קופת הגמל מיטב תגמולים הגיעה למקום הראשון ב-2004

בחברת מיטב מציינים בסקירת ביצועי קופות הגמל לשנת 2004 וחודש דצמבר בפרט כי התשואה הריאלית נטו המצטברת של קופות הגמל ב-2004 נעה באיזור ה-7.5% עד ל-8.5%. כל זאת כאשר 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות השיגו בשנה שעברה תשואה ריאלית נטו ממוצעת של 7.8%, לעומת ממוצע של כ-8.4% בקרנות הפרטיות.בין 3 הגדולות הניבה תמר של בנק דיסקונט את התשואה הגבוהה ביותר של 8.3%. מבין רשימת כל הבנקים הגדולים הייתה עתיד של בנק מזרחי הטובה ביותר עם תשואה של 8.4%. אחוז משמעותי מהתשואה של מרבית הקופות הושגה ב-3 חודשים: ינואר נובמבר ודצמבר.יותר ממחצית מן התשואה החיובית נובעת מהעליות של שוק המניות והיתר מהתשואות שהניבו האפיקים הסולידיים. עוד מציינים במיטב כי הבולטות לטובה מבין חברות ההשקעה היו: מיטב, אלטשולר שחם, איפקס, וד"ש. בולטים לרעה: ד"ש-קפיטל, הבינלאומי ואוצר החייל. בחודש דצמבר הניבה תעשיית קופות הגמל תשואה נומינלית חיובית ממוצעת של כ-2.3% עד 2.7%, המייצגת תשואה ריאלית נטו חיובית ממוצעת של 2.4% עד 2.8%. באופן כללי יותר היה טווח התשואות רחב יותר והוא נע בדר"כ בין 1.9% ל-3.0% ריאלי נטו.לתשואה החיובית המרשימה שהניבה התעשייה בחודש דצמבר, שהייתה גם הגבוהה ביותר שהציגה בכל חודשי השנה, אחראי בעיקר שוק המניות שרשם חודש נוסף של עליות חדות. בנוסף מציינים במיטב כי 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועוצמה) השיגו בחודש דצמבר תשואה ריאלית נטו חיובית ממוצעת של 2.45%, תשואה גבוהה במעט מממוצע הקרנות הפרטיות.הגופים הבולטים לטובה בדצמבר אליבא דמומחי מיטב הם: אלטשולר שחם, איפקס, אפסילון ומזרחי. הבולטים לרעה: אוצר החייל, כלל גמל, הלמן אלדובי וד"ש.השפעת שוק המניות על התשואה ב-2004 של קופות הגמל הייתה חיובית. כזכור עלה מדד המעו"ף ב-22.6% בשנה שעברה, מדד ת"א 100 טיפס ב-19.0%, מדד תל-טק 15 עלה ב-17.5% ומדד יתר 150 צועד בראש עם תשואה חיובית גבוהה של 25.7%.חמשת קופות הגמל הטובות בשנת 2004 לפי מיטב היו: עם תשואה של 19.76%, חברת מיטב עם קופ"ג מיטב תגמולים, במקום השני עם 12.41% לקופ"ג תגמולים סולידית של אלטשולר שחם. למקום השלישי הגיעה איפקס מוטבים עם 9.2% בקופ"ג איפקס תגמולים.בתחום קרנות ההשתלמות המצטיינות ל-2004 הגיעו לשלושת המקומות הראשונים: מיטב השתלמות, של מיטב, עם 21.65%, למקום השני הגיעה קרן השתלמות, של אלטשולר שחם עם %9.93 ולמקום השלישי הגיעה אייפקס השתלמות של אייפקס עם 9.05%.בקרב דירוג שלושת הקופות המרכזיות לפיצויים, הגיעה מיטב למקום הראשון עם תשואה של 20.14%בקופת מיטב מרכזית לפיצויים, במקום השני עם 10.77% הגיעה קופת מרכזית לפיצויים של אלטשולר שחם, ובמקום השלישי עם 9.92%הגיעה ד"ש פיצויים של חברת ההשקעות ד"ש.