AMD, ובשמה המלא Advanced Micro Devices, היא חברת שבבים אמריקאית המתמחה בפיתוח מעבדים מרכזיים, מעבדים גרפיים ופתרונות עיבוד לשרתים ולמרכזי נתונים. החברה נמנית עם השחקניות המובילות בשוק המוליכים למחצה ומניותיה נסחרות בנאסד"ק.
AMD מתחרה בענקיות
כמו אינטל בתחום המעבדים ובאנבידיה בתחום המעבדים הגרפיים ושבבי הבינה המלאכותית. הביקוש הגובר לכוח עיבוד עבור יישומי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים הפך למנוע צמיחה מרכזי בענף, המשפיע על תוצאות החברה ועל שווי מניותיה.
הביקוש הגובר לכוח עיבוד עבור יישומי בינה
מלאכותית הפך לזרז מרכזי בענף השבבים, ו-AMD מתחרה על נתח משוק זה מול יריבותיה. תוצאות החברה מושפעות ממחזורי הביקוש למחשבים אישיים ולשרתים, מהצלחת השקות מוצרים חדשים וממערך הייצור המבוסס על יצרניות שבבים חיצוניות בקבלנות משנה.
AMD היא מניית טכנולוגיה
מובילה, וביצועיה נבחנים על ידי משקיעים העוקבים אחר מסחר במניות השבבים בחו"ל. התגית מרכזת דיווחי תוצאות, השקות מוצרים ומגמות בשוק המוליכים למחצה.
בטוקיו סופטבנק איבדה כ-10.8%. בטאיוואן המדד ירד כ-4.5% ו-TSMC כ-4.7%. החוזה על הדאו ג'ונס יורד כ-1.1%. הברנט סביב 99.6 דולר והזהב יורד כ-1.4%. הדולר סביב 3.22 שקל
החוזים על נאסד"ק 100 יורדים בכ-1.6%, החוזים על S&P 500 נחלשים בכ-0.7% והחוזים על הדאו יורדים בכ-0.2%. השבבים סופגים את עיקר הירידות אחרי קריאה
בענף ה-AI להאט את קצב שיפור המודלים, ובמקביל הנפט נסחר סביב 108 דולר והפד מתקרב להחלטת ריבית ביום רביעי
הסטארט אפ Kepler Computing יוצא מחשאיות עם טכנולוגיית זיכרון חדשה שמבטיחה מהירות גבוהה יותר וצריכת חשמל נמוכה יותר; מאחורי החברה עומדות אינטל, AMD ו-GlobalFoundries, והיא כבר גייסה 468 מיליון דולר; הייצור המסחרי
עוד רחוק, אבל התזמון מבחינת מיקרון פחות נוח - מחירי הזיכרונות גבוהים והרווחיות בענף זינקה
סמנכ"לית הכספים של החברה מעריכה כי גל ההשקעות ב-AI עדיין בתחילתו וכי הביקוש ימשיך להתרחב גם במעבדי GPU וגם ב-CPU; פעילות מעבדי השרתים צפויה לצמוח ביותר מ-80% במחצית השנייה של השנה
אנבידיה מסמנת את השלב הבא ב-AI: אחרי שהשתלטה על שוק השבבים לאימון מודלים, היא רוצה לשלוט גם בתשתית שמאפשרת לסוכני AI לעבוד מהר יותר; המערכת החדשה נכנסת לייצור, נביוס תהיה הראשונה להכניס אותה לענן, ובמקביל החברה מרחיבה את פלטפורמת ורה רובין עד למחשוב
בחלל. ברקע: הדוחות ביום רביעי והמבחן להמשך הביקוש ל-AI
מפעל מתקדם עולה עד 35 מיליארד דולר, מכונת ליתוגרפיה אחת מגיעה ל-380 מיליון, ו-AMD כבר נשברה ב-2009 ומכרה את מפעליה: הסיפור של מודל ה-Fabless שהפך את אנבידיה לחברה של 5 טריליון דולר
AMD יוצאת לגיוס חוב של עד 5 מיליארד דולר בארבע סדרות אג״ח, על רקע ההשקעות הגוברות בשבבי AI וההסכמים עם אנתרופיק ומיקרוסופט; חלק מהתמורה עשוי לשמש גם לפירעון חוב של 875 מיליון דולר שמגיע לפירעון בחודש הבא
ההכנסות של ספייס X ברבעון השני זינקו 92% ל-7.8 מיליארד דולר, בהובלת קפיצה של פי שבעה בהשכרת כוח מחשוב לבינה מלאכותית, אבל ההשקעות ההוניות טיפסו פי שישה ל-18.4 מיליארד דולר ברבעון בודד. באותה שיחת משקיעים הודיע אילון
מאסק שמעתה תרכוש החברה שבבים מאנבידיה בלבד
החברה דווחה על רווח מתואם של 1.66 דולר למניה על הכנסות של 11.54 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים לרווח מתואם של 1.62 דולר למניה על הכנסות של 11.3 מיליארד דולר; המסחר במניה מתנהל בתנודתיות רבה, והיא יורדת כעת בכ-6% לאחר שקודם לכן איבדה כבר 10%; בשוק
ציפו לצמיחה חזקה יותר שתשקף את הזינוק במחיר המניה שנה האחרונה
אינטל ו-ARM קופצות ב-13% - זו הסיבה
אנבידיה והשבבים נחלשים במסחר המוקדם; החוזים על הנאסד"ק יורדים ב-1.6%
מיקרון מאבדת 5%: הסטארט-אפ שנתמך בידי אינטל ו-AMD רוצה לשנות את שוק הזיכרונות
אנבידיה מאיצה את סוכני ה-AI: המערכת החדשה נכנסת לייצור
למה אנבידיה לא מייצרת את השבבים שלה בעצמה - ואיך נולד המודל ששינה את התעשייה
אנבידיה עולה - איך זה קשור לקריסה של ספייס X
דוחות חברת AMD מכה את התחזיות ונופלת במסחר המאוחר