הביקוש למחשבים ניידים צונח ומניות השבבים ממשיכות ליפול
מאז תחילת השנה מניית NVIDIA COR ירדה בכ-60%, ADVANCED MICRO DEVICES בכ-55% ומניית INTEL CORPORATION בכ-50% גם כן. המצב בסקטור השבבים בהתנסחות עדינה הוא לא טוב. בזמן שהמניות של החברות הללו ירדו ביותר מ-50% הנאסד"ק וה-S&P 500 ירדו ב-31% ו-24% בהתאמה. כריסטופר רולנד, אנליסט המתמחה במוליכים למחצה הוריד את מחיר היעד של שלושת החברות. מחיר היעד של אנבידיה ירד ל-180 דולר למניה אחרי שעמד על 190 דולר, זה של AMD ירד ל-95 דולר למניה ממחיר של 115 דולר והמחיר יעד אינטל ירד בשליש, מ-33 דולר ל-23 דולר למניה.
לפי הבדיקות של רולנד ההחלשות בשוק המחשבים הניידים חוצה את משקי הבית ומגיע גם אל החברות הגדולות. בדוח שפרסם בנושא כתב: "אנחנו מורידים את הציפיות מ-AMD, אינטל ואנבידיה כתוצאה מהערכה חדשה לצפי משלוחי המחשבים הניידים והחלשות השוק הזה". האנליסט מעריך כי תעשיית משלוחי המחשבים הניידים תיפול ב-17% השנה, כאשר בשנה שעברה הצפי עמד על 11%. האנליסט מזכיר גם את הירידה במכירות המעבדים הגרפים, מה שנוגע יותר לאנבידיה, וציין כי הקמעונאים מוכרים אותם בהנחה של 30% וכי אפשר אפילו למצוא מחירים בהנחה של 40% באיביי.
אירוע נוסף ששלח את מחירי המניות של חברות השבבים למטה היה בתחילת החודש כאשר ממשלת ארה"ב הטילה סנקציות ואסרה מכירה של מוצרים מסויימים לסין, הונג קונג ורוסיה, שווקים מאוד חשובים לאותן החברות. המוצרים משמשים בעיקר במרכזי נתונים עבור בינה מלאכותית, ניתוח נתונים ויישומי מחשוב בעלי ביצועים גבוהים.
רבים האמינו כי הישועה תגיע מחבילת הסיוע של ממשלת ארה"ב לתעשיית השבבים. בסוף חודש יולי אישר הסנאט חבילה של 52 מיליארד דולר לתמרוץ התעשייה ועבור הפחתת התלות בסין וטיוואן. חבילת הסיוע יועדה לכמה מטרות. ראשית, השקעה ומחקר בחדשנות טכנולוגית, בתקווה לפריצת דרך בעולם השבבים שתהיה שייכת לעם האמריקאי. שנית, חלק מהסכום יועבר ליצרני שבבים מובילות בארה״ב דוגמת אינטל כעידוד לבניית מפעלים בארצות הברית. הדבר האחרוון הוא 24 מיליארד דולר אשר יופנו לצורך הטבות מס לאותן יצרניות מתקדמות שייצרו בארצות הברית. לאחר האישור בסנאט ברור כעת כי המצב עדיין לא השתפר אך החבילה כן צפויה לעזור בעתיד.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- AMD מזנקת, פורטינט יורדת והדאו בדרך לשיא חדש?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחזרה למחשבים הניידים. אנבידיה, אינטל ו-AMD מושפעות מהסקטור מפני שהן מייצרות חלקים קריטיים בהם אשר הכנסות רבות של החברות הללו תלויות בכך שחברות המחשבים יזמינו מהן משלוחים חדשים, אך כאשר אין ביקוש לאותם המחשבים ברור כי הדבר יקרה בצורה הרבה יותר איטית. אנבידיה ו-AMD מייצרות בעיקר את המעבדים הגרפיים של המחשבים ואילו AMD ואינטל מייצרות את המעבדים לרוב המחשבים הניידים כיום.
לסיכום
המצב של מניות השבבים אכן נראה לא טוב וסביר כי אחרי חג המולד נראה ירידה חדה עוד יותר בהכנסות החברות ובביצועי המניות שלהן. אחרי העלמותו של נגיף הקורונה הביקוש למוצרי החברה ירד בצורה חדה, כשבזמן הסגרים הם נהנו מביקושי שיא וכעת העלאות הריבית מדכאות עוד יותר את הרצון של הצרכנים לצאת ולקנות מחשב או חלקים חדשים. כמובן שתעשיית השבבים לא תעלם ובסופו של דבר יש לה חלק גדול בעתיד של הטכנולוגיה, מוטב לחברות להתרכז כעת באיך ישפרו את מצבן בעתיד, איך ימציאו מוצרים חדשים יותר חדשים ויותר טובים מאשר שיתמקדו במחיר המניה כעת, הוא כנראה ימשיך לרדת.
- 6.אחד העם 30/09/2022 09:50הגב לתגובה זואינטל לדוגמא מייצרת רווח נקי שיעור של 25-30% מהמכירות ,אומנם התזרים החופשי הפך שלילי ,אבל ברגע שהמגמה תשתנה וזה יקרה מכיוון שזה מוצר בסיסי.יהיה מעניין כרגע נסחרת במכפיל 7.5 על רווח צפוי ב 2023... מעניינת מאוד
- האורח שממניות בורח 30/09/2022 21:44הגב לתגובה זואיך הגעת לזה? בו נראה את החברה עומדת בדיבידנד הקבוע שהיא מחלקת.
- 5.א-ב 30/09/2022 08:04הגב לתגובה זומתנגש עם ההגיון הכלכלי והטכנולוגי . ראשית זה המצב הנתון ואין להתכחש לו. לאחר שאמרנו את זה לא מסתדר עם ההגיון. אין יכולת להמשיך בשגרת חיינו בלי שבבים במגוון יישומים ותצורות. מחשבים ניידים וניחים טאבלטים טלפונים רכבים מכשירי חשמל ואלקטרוניקה לבית החכם מיכון לסוגיו בבריאות מכשירים לסקטור הבריאות תעשיית החלל מדפסות תלת מימד וכמובן רגילות הכל הכל הכל זקוק לשבבים. ככל הנראה תחזור הפריחה כשתסתיים הבהלה
- 4.ערן 30/09/2022 08:01הגב לתגובה זומחסור בשבבים
- 3.לרון 30/09/2022 07:49הגב לתגובה זושבורסה עובדת על ציפיות,ולעת עתה למרות שאנחנו במיתון לא הורז הנ"ל,ברגע שיוכרז הציפיות תתהפכנה ליציאה ממנו
- 2.יוסי ק 30/09/2022 04:13הגב לתגובה זוצטוט מכתבה בנושא מלפני שנה : "•המחסור צפוי לגרום לעליות מחירים שצפויות להתגלגל לצרכן הסופי. מגבלות הייצור הגורמות להיצע מוגבל והביקושים הגבוהים צפויים לגרום לעליות מחירים שיתגלגלו לצרכנים. חברות ממגוון תעשיות כגון קבוצת Midea, Xiaomi, Sony וSamsung כבר הודיעו על עליות מחירים של מוצריהן, והן מאותתות כי עליות נוספות צפויות להתבצע במידה והמשבר ימשיך להעמיק." בעקבות הכתבה כל העולם רץ והשקיע בשבבים.
- 1.עוד יעלו 30/09/2022 00:57הגב לתגובה זוווינדוס 11 לא עובד טוב על מחשבים ישנים
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
וול סטריט שור (גרוק)נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול נפלה ב-7%, פרמאונט זינקה ב-9%
חוזים עתידיים הראלי בשוקי המניות בארה"ב נבלם, כאשר המשקיעים ממתינים לאיתותים ברורים יותר בנוגע למסלול הריביות בשנת 2026. למרות שהפחתת ריבית בהחלטת הפד הקרובה כמעט מובטחת, חוסר הוודאות לגבי קצב ההקלות בהמשך מעיב על הסנטימנט. מדד S&P 500 איבד 0.5% לאחר שהתקרב לשיא היסטורי, הנאסד״ק והדאו ירדו ב-0.3% ו-0.6% בהתאמה, ומיזוגים בולטים שעלו לכותרות, בהם ניסיון השתלטות של פאראמונט־סקיידאנס על וורנר ברוס דיסקברי, לא הצליחו לייצר מומנטום חיובי בשוק.
המשקיעים עוקבים מקרוב אחר התנודתיות שנובעת מהתמתנות בגל העליות שהובל על ידי מניות ה־AI ומהמתיחות סביב מידת הנכונות של הפד להמשיך להפחית ריבית בקצב מהיר. קווין האסט, אחד המועמדים המובילים ליו"ר הפד הבא, אמר כי הצבת מסלול ריבית לחצי השנה הקרובה תהיה צעד לא אחראי, והדגיש את הצורך להישען על נתונים כלכליים בזמן אמת, עמדה שמגבירה את אי־הוודאות בשווקי ההון.
בתוך כך, נרשמת התפצלות בעמדות בכירי הפד סביב מצב האינפלציה והמשך המדיניות המוניטרית, במיוחד על רקע מחסור בנתוני מאקרו עדכניים. שווקי הכסף תימחרו בעבר שלוש הפחתות ריבית עד סוף 2026, אך כעת ההערכה הצטמצמה לשתיים בלבד. האנליסט ג'וליאן עמנואל מאוורקור ISI מזהיר כי חודש דצמבר עשוי להיות תנודתי במיוחד עבור המשקיעים, וכי חילוקי הדעות בוועדת השוק הפתוח מחלישים את אמינות ההצהרות העתידיות של הפד.
אג"ח הממשל האמריקאי המשיכו את המגמה השלילית שנרשמה בשבוע שעבר, הגרוע ביותר זה שמונה חודשים, כאשר תשואת האג"ח ל־10 שנים עלתה לכ־4.18%. נתוני הכלכלה האחרונים וסימנים להיחלשות מסוימת בשוק העבודה עשויים לדחוף את יו"ר הפד ג'רום פאוול לטון מתון יותר, אך גם במקרה זה קיים חשש שהחלטת הריבית הקרובה תהיה מפוצלת בין נצים ליונים, מה שמוסיף עוד נדבך של חוסר ודאות לשווקים.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא רק הריבית תתפוס כותרות יש גם כמה וכמה חברות בולטות שיפרסמו תוצאות שיכולות לשנות את הטון בשוק ובכללן: אורקל, ברודקום, קוסטקו, אדובי ולולולמון צפויות לפרסם תוצאות ולתת הצצה לאן ממשיכה ריצת הבינה המלאכותית ומה מצב הצרכן האמריקאי.
