הום ביוגז תנסה להנפיק לפי שווי חברה של 100 מיליון דולר
הנפקה מעניינת שצפוייה בתקופה הקרובה היא הנפקה ראשונית של חברת הום ביוגז (HomeBiogas). החברה עוסקת למעשה בניצול פסולת אורגנית לצורך הפקת גז בישול כשתוצר הלוואי מההפקה משמש כדשן אורגני לגידולים חקלאיים.
ההנפקה צפוייה לשקף לחברה שווי של כ-100 מיליון דולר, זאת לאחר שלפני כשנתיים גייסה הום ביוגז 4.5 מיליון דולר מתאגיד אנז'י הצרפתי לפי שווי חברה של 35 מיליון דולר, כך שאם תתבצע ההנפקה לפי השווי המבוקש הרי שמדובר בהצפת ערך משמעותית לתאגיד הצרפתי.
הום ביוגז הוקמה בשנת 2012 על-ידי אושיק אפרתי, יאיר טלר וארז לנצר. מאז השלימה החברה את הפיתוח שלה. כרגע המערכת של החברה נמכרת לבתים פרטיים ולא נראה שהשיגה פריצת דרך משמעותית בכל הנוגע לשיווק מסחרי משמעותי.
למרות זאת, המערכת של החברה מעניינת בוודאי על רקע הטרנד ההולך וגובר של פיתוח מוצרים ידידותיים לסביבה. לטענת החברה שימוש בייתי במערכת שלה מחזיר את עלותו כבר לאחר שנה, כך שאם טענת החברה נכונה הרי שהעלות מול התועלת של התקנת המערכת בשילוב האופי הידידותי לסביבה שלה אמור להיות מעניין.
- סטאב-האב גייסה 800 מיליון דולר לפי 8.6 מיליארד; על הסיכויים והסיכונים
- הנפקת הסייבר הגדולה של השנה: נטסקופ מגיעה לוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאן המקום לציין כי בשנים האחרונות, על רקע הריביות הנמוכות, השוק הראשוני בשווקים הפיננסיים נמצא בעדנה. התאווה לסיכון כמו גם החיפוש אחרי השקעות בעלות אופי ידידותי לסביבה הופכות חברות כמו הום ביוגז לאטרקטיביות להשקעה של המוסדיים.
השאלה הגדולה היא נושא השימוש בתמורת ההנפקה בחברות כמו הום ביוגז. תמורת ההנפקה, בהנחה שפיתוח המערכת מושלם, אמורה לשמש בעולמות של מיסחור המערכות והטכנולוגיה ושיווק מסחרי אגרסיבי שלה. הום ביוגז טוענת כי היא פועלת בלמעלה מ-100 מדינות, מה שהופך את החדירה לשווקים בינלאומיים לידידותית יותר.
- מיכפל נכנסת לבורסה לפי שווי של 770 מיליון שקל; האם היא מעניינת?
- דניה תקים פרויקט דיור מוגן ב-550 מיליון שקל עבור מגדלי הים התיכון
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
- 2.מחכה שנים לנצל התוצרים האורגנים שלי ליצירת אנרגיה (ל"ת)יוברט 27/10/2020 11:42הגב לתגובה זו
- 1.איפה ינפיקו? (ל"ת)אריה 27/10/2020 09:18הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
גיא ברנשטיין , פורמולה מערכות, צילום: רשתותמיכפל נכנסת לבורסה לפי שווי של 770 מיליון שקל; האם היא מעניינת?
פורמולה של גיא ברנשטיין מצליחה להנפיק את מיכפל בשבוע יחסית קשה בבורסה; מי זאת מיכפל וכמה היא מרוויחה?
חברת פורמולה מערכות, בניהולו (ואפקטיבית גם שליטתו) של גיא ברנשטיין, השלימה אמש את הנפקת חברת מיכפל לציבור, במהלך שאפשר לה לגייס 300 מיליון שקל כמתוכנן, אך במחיר מסוים: חיתוך של כ-17% במחיר המניה לעומת התכנון המקורי. בהתאם, שווי השוק של מיכפל טרם ההנפקה ירד ל-770 מיליון שקל, במקום 900 מיליון שקל כפי שתוכנן תחילה.
לצורך השגת יעד הגיוס, פורמולה נאלצה להגדיל את מספר המניות שהונפקו מ-4.2 מיליון ל-4.9 מיליון, כאשר מחיר המניה נקבע על 61.1 שקל בלבד. כתוצאה מהמהלך, שיעור החזקתה של פורמולה ירד קלות, מ-72% ל-70% ממניות מיכפל.
ההתפשרות על המחיר משקפת אתגרים בשוק שבו משקיעים מוסדיים הפכו מעט זהירים יותר בעקבות תנודתיות בשווקים וחשש ליפול בפח עם הנפקות ולקבל תדמית שלילית מהתקשורת. מיכפל, נדגיש - היא חברה טובה.
מי זו מיכפל ומה היא עושה?
מיכפל, שהוקמה בשנת 1983 כחברת תוכנה ישראלית קטנה המתמחה בחישובי שכר ומנוהלת כיום על ידי תמי אוחנה-קול, מספקת פתרונות תוכנה לניהול מערכות משאבי אנוש, כולל שכר, נוכחות, גיוס וניהול תהליכים עסקיים. החברה, ששמה המלא הוא מיכפל טכנולוגיות בע"מ, התחילה כתוכנה פשוטה להפקת תלושי שכר, אך התפתחה עם השנים למערכת מקיפה המשרתת אלפי מעסיקים בישראל.
מאז שנרכשה בידי פורמולה בשנת 2019 תמורת כ-180 מיליון שקל, כרבע מהשווי הנוכחי, צמחה מיכפל באמצעות מיזוגים ורכישות, כולל רכישת יוניק תעשיות ב-2019, וביססה את עצמה כספקית משמעותית בשוק הישראלי, עם נתח שוק של כ-20% בתחום תוכנות השכר.
