קופת הגמל מיטב תגמולים הגיעה למקום הראשון ב-2004
בחברת מיטב מציינים בסקירת ביצועי קופות הגמל לשנת 2004 וחודש דצמבר בפרט כי התשואה הריאלית נטו המצטברת של קופות הגמל ב-2004 נעה באיזור ה-7.5% עד ל-8.5%. כל זאת כאשר 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות השיגו בשנה שעברה תשואה ריאלית נטו ממוצעת של 7.8%, לעומת ממוצע של כ-8.4% בקרנות הפרטיות.
בין 3 הגדולות הניבה תמר של בנק דיסקונט את התשואה הגבוהה ביותר של 8.3%. מבין רשימת כל הבנקים הגדולים הייתה עתיד של בנק מזרחי הטובה ביותר עם תשואה של 8.4%. אחוז משמעותי מהתשואה של מרבית הקופות הושגה ב-3 חודשים: ינואר נובמבר ודצמבר.
יותר ממחצית מן התשואה החיובית נובעת מהעליות של שוק המניות והיתר מהתשואות שהניבו האפיקים הסולידיים. עוד מציינים במיטב כי הבולטות לטובה מבין חברות ההשקעה היו: מיטב, אלטשולר שחם, איפקס, וד"ש. בולטים לרעה: ד"ש-קפיטל, הבינלאומי ואוצר החייל.
בחודש דצמבר הניבה תעשיית קופות הגמל תשואה נומינלית חיובית ממוצעת של כ-2.3% עד 2.7%, המייצגת תשואה ריאלית נטו חיובית ממוצעת של 2.4% עד 2.8%. באופן כללי יותר היה טווח התשואות רחב יותר והוא נע בדר"כ בין 1.9% ל-3.0% ריאלי נטו.
לתשואה החיובית המרשימה שהניבה התעשייה בחודש דצמבר, שהייתה גם הגבוהה ביותר שהציגה בכל חודשי השנה, אחראי בעיקר שוק המניות שרשם חודש נוסף של עליות חדות. בנוסף מציינים במיטב כי 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועוצמה) השיגו בחודש דצמבר תשואה ריאלית נטו חיובית ממוצעת של 2.45%, תשואה גבוהה במעט מממוצע הקרנות הפרטיות.
הגופים הבולטים לטובה בדצמבר אליבא דמומחי מיטב הם: אלטשולר שחם, איפקס, אפסילון ומזרחי. הבולטים לרעה: אוצר החייל, כלל גמל, הלמן אלדובי וד"ש.
השפעת שוק המניות על התשואה ב-2004 של קופות הגמל הייתה חיובית. כזכור עלה מדד המעו"ף ב-22.6% בשנה שעברה, מדד ת"א 100 טיפס ב-19.0%, מדד תל-טק 15 עלה ב-17.5% ומדד יתר 150 צועד בראש עם תשואה חיובית גבוהה של 25.7%.
חמשת קופות הגמל הטובות בשנת 2004 לפי מיטב היו: עם תשואה של 19.76%, חברת מיטב עם קופ"ג מיטב תגמולים, במקום השני עם 12.41% לקופ"ג תגמולים סולידית של אלטשולר שחם. למקום השלישי הגיעה איפקס מוטבים עם 9.2% בקופ"ג איפקס תגמולים.
בתחום קרנות ההשתלמות המצטיינות ל-2004 הגיעו לשלושת המקומות הראשונים: מיטב השתלמות, של מיטב, עם 21.65%, למקום השני הגיעה קרן השתלמות, של אלטשולר שחם עם %9.93 ולמקום השלישי הגיעה אייפקס השתלמות של אייפקס עם 9.05%.
בקרב דירוג שלושת הקופות המרכזיות לפיצויים, הגיעה מיטב למקום הראשון עם תשואה של 20.14% בקופת מיטב מרכזית לפיצויים, במקום השני עם 10.77% הגיעה קופת מרכזית לפיצויים של אלטשולר שחם, ובמקום השלישי עם 9.92% הגיעה ד"ש פיצויים של חברת ההשקעות ד"ש.
