בלדי ונטו צונחות - שופרסל עומדת להתחרות בהן

שוק הבשר המקומי עשוי להיכנס לתקופה חדשה של תחרות ישירה יותר בין הקמעונאים ליבואנים. שופרסל שופרסל -0.09%   , בשליטת האחים יוסי ושלומי אמיר, נערכת לייבא באופן עצמאי בשר מדרום אמריקה, במהלך שנועד לצמצם את התלות ביבואניות הגדולות ולחזק את השליטה של הרשת בשרשרת הערך - מהרכש בחו"ל ועד המדף בסניף.

לפי הפרסומים, שופרסל מתכננת להתחיל ביבוא ישיר של בשר אנגוס מדרום אמריקה, שצפוי להימכר תחת מותגי הרשת ולהיות מוכרז בשבועות הקרובים. עבור שופרסל, המשמעות אינה רק אפשרות להציע מחיר נמוך יותר לצרכן, אלא גם שיפור כוח המיקוח מול ספקי הבשר הקיימים והגדלת חלקו של המותג הפרטי באחת הקטגוריות הרגישות והיקרות בסל המזון.

המהלך משתלב באסטרטגיה רחבה יותר של שופרסל מאז כניסת האחים אמיר לשליטה: התמקדות בליבת הקמעונאות, שיפור הרווחיות, ניהול מלאי הדוק יותר וחיזוק כוח המיקוח מול ספקים. במצגת הרבעון הראשון של 2026 ציינה החברה כי היא מתמקדת בצמיחה אורגנית ואיכותית במותגי הליבה, לצד פתיחת קטגוריות חדשות ומינוף כוח מועדון הלקוחות המאוחד. 

במבט ראשון, המהלך נראה כמו ניסיון להוזיל את מחירי הבשר לצרכנים באמצעות הורדת מתווכים. אבל מבחינת שופרסל, המשמעות רחבה יותר: יבוא ישיר מאפשר לה לשלוט טוב יותר במחיר הקנייה, במלאי, במיצוב המותג הפרטי ובמרווח הגולמי. בקטגוריית מזון רגישת מחיר כמו בשר, גם שיפור קטן במרווח עשוי להיות משמעותי עבור רשת בהיקפים של שופרסל.  המהלך מגיע אחרי רבעון שבו שופרסל הציגה ירידה בשיעורי הרווחיות: הרווח הגולמי ירד ל-240 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2026 לעומת 261.2 מיליון שקל ברבעון המקביל, והרווח התפעולי ירד ל-151 מיליון שקל לעומת 168 מיליון שקל. החברה ייחסה זאת בין היתר להשפעת מבצע "שאגת הארי" ולמזג אוויר חם מהרגיל לעונה. 

הקטגוריה שבה הספקים חזקים במיוחד

עד היום שופרסל מכרה באתר ובסניפים מוצרי בשר ממותגים שונים, כולל נטו ובלדי, לצד מותגים פרטיים או מותגים הנשלטים על ידה כמו קרלוס קצבים, ASADOR ו-CASA DE CARNE. באתר שופרסל עדיין מוצגים מוצרי בשר קפוא ממותגים מובילים ובהם נטו ובלדי, כך שהמעבר ליבוא ישיר אינו בהכרח ניתוק מיידי מכל הספקים, אלא שינוי הדרגתי בתמהיל ובכוח היחסי שלהם על המדף.

שופרסל לא צריכה להוציא לחלוטין את הספקים מהמדף כדי לשנות את כללי המשחק. מספיק שהיא תגדיל את חלקו של המותג שלה בקטגוריה מרכזית, תקטין את מגוון המותגים החיצוניים ותיצור חלופה עצמאית - כדי לשפר את עמדת המיקוח שלה מול כל יבואן בשר אחר.

שוק הבשר בישראל הוא שוק גדול, קשיח יחסית ורגיש מאוד למחיר. לפי נתוני משרד החקלאות שפורסמו לקראת יום העצמאות, צריכת בשר הבקר בישראל עמדה בשנת 2025 על כ-20.2 ק"ג לנפש - מעל ממוצע מדינות ה-OECD, שעמד על 13.4 ק"ג לנפש. בסך הכול צרכו הישראלים כ-201 אלף טון בשר בשנה.

במקביל, המדינה כבר פתחה את השוק בשנים האחרונות ליבוא רחב יותר. ב-2022 הודיעו משרדי האוצר והחקלאות על הסכמות לביטול המכס על יבוא בשר בקר ועל יבוא מקנה, לצד תמיכה במגדלים המקומיים. כלומר, שופרסל נכנסת למהלך בתקופה שבה החסם המרכזי אינו בהכרח מכס, אלא יכולת תפעולית: רכש בחו"ל, כשרות, לוגיסטיקה, קירור, אחסון, בקרת איכות ושיווק ברשת רחבה.

בלדי ונטו על הכוונת

הנפגעות הפוטנציאליות הן בעיקר יבואניות ומפיצות הבשר הגדולות, ובראשן בלדי בלדי -4%   ונטו נטו אחזקות -0.83%  . המלאי והמגוון שלהן בשופרסל הצטמצמו בהדרגה לקראת המעבר. גם אם שופרסל לא תפסיק לחלוטין לרכוש מהן, עצם הכנסת יבוא עצמאי לקטגוריה עלולה לפגוע בנפחי המכירה, במרווחים ובכוח המיקוח שלהן.

• שופרסל חייבה במחיר גבוה מזה שפורסם: "התנהלות חמורה"
• קיבל עגבניה, החליט שהיא הגיעה מטורקיה - ותבע משופרסל מיליוני שקלים

במקרה של בלדי, החברה עצמה אינה רק יבואנית; היא פועלת גם בתחומי מפעלים, לוגיסטיקה וסחר. תחום הסחר הוא עדיין חלק מרכזי בפעילותה, אך החברה נהנית גם ממנועי צמיחה נוספים, כולל פעילות המפעלים ופוטנציאל יצוא כשר מברזיל.

אצל נטו, התלות בשוק המקומי משמעותית גם היא. החברה פועלת במגוון רחב של תחומי מזון, אבל קטגוריית הבשר והדגים היא חלק מהותי מהזהות העסקית שלה. לכן, כל מעבר של קמעונאית גדולה ליבוא ישיר יוצר איום כפול: גם פגיעה אפשרית במכירות לשופרסל וגם תקדים שעלול לעבור לרשתות נוספות.

האם רמי לוי, יוחננוף וויקטורי ילכו בעקבותיה?

שופרסל יכולה לבצע מהלך כזה בעיקר בזכות הגודל שלה. ליבוא ישיר של בשר יש יתרון רק אם לרשת יש מספיק סניפים, קירור, מערך לוגיסטי, יכולת סחר בינלאומית ומחזור מכירות שמצדיק התקשרויות ישירות מול ספקים בדרום אמריקה. לרשתות קטנות יותר קשה יותר לבצע את המהלך באותו קנה מידה, אבל הן עשויות לנסות מודלים חלקיים - יבוא דרך שותף, התקשרות עם ספק קטן יותר או הרחבת מותג פרטי בקטגוריות נבחרות.

אם המהלך של שופרסל יצליח, הוא עשוי להפוך לבעיה רחבה יותר עבור היבואנים: לא רק אובדן לקוח גדול אחד, אלא שינוי בתפיסה של הקמעונאים לגבי קטגוריית הבשר. במקום להסתמך על יבואנים כגורם כמעט הכרחי, הרשתות עשויות לראות בבשר עוד קטגוריה שאפשר לנהל ישירות, כפי שנעשה במשך שנים במוצרי מותג פרטי יבשים, מוצרי ניקיון, פארם ומזון בסיסי.

שופרסל - כנסו והחכימו

למרות הפוטנציאל, השאלה המרכזית תהיה האם החיסכון יתגלגל באמת לצרכן או יישאר בעיקר בשורת הרווח של שופרסל. ביטול מתווך אינו מבטיח אוטומטית ירידת מחיר במדף; הוא יכול לשמש גם לשיפור המרווח, למימון מבצעים נקודתיים או לחיזוק המותג הפרטי.

• דורי נאוי ברווח של 25 מיליון שקל במימון ישיר
• אבנר חדד: "נקודת המפנה בשוק המקומי עשויה להגיע לקראת הבחירות"

מחברת בלדי נמסר: "בלדי פועלת בשוק המזון הישראלי באמצעות מערך מגוון של ערוצי הפצה ולקוחות, הן בשוק הקמעונאי והן בשוק המוסדי. פעילות החברה מתאפיינת בפיזור רחב של לקוחות, שווקים ומוצרים. במקביל, החברה המשיכה לפתח את מנועי הצמיחה שלה כדי להמשיך את מגמת הצמיחה בהכנסותיה וברווחיה, ובהקשר זה ניכרת גם תרומתו הרבה של המרלוג החדשני שמפעילה החברה לרווחיותה הגדלה של החברה. בלדי ממשיכה לספק מוצרים איכותיים לכלל לקוחותיה ותמשיך להוביל את התחרות בשוק הבשר בישראל כדי להוזיל את העלות עבור הצרכן".