רק חצי הסכימו למכור: קוטלר רוכש כ-15 מיליון אופציות של ארקו החזקות
רק בעלי מניות המחזיקים בכ-15 מיליון אופציות של ארקו החזקות נענו להצעת הרכש שפרסם לפני כשבועיים בעל השליטה בחברה אריק קוטלר בה ביקש לרכוש כ-32 מיליון אופציות.
קוטלר הציע לשלם סך של 8.5 אגורות בעבור כל אופציה (ארקו אפ 5), שמחיר המימוש שלה עומד על 25 אגורות. המחיר המתואם (מחיר המימוש של האופציה + מחיר האופציה בהצעת הרכש) משקף מחיר של 33.5 אגורות למניית ארקו, בעוד שמחירה של המניה בבורסה ננעל אתמול במחיר של 18.4 אגורות. על-פי נוסחאת בלאק אנד שולס השווי ההוגן של האופציה עומד על כ-2.6 אגורות.
המשמעות היא שכל בעלי המניות של ארקו שנענו להצעת הרכש מקבלים למעשה מעין "דיווידנד" שמשולם להם לא על ידי החברה אלא ישירות על ידי בעל השליטה שלה.
הצעת הרכש מבוצעת באמצעות חברת KMG הנשלטת על ידו, ובהתאם להתחייבות שנטל על עצמו בחודש דצמבר 2009. ההתחייבות ניתנה במסגרת הסדר עם בעלי מניות מיעוט בארקו שדרשו מקוטלר לממש התחייבות שהעניק להזרים לחברה 12 מיליון שקל בהקצאת מניות במחיר 69 אגורות למניה.
עד כה הזרימה KMG כ-4.2 מיליון שקלים לארקו בתמורה למניות, ובנוסף הקצתה קו אשראי בהיקף של עד 7.5 מיליון שקל לחברה ללא בטוחות.
ארקו החזקות פועלת, ישירות ובאמצעות חברות בנות, בתחום הפיננסים. פעילות החברה כוללת בעיקר מימון ביניים Mezzanine Finance שהועמד ליזמי נדל"ן ( נדל"ן לייזום ונדל"ן להשקעה) תוך התמקדות בשוק האמריקני.
