שוב את התחזיות להמשך השנה (לכתבה המלאה).
הכנסות החברה: צמיחה חזקה ברבעון האחרונים
למרות הצמיחה החזקה, החשש הגדול הוא מתחרות. החברות בתחום לא קופאות על השמרים וביונד מתחילה להרגיש את זה ונאלצת למכור יותר בדיסקאונט.
נזכיר כי בשבוע דווח כי רשת הפיצה האט החלה לבחון שימוש בתחליפי הבשר Incogmeato המיוצר ע"י חברת קלוג (סימול:K). בנוסף חברת Impossible Foods הפרטית פנתה לאחרונה לאיחוד האירופאי בבקשה לשווק באיחוד האירופאי מוצרים עם חלבון בשם soy leghemoglobin, שנחשב כגורם המעניק למוצר את הטעם והארומה המזכירים בשר אמיתי. נציין כי החברה קיבלה באוגוסט האחרון את אישור ה-FDA לשיווק המוצרים המכילים חלבון זה. האם הצמיחה החזקה תמשך לנוכח התגברות התחרות? לפחות היום, נראה כי השוק ספקן.
- ביונד מיט דוחה את פרסום הדוחות והמניה צונחת ב־10%
- ביונד-מיט חוזרת מהמתים ומזנקת יותר מ-500% בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד דבר שצריך לקחת בחשבון והוא קריטי עבור מחיר המניה הוא הגידול המשמעותי שהתרחש היום בכמות המניות בשוק בעקבות סיום תקופת החסימה (lock-up) על מניות העובדים (לכתבה המלאה). לפי הערכות, התווספו לשוק כ-40 מיליון מניות. מלבד הרצון של עובדי החברה לממש את מניותיהן, המשמעות היום של המהלך היא אפשרות רחבה יותר לבצע שורטים על מניית החברה.
לפי אתר shortsight, אחוז המניות המושאלות מסך המניות בשוק עמד בימים האחרונים על 43%, היות ומדובר במשחק סכום אפס, יחס כזה בדרך כלל מקשה על המניה לרדת, (ועזר למנייה לזנק בתחילת דרכה). אך ככל שיש יותר מניות בשוק – כך היחס צפוי לרדת. לא במקרה, החלה המניה לרדת מיד לאחר הודעת החברה ביולי האחרון על הנפקת מניות חדשות.
אחוז המניות המושאלות בביונד מיט בימים האחרונים: היחס צפוי לרדת בחדות בימים הקרובים בעקבות סיום תקופת החסימה. קל יותר לבצע שורט על המניה
- 1.דוחות טובים המלצה לקנות (ל"ת)יוסי 18/01/2020 07:44הגב לתגובה זו
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
אנבידיה מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. -1.03% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
כטב"מ שאהד 136 (קרדיט: SpektreWorks)ארה"ב לומדת מהאיראנים: מפתחת כטב"מים ורחפנים זולים
הפנטגון מציג כטב"מ תקיפה חד פעמי שמבוסס על שאהד 136 האיראני, במחיר עשרות אלפי דולרים במקום עשרות מיליונים. שינוי תפיסה בעקבות המלחמה באוקראינה ואצלנו
כטב"ם ארה"ב מצטרפת באופן רשמי למגמה שמובילה את שדות הקרב בשנים האחרונות - מעבר מכלים יקרים ומתוחכמים למערכות זולות, המיוצרות בכמויות גדולות וניתנות "להקרבה". פיקוד המרכז האמריקאי מקים כוח ייעודי בשם Task Force Scorpion Strike ומצייד אותו ברחפני תקיפה קלים של חברת SpektreWorks מאריזונה, שמבוססים על הנדסה לאחור של השאהד 136 האיראני.
העובדה שהפנטגון בוחר לא רק ללמוד את הדגם האיראני אלא גם להפעיל משהו דומה בשטח, היא סוג של הודאה: ארה"ב כנראה נשארה מאחור בתחום הכטב"מים והרחפנים הזולים, בזמן שיריבות כמו איראן ורוסיה הפכו אותם לנשק יומיומי, אפקטיבי ובעיקר משתלם.
למה דווקא עכשיו - המציאות בשדה הקרב השתנתה
שאהד 136, שפותח באיראן והופעל נגד מטרות אמריקאיות ובעלות ברית במזרח התיכון, הפך במלחמת אוקראינה למוצר המוני. רוסיה משתמשת בו בגלים גדולים, והמערב ראה בזמן אמת איך כלי פשוט, עם מנוע בסיסי ורכיבים זולים, מצליח לשחוק מערכות הגנה יקרות.
הפער במחיר מסביר לבד את שינוי הכיוון. רחפן שאהד מוערך סביב 35 אלף דולר ליחידה, בעוד הרחפן האמריקאי MQ 9 ריפר עולה בערך 30 מיליון דולר. במילים אחרות, גם אם הרחפן האיראני לא פוגע בכל ניסיון, עצם היכולת לשגר מאות יחידות בזול משנה את כללי המשחק. הפנטגון מבין שכדי להישאר רלוונטי הוא חייב לשחק באותו מגרש.
- מלחמת הרחפנים: בריטניה מכפילה השקעות בנשק אוטונומי
- שר החוץ הפולני הביא ללונדון כטב"מ איראני והזהיר: "רוסיה יכולה לתקוף בעומק אירופה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדגם האמריקאי, שמכונה במערכת הביטחון LUCAS או גרסאות דומות שלו, נועד לבצע תקיפה חד פעמית, סיור ואפילו משימות ימיות. הוא מבוסס על כנף דלתא, גוף קל וחיישנים קדמיים - תצורה שמזכירה מאוד את השאהד.
