שווקי המניות האמריקאיים המשיכו לשבור שיאים, בין היתר בזכות תוצאות חזקות של אלפאבית, שהצביעו על ביקוש יציב לטכנולוגיות בינה מלאכותית וחיזקו את הביטחון בטכנולוגיה שמניעה את השוק השורי. מדד S&P 500 עלה בהובלת מניות הטכנולוגיה, והרחיב את העלייה מהשפל של אפריל ל-28%. האופטימיות סביב הבינה המלאכותית דחפה גם את מניית אנבידיה לכיוון שיא חדש, בעוד מניית טסלה צללה ב-8% לאחר שאילון מאסק הזהיר מפני תקופה מאתגרת עבור יצרנית הרכב החשמלי.

נתוני שוק העבודה המשיכו להציג חוזק, כאשר בקשות האבטלה השבועיות ירדו זו הפעם השישית ברציפות – הרצף הארוך ביותר של ירידות מאז 2022. הנתונים הללו מעלים את הסיכוי שהפדרל ריזרב ימתן את קצב הורדת הריביות בישיבתו הקרובה, כאשר אנליסטים מציינים שלחץ נמוך בשוק העבודה מפחית את הדחיפות לנקיטת צעדים מרחיבים. במקביל, תשואות האג"ח עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 4.41%, וסוחרים הפחיתו במקצת את ההימורים על הפחתות ריבית נוספות השנה.

הנשיא דונלד טראמפ צפוי לבקר ביום חמישי במתקני הפד, כדי לסייר באתר בנייה שהוא מבקר בשל עלויותיו הגבוהות, על רקע הסלמה בהתקפותיו נגד יו"ר הפד ג'רום פאוול בשל סירובו להוריד את הריבית. בתחום הסחר הבינלאומי, טראמפ רמז כי לא יירד מתחת לרמה של 15% בקביעת תעריפי המכס ה"הדדיים" לקראת המועד הקובע ב-1 באוגוסט – מה שמעיד על כוונה להעלות את רף המכסים החדשים.

למרות האופוריה בשווקים, אנליסטים מזהירים מסימנים של התחממות יתר. חברות מסחר כמו גולדמן זאקס וסיטדל ממליצות ללקוחות לרכוש הגנות זולות מפני הפסדים פוטנציאליים, כשחוב המרווח של משקיעים בבורסת ניו יורק מתחיל "להתחמם יותר מדי", לדברי אנליסטים מדויטשה בנק. עם זאת, צוות המסחר של JPMorgan מעריך שהעליות בשוק צפויות להימשך, כאשר מנהל המחקר אנדרו טיילר מציין שגם המשקיעים הפסימיים מתחילים "לזרוק את המגבת" ולהצטרף לראלי.

אינטל Intel Corp במבחן - ציפיות נמוכות לדו"ח, פיטורים המוניים וניסיון להדביק את מהפכת ה-AI - ענקית השבבים צפויה לדווח על הכנסות של 11.97 מיליארד דולר ורווח של סנט אחד למניה, בעוד החברה ממשיכה לפטר עובדים במסגרת תוכנית חיסכון של 10 מיליארד דולר ונאבקת להתמודד עם התחרות הגוברת מאנבידיה ו-AMD בתחום הבינה המלאכותית.

• לוקהיד מרטין נפלה ב-11%, סולאראדג׳ זינקה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.4%
• ה-S&P 500 סיים בשיא חדש; סנטינל וואן זינקה ב-10%, סולאראדג׳ קפצה ב-8%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המשבר של צ'יפוטלהChipotle Mexican Grill Inc. 2.23%  : כשאיכות ומותג חזק לא מספיקים נגד הלחץ הכלכלי - רשת המסעדות המקסיקנית מגלה שגם מותגים חזקים פגיעים כשהצרכנים מתחילים לחסוך - המכירות ירדו ב-4% למרות קמפיינים אגרסיביים, מבצעים וחלוקת אוכל חינם, והחברה מתעקשת לא להיכנס למירוץ ההנחות.

אמריקן איגל American Eagle Outfitters Inc. קופצת ב-7% - בדרך להפוך למניית מם? קמפיין פרסומי עם כוכבת "אופוריה" הציל זמנית את רשת האופנה הנאבקת מירידות במכירות, אך האנליסטים מזהירים: האם זו התחלתה של עוד מניית מם במקום פתרון אמיתי לבעיות המבניות של החברה?

מאקרו

האיש שיירש את וורן באפט - המשימה הבלתי אפשרית של גרג אייבל במטה ברקשיר האת'ווי מתכוננים להעברת השרביט - מאימפריה שנבנתה על אמון אישי לעידן חדש שבו היורש יצטרך לבנות את האמינות שלו מאפס, תוך התמודדות עם החזקות כושלות בשווי כמעט 10 מיליארד דולר ויתרות מזומנים של 348 מיליארד דולר

• גל הספקולציה חוזר, האם הוא יסתיים כמו ב-2021?
• "הסיבה שטראמפ דורש להוריד את הריבית היא לא שוק המניות"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• הטורקים הפילו את לוקהיד מרטין - פרויקט המסוקים הגדול בטורקיה...

ניתוח טכני - חברות סיניות וחברות AI שלקראת פריצה אם לומדים ומעמיקים על החברות גם ״סין״ כבר לא כזאת מאיימת; טור הרעיונות של זיו סגל עם מיקוד בסיניות לקראת פריצה, וגם - חברות ששלחו זרועות על ה-AI ולא בטוח ששמעתם עליהם

למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025 - מחקר היסטורי מגלה שב-75% מהמקרים מאז 1980 המדד הגיע לשיא השנתי רק ברבעון הרביעי, כשבשנים אלה התשואה הממוצעת הייתה כ-20% - פי שניים מהרגיל. למרות הסיכונים הגלויים והאופטימיות המוגזמת בוול סטריט, ההיסטוריה מלמדת שמשקיעים הממהרים לממש רווחים עכשיו עלולים לפספס את החלק הטוב ביותר.

בסנט תומך בפאוול: "אין סיבה להתפטרות מוקדמת״- שר האוצר מגן על יו"ר הפד בעוד טראמפ מבקר את החלטות הריבית ופרויקט השיפוץ של 2.5 מיליארד דולר והשאלה האם פאוול יישאר עד מאי מעוררת ויכוח בין כלכלנים על עתיד העצמאות המוניטרית.

נויראלינק חוזה 20,000 השתלות והכנסות של מיליארד דולר עד 2031 החברה צפויה להשתיל שבבי מוח ב־20 אלף איש מדי שנה תוך שש שנים, עם שלוש גרסאות למכשיר וקליניקות ייעודיות ברחבי ארה״ב

תאילנד קרובה לעסקה: הפחתת מכס של 36% מול ארה"ב, התחייבות לייבוא והשקעות חדשות במטרה להימנע ממשבר ייצוא ולצמצם את עודף הסחר מול ארה"ב, תאילנד מציעה לפתוח 90% מהמוצרים האמריקאיים לייבוא ללא מכס, ומתחייבת להגדיל רכישות והשקעות בארה"ב, כולל בפרויקט הגז של טראמפ באלסקה

הנפקת הענק הבאה של הקריפטו? חברת אוצר איתריום בדרך לנאסד"ק - החברה תחזיק באוצר של מעל 400 אלף מטבעות איתריום בשווי של למעלה מ-1.5 מיליארד דולר, תוך מיקוד במודל עסקי של "תשואה פסיבית" באמצעות staking ואסטרטגיות DeFi.

מניות במרכז

אוברUber 0.46%   משיקה תכונת "העדפת נהגות" בארה"ב - שנתיים אחרי ליפט - ענקית ההסעות הציגה פיילוט בשלוש ערים אמריקאיות שיאפשר לנשים להזמין נהגות, אך מודה שהיצע הנהגות המוגבל עלול לגרום לזמני המתנה ארוכים ולהפוך את השירות לסמלי יותר מאשר פרקטי.

טראמפ רצה לפרק את אנבידיה אבל הבין שזה "קשה מדי" הוידוי הגיע במהלך כנס לקידום ה-AI כתכנית לאומית, ובמהלכו שיבח נשיא ארה"ב את מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג; בנוסף, התקבל אישור מחודש למכירת שבבים לסין כחלק מהסכם סחר

טסלה (Tesla 3.52%    ) צנחה 9% אחרי שדיווחה על ירידה של 16% בהכנסה הנקייה ברבעון השני, לצד ירידה של 12% בהכנסות שהסתכמו ב-22.5 מיליארד דולר. תחום הרכב ירד ב-16%, ותחום האנרגיה נחלש ב-7%. המנכ"ל אילון מאסק ציין בשיחת המשקיעים כי הייצור של דגם מוזל כבר החל, והצפי הוא להתחיל למכור אותו ברבעון הרביעי. בנוסף, מאסק עדכן על כוונה להרחיב משמעותית את שירות הרובוטקסי, שיכסה לדבריו "כמחצית מאוכלוסיית ארה"ב" עד סוף השנה - טסלה מאכזבת בתוצאות – אך מתחייבת: הדגם המוזל יושק ב־2025 - "נהיה החברה הגדולה בעולם" אילון מאסק על חזון הרובוטים, ה-AI והרכבים האוטונומיים; "נייצר מיליון רובוטים בשנה בתוך חמש שנים לכל היותר"

גוגל (Alphabet 0.53%   ) מזנקת ב-3% לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים עם רווח של 2.31 דולר למניה והכנסות של 96.43 מיליארד דולר, לעומת ציפיות לרווח של 2.19 דולר והכנסות של 93.99 מיליארד. תחום הענן ממשיך להתרחב עם הכנסות של 13.62 מיליארד דולר, לעומת 10.35 מיליארד ברבעון המקביל אשתקד. החברה הודיעה על הגדלת תוכנית ההשקעות השנתית ל-85 מיליארד דולר, בעיקר בשל "ביקוש חזק והולך" למוצרי הענן שלה, כך לפי המנכ"ל סונדר פיצ'אי - אלפאבית עקפה את הציפיות

IBM (International Business Machines Corporation IBM -0.3%     ) מאבדת 9% אחרי שפספסה את התחזיות בתוך סגמנט מגזר התוכנה. היא דווחה על הכנסות של 17 מיליארד דולר. החברה צופה צמיחה של לפחות 5% במכירות ב-2025, ומעלה את תחזית תזרים המזומנים החופשי ליותר מ-13.5 מיליארד דולר לעומת תחזית קודמת מאפריל שעמדה על אותו הסכום. מניית IBM עלתה ב-28% מתחילת השנה עד לפרסום הדו"ח והיא נסחרת לפי שווי שוק של 236 מיליארד דולר.

טי-מובייל (T-Mobile US -1.6%    ) מזנקת 5.1% לאחר שהציגה תוצאות רבעוניות שעקפו את התחזיות, והעלתה את התחזית השנתית להוספת מנויים עם תשלום חודשי. החברה צופה כעת בין 6.1 ל-6.4 מיליון מנויים חדשים השנה לעומת תחזית קודמת שעמדה על 5.5 עד 6 מיליון.

סרוויס נאו (ServiceNow -2.75%    ) מטפסת 7.1% לאחר שעקפה את התחזיות לרבעון השני והעלתה את התחזית להכנסות ממנויים לשנה כולה. החברה נהנית מביקוש חזק לפלטפורמות הארגוניות שלה המשלבות יכולות בינה מלאכותית.

סאות'ווסט איירליינס (Southwest Airlines Co -0.15%     ) יורדת 1.2% לאחר שהציגה רווח רבעוני של 43 סנט למניה — מתחת לציפיות שעמדו על 51 סנט. ההכנסות הסתכמו ב-7.24 מיליארד דולר, גם הן מתחת לתחזיות. עם זאת, החברה ציינה כי הביקוש בענף מתחיל להתאושש, והוסיפה כי קיצוץ בקיבולת יחד עם יוזמות פנימיות עשויים ליצור תנאים חיוביים למחצית השנייה של השנה.

צ'יפוטלה (CMG    ) צונחת 11% למרות תוצאות שתואמות את התחזיות. המכירות בחנויות זהות ירדו ב-4% לעומת השנה שעברה, והתחזית לשנה כולה מצביעה על יציבות בלבד ביחס ל-2024. מדובר בסטייה חדה מהצמיחה שלה הורגלה בעבר.

לס וגאס סנדס (LVS   ) מזנקת 6.1% לאחר שעקפה את התחזיות עם רווח מתואם של 79 סנט למניה והכנסות של 3.18 מיליארד דולר לעומת צפי של 53 סנט ורווח של 2.84 מיליארד. מדובר ברבעון חזק נוסף עבור החברה, שנהנית מהתאוששות בביקוש לבתי קזינו ופעילות תיירותית באסיה.

הדוחות שבדרך

בהמשך היום צפויות להתפרסם תוצאות כספיות מצד אינטל (INTC   ) אמריקן איירליינס (AAL   ), בלאקסטון (BX   ), וריסיין (VRSN   ) ואחרות מה שעשוי לעצב את המגמות בסקטורים בזמן הקרוב.

לקראת דוחות רדיטReddit 1.03%   : המבחן יהיה במספר המשתמשים - הדו"ח הרבעוני ב-31 ביולי יבחן האם AI Overviews של גוגל פוגעת במספרי המשתמשים של רדיט למרות הכנסות חזקות של 425 מיליון דולר. הפלטפורמה שהפכה למקור התשובות של האינטרנט מגלה שגוגל משתמשת בתוכן שלה ומציגה אותו ישירות למשתמשים - מבלי שיצטרכו להיכנס לאתר.

גוגל Alphabet 0.53%    מחפשת שותפות תוכן: האם ענקית החיפוש מבינה שהמסיבה הסתיימה? אחרי שנים של "מסיבה חינמית" על חשבון התקשורת, ענקית החיפוש מבינה שהמודל הישן מיצה עצמו ופונה ל-20 כלי תקשורת עם פרויקט רישוי ראשון מסוגו. כשמתחרות כמו OpenAI ו-Perplexity כבר חתמו על הסכמי רישוי עם עיתונים, גוגל לא יכולה עוד להישאר בצד ולהמשיך לקחת תוכן בחינם.

למרות איומי המכסים: TSMC נכנסה למועדון טריליון הדולר - יצרנית השבבים הטייוואנית זינקה ב-70% אחרי ירידה של 28% בתחילת השנה והפכה לשחקנית מרכזית במהפכת הבינה המלאכותית עם לקוחות כמו אפל ואנבידיה כשהיא מצטרפת לקבוצת החברות היקרות בעולם

ישראליות בוול סטריט 

"אלביט תגיע ל-500 דולר" - המלצה של בנק אוף אמריקה סקירה מקיפה וראשונית של כלכלני בנק אוף אמריקה על אלביט - המלצת קנייה עם פרמיה של כ-12% על מחיר השוק; תרוויח שנה הבאה 14.1 דולר למניה - 25% יותר מהרווח הצפוי השנה

בדרך למיליארד דולר: אפווינד הישראלית במו"מ למכירה לדאטה דוג סטארט־אפ אבטחת הענן Upwind עשוי להימכר לענקית התוכנה האמריקאית Datadog בעסקה שעשויה להיות הרכישה הגדולה ביותר של דאטה דוג בישראל