09:33 הדולר מאבד 0.3% ונסחר סביב 3.502 שקלים

08:32 נתוני הצמיחה בסין עמדו בתחזיות - 6.8% ברבעון

08:31 צפון קוריאה נגד טראמפ: "מעשיו גרועים משל היטלר" >>

08:29 דיווח: ירדן דחתה האפשרות לפתוח מחדש את הלשכה המדינית של חמאס

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

פועלים על טאואר: 'תשואת יתר' - עם מחיר יעד אגרסיבי

 |  27
שוריים
Share
בנק פועלים הפיץ אתמול ללקוחות את הסקירה הרבעונית על  טאואר (+1%) טאואר 11,160 +1% 09:53 19/10/2017תל אביב הוסף לתיק האישי טאואר בסיס:11,050 פתיחה:11,140 גבוה:11,160 נמוך:11,140 תמורה:2,643,043 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות תחת הכותרת "קוטפת את פירות המודל העסקי". פועלים חזר על ההמלצה 'תשואת יתר' למניה וכתב כי התמחור של המניה "אטרקטיבי" בלשון המעטה. פועלים הותיר את מחיר היעד של 21 דולר למניה (79 שקל) - אפסייד של 80% על מחיר השוק. 


בפועלים מגדירים את טאואר כחברה המובילה את הצמיחה בקרב המתחרות עם עלייה של 16% בהכנסות של 2015 - שעור הצמיחה הגבוה מבין יצרניות השבבים זו השנה השנייה ברציפות. "להערכתנו, החברה נמצאת במומנטום עסקי חזק לא רק בטווח הקצר אלא גם לטווח הבינוני (2017-2016)", כתבו בפועלים. מלבד ההתמקדות של טאואר בנישות ייצור השבבים האנלוגיים, בפועלים מציינים בנוסף את השוק הסיני כמנוע צמיחה "הן בהיבט ליווי תהליכי הקמה ותפעול של מפעלי ייצור שבבים והן בהיבט הקמת מפעל במסגרת שת"פ שתתמך על ידי הממשל הסיני".

בפועלים מציינים את יכולתה של החברה לשפר את יכולת וניצולת הייצור בצורה טובה אך מציינים כי השיפור ברווחיות עומד להתמתן באופן זמני נוכח רכישת מפעל MAXIM בארה"ב. "ניצולת הייצור הנמוכה יחסית במפעל (50% להערכתנו) ועלויות הטמעת הפעילויות החדשות צפויים להביא לרווחיות גולמית אפסית (במונחי GAAP) ב-2016 בקווי המוצר שיפעלו במפעל MAXIM", כתבו בפועלים. להערכתם הגדלת ניצולת הייצור לצד הוספת לקוחות צד שלישי בנוסף ל-MAXIM, צפויה להגדיל את הרווחיות הגולמית מ-23.5% ב-2016, ל-26.9% ב-2017 עד שטאואר תגיע לשיעור המקובל בקרב המתחרות - 30%. בראייה שנתית הרווחיות הגולמית עלתה מ-7.7% בשנת 2014 ל-21.4% בשנת 2015. בפועלים מציינים כי הגידול בפעילות של טאואר מגיע מכל תחומי פעילותה. טאואר מתמקצעת בשוק האנלוגי בייצור שבבים מותאמים לצורכי הלקוחות. אמנם השוק האנלוגי נחשב קטן יחסית - 47 מיליארד דולר בשנת 2015 - אבל שעור הצמיחה של שוק זה נחשב גבוה יותר מזה של שוק שבבי הדיגיטל והזיכרון - 168 מיליון דולר. בנוסף, פועלים מציין את תחום תדרי הרדיו כמי שצפוי ליהנות מעלייה באחוז תוכן השבבים ליחידת מכשיר מ-24.8% בשנת 2015 לרמה של 27.9% מהמכשיר בשנת 2020. בשנת 2015 טאואר הגדילה את פעילותה בתחום תדרי הרדיו ל-31% לעומת 24% מהפעילות ב-2014.
 
לגבי הפעילות בסין, בפועלים מתייחסים לתוכניות הממשל להאיץ את תעשיית השבבים הסינית כך שעד שנת 2020 היא תספק 18.1% מצריכת השבבים בסין. בפועלים כותבים כי פעילות טאואר עשויה להיתמך מהתמורות בסין בעיקר בייעוץ וליווי תהליכי ייצור, וכן בהקמת מפעלים.בשורה התחתונה, בפועלים מעריכים כי טאואר תקטוף השנה את הפירות כתוצאה מהזרעים שנשתלו ב-2015-2014. "אנו ממשיכים עם המלצת 'תשואת יתר' לאור התרשמותנו מהמומנטום החיובי בעסקיה של החברה לצד מגמת שיפור הרווחיות ותמחורה האטרקטיבי".

מניית טאואר מזנקת היום בתל אביב ביותר מ-4% אך עדיין נמצאת כ-19% מתחת לרמתה ב-1 לינואר השנה.

גרף מניית טאואר מנובמבר 2015:

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

27 תגובות ב-17 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
17 בני 21/04/2016 00:12 טאואר תקועהוזאת הסיבה
למטה היא לא הודו -השותף שפרש מהמיזם עם אי.בי.אם אלה התביעה המישפטית שעומדת מולם!!! אם הם יזכו (טאוור) בתביעה כלומר הם לא הוליכו שולל את המשקיעים המניה הולכת ל 16-20$ !!!ואם יפסידו 4-5$ זה יהיה מחיר המניה וזאת הסיבה ואין שום קשר לניתוח טכני מציע לך אם אתה מכיר עו"ד טוב ורואה חשבון שמכיר את חוקי עריכת חשבון בארה"ב ויכול להערך את סיכויי התביעה יכול לעשות כסף טוב call/put
16 אחת שמבינה א 20/04/2016 18:07 ברגע שגורביץ לא המליץ על קנייה, זה היה הזמן
להתסתער עליה ולקנות, שער מאוד נמוך שכבר גילם את ביטול הפרויקט בהודו. גורביץ לפחות ב-3 השנים האחרונות תמיד נכשל בניתוח טאואר כשהוא לא ממליץ על קנייה היא עולה וההיפך. אבל דבר אחד אני מציעה לכם נהניתם מ-10% רווח תמכרו, טאואר היום היא מאוד תנודתית לכן לא ממלצה להחזיק אותה לאורך זמן.
15 ר 20/04/2016 15:53 תסגור אדום היום בארה"ב (ל"ת)
חיים 21/04/2016 00:01 אדום חחחחחחחחחחחחח
אדום חחחחחחחחחחחחח
jjjj 20/04/2016 18:52 חחחחחחחחחחחחח (ל"ת)
14 אחד שאין לו עניין בט 20/04/2016 15:04 הבנו. אפשר להוריד כבר את הכתבה למטה!!!
לא חייבים להשאיר אותה למעלה כדי למשוך דבילים שיקנו את מניית הזבל הזאת.
13 סרגיי 20/04/2016 13:28 רוצים לגייס פראיירים חדשים כי כל מי שהבין שזה בור-מחר. (ל"ת)
dht 20/04/2016 15:27 מחר? (ל"ת)
12 טאוור 20/04/2016 13:05 קפיצה של חתול מת (ל"ת)
11 זהירות נדרשת ! ! ! 20/04/2016 12:56 המניה הולכת לשער חד ספרתי ! תרשמו לכם ! (ל"ת)
10 אייל 20/04/2016 12:43 אני אישית עייף מהמניה הזו .התישה אותי (ל"ת)
9 אור 20/04/2016 12:19 חברה מצויינת , מניה כושלת (ל"ת)
אריק 20/04/2016 12:45 כמה נכון וחבל - זה עדיין בתהליך
צמיחה. החברה תגיע יותר גבוה.
8 dudus 20/04/2016 12:09 המניה מומלצת strong buy ע"י כל האנליסטים הנחשבים בשוק (ל"ת)
7 הנסיך הרוסי 20/04/2016 12:02 חברה חיובית עם הנהלה יצירתית
צריך סבלנות והמניה תעלה לשערים גבוהים זו השקעה לטוח ארוך
6 רון 20/04/2016 11:29 המלצה של בנק פועלים שנשלחה ללקוחותיו כבר אתמול........
בנוסף לזה שבנק פועלים בעל עניין בחברה (מחזיק מניות) ופרסם המלצות על טאואור במחירים הזויים בעב, המלצה זו התפרסמה כבר אתמול ללקחות הבנק.......
דנה 20/04/2016 12:22 אז אל תקנה... (ל"ת)
5 אבי 20/04/2016 11:27 למה בנק פועלים לא מפרסמים שיש להם שטרי
הון להמרה למניות? מסתבר שבנק פועלים לא ישר בלשון המעטה,בושה לבנק
אבי 20/04/2016 12:20 בוקר טוב שטרי ההון נפרעו כבר (ל"ת)
dudus 20/04/2016 12:10 זה לא הופך את ההמלצה ללא נכונה (ל"ת)
4 רון 20/04/2016 11:26 המלצה של בנק פועלים שנשלחה ללקוחותיו כבר אתמול........
בנוסף לזה שבנק פועלים בעל עניין בחברה (מחזיק מניות) ופרסם המלצות על טאואור במחירים הזויים בעב, המלצה זו התפרסמה כבר אתמול ללקחות הבנק.......
3 אחיתופל 20/04/2016 11:21 זהירות
טאואר =מניה דואלית ואיני רואה שהשוק האמריקאי אמץ את תחזית בנק הפועלים
dudus 20/04/2016 12:10 מומלצת STRONG BUY ע"י כולם בניו יורק (ל"ת)
2 אייל 20/04/2016 11:19 כבר לפני שנה היתה אמורה להיות 24-28$ (ל"ת)
dudus 20/04/2016 12:11 לדעתי היא תגיע גם ל 30$ בסוף,סבלנות (ל"ת)
מוטי 20/04/2016 12:47 זה יקרה ובגדול (ל"ת)
1 ידעתי שהמניה לא תאכזב!!!! 20/04/2016 11:08 יאללה טאואר!!! (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.