לאחר צניחה של 40%: Rewalk Robotics שוב מוצאת חן בעיני המשקיעים
אחרי שצללה בשיעור של 40% ממחיר של 2.5 דולר לפחות מ-1.5 דולר, נראה כי האנליסטים בוחנים מחדש את מניית Rewalk Robotics Ltd (סימול: RWLK). הערב המניה מזנקת ב-8%. שווי השוק של החברה חוצה את גבול ה-30 מיליון דולר. ReWalk מפתחת, מייצרת ומשווקת שלדים חיצוניים רובוטיים לבישים (exoskeletons) לאנשים עם מוגבלות בגפיים התחתונות כתוצאה מפגיעה בחוט השדרה או משבץ מוחי.
InvestorsObserver פרסם היום שלחברה אשר מייצרת קביים רובוטיות לקטועי רגליים וסובלים מנכויות מגיע דירוג 79. כלומר האנליסטים מדרגים את המניה באחוזון ה-79 בגובהו מסך המניות שנבדקות על ידי החברה. מחיר היעד הממוצע, באופן סימלי, מצוי על מחיר של 2.5 דולר והיא מסווגת כ"קנייה חזקה".
השבוע התקשרה ReWalk בחוזה עם חברת ביטוח בריאות פרטית גרמנית על מנת לאפשר לכל המבוטחים בעלי פגיעה בחוט השדרה (SCI) להגיש בקשה לרכישת מערכת שלד חיצונית שמיוצר על ידי החברה ומכונה ReWalk 6.0. ההסכם החוזי הוא ההסכם הראשון של ReWalk עם חברת ביטוח פרטית גרמנית ומהווה מהלך המשך לשורה של חוזים עם כמה חברות ביטוח בריאות סטטוטוריות קטנות יותר בגרמניה. על פי תנאי החוזה, מבוטחים זכאים לקבל שלד חיצוני ReWalk 6.0 לשימוש יומיומי ולאחר אימונים מוצלחים, יתאפשר לבעלי הפגיעה יכולת עמידה מחודשת.
שווי השוק הנמוך של החברה מעיד על היותה של קודם כל חברת סטארטאפ, רומנטי ככל שיהיה הרעיון שלה. המיזם שלה סבל בשנים האחרונות מספר פעמים מכישלונות משמעותיים. ב-2017 משקיעי הסטארט אפ חוו צניחה של 95% ממחיר המנייה מחשש כי החברה שורפת את המזומנים שלה מבלי להציג גידול בהזמנות. אז פחות או יותר הוחלט להתמקד במכירות לחברות הביטוח. כך סיפר המנכ"ל לארי ג'סינסקי לביזפורטל.
- אוויר הרים: תדיראן מאמצת את מטפסת ההרים, דניאל וולפסון, בדרכה לכבוש את 7 הפסגות הגבוהות ביותר
- מה לא עושים כדי לרגש עוד יותר את קהל צופי הספורט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
