פותחים ירוק בוול סטריט - המניות שמובילות את השוק

הבורסה האמריקאית פותחת את השבוע בתנופה, כאשר החוזים על המדדים נפתחו בעליות חדות לאחר הודעה משותפת של ארצות הברית וסין על הגעה להבנות.  בסוף השבוע דווחו הצדדים כי הם לקראת חתימה של הסכם זמני להפחתת רוב המכסים על סחורות אותם הם הטילו אחת על השניה. ברקע החדשות החוזים מזנקים: החוזים על מדד ה-S&P500 עולים ב-3%, על הנסדא"ק ב-3.8%, ועל הדאו ב-2.4%.

ההסכם, שהושג בסוף השבוע בשיחות בז'נבה, גרם להתלהבות גדולה בקרב משקיעים, והוביל לציפיה לעליית מחירי המניות של המגזר הטכנולוגי כמו גם למניות של החברות הסיניות שנסחרות בארה"ב. המסחר המוקדם כבר מסמן את המניות הבאות ככאלו שיקבלו את מירב הפוקוס במסחר היומי שיפתח בזמן הקרוב.

מניות הטכנולוגיה ובראשן "שבע המופלאות", מזנקות בטרום אחרי ההודעה על הסכם המכסים שמתגבש. אמזון (AMZN ) מטפסת יותר מ-8%, מטא (META ) עולה בכ-6%, וטסלה (TSLA ) מזנקת ביותר מ-8% במסחר המוקדם בכך שווי טסלה שוב חוצה את טריליון הדולר: מזנקת 8% ל-325 דולר. 

אנבידיה (NVDA ) למרות ירידה קלה של 0.61% ביום שישי האחרון, מטפסת גם היא בטרום המסחר בכ-4.4%.

גם אפל ( AAPL  ) מזנקת ב-6.5% בטרום לאחר דיווח בוול סטריט ג'ורנל כי היא שוקלת להעלות את מחירי האייפונים לקראת סוף השנה, במקביל להשקת הדגמים החדשים, אך עושה כל מאמץ שלא לקשר את המהלך למכסים שארה"ב מטילה על סין. להרחבה -  אפל תעלה מחיר בלי להאשים את המכסים, והמניה מזנקת.

• ליפט זינקה ב-28%, סולאראדג' ב-8.5%; המדדים ירדו עד 0.3%
• וול-סטריט ננעלה בעליות שערים; סולאראדג' זינקה ב-24%, פאגאיה עם 23%

דן אייבס, אנליסט בכיר בחברת Wedbush, מגדיר את ההסכם כ"חדשות חיוביות ביותר למגזר הטכנולוגיה", ומדגיש שהפחתת המכסים מורידה את החששות של המשקיעים בקשר עם שיבושים בשרשרת האספקה. לדבריו, "השוק, ובמיוחד מניות הטכנולוגיה, יכול להגיע לשיאים חדשים עוד השנה, אם המשקיעים יעכלו את המשמעות של ההאצה במשא ומתן על המכסים" לדבריו יש קצב טוב לשיחות והאווירה היא פרודוקטיבית. אם ייפתר המשבר אם סין הרי ש'הקשה מאחורינו' והמחלוקות עם שאר המדינות יהיו פשוטות יותר לפתרון.

כאמור, טסלה, שמפעל המכוניות היצרני ביותר שלה ממוקם בסין – שוק המהווה 22% מהכנסותיה בשנה שעברה – נהנית במיוחד מההסכם, שצפוי להפחית עלויות ולשפר את הרווחיות והמניה רושמת זינוק בטרום המסחר.

הסיניות מתחזקות

מניות של חברות סיניות הנסחרות בארה"ב רושמות גם הן עליות חדות על רקע ההתפתחויות. עליבאבא (BABA ) מקבלת רוח גבית מהדיווחים ומזנקת 6.2% בטרום, JD.com (JD ) עולה גם היא ב-5.8%, באידו (BIDU ) מוסיפה 4.4%, ו-PDD החזקות בולטת עם קפיצה של 8.2%. ההסכם להפחתת המכסים המתגבש משפיע בראש ובראשונה על החברות הסיניות והקולות שנשמעים מז'נבה בהחלט ונותנים להם הקלה משמעותית. הפחתת המכסים צפויה לשפר את הגישה שלהן לשוק האמריקאי ולתמוך בצמיחה שלהן.

• מתחנפת ל"אומה המועדפת"? רוש תשקיע 700 מ' בצפון קרוליינה
• צים מזנקת ב-16% - תהנה מהסכם סחר בין ארה"ב לסין
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הפארמה תחת לחץ

מנגד, מגזר התרופות פותח בירידות אחרי שטראמפ הודיע כי יחתום על צו נשיאותי להפחתת מחירי התרופות במדינה. טראמפ צייץ ברשת החברתית שלו כי הוא מחוייב להורדת מחירי התרופות ב-30% עד 80%. בציוץ שואל טראמפ ״מדוע מחירי התרופות בארה״ב גבוהים כל כך בהשוואה לעולם, בהתחשב בעובדה שהתרופות מיוצרות על ידי אותן חברות באותן מעבדות ובאותם הרכבים. זה מביש״. עוד מסביר טראמפ בציוץ כי המחירים יתאזנו כלפי מעלה בשאר העולם ברגע שארה״ב תלחץ על המחירים לרדת. מכה לתרופה: טראמפ יחתום על צו להורדת מחירי התרופות - טבע נופלת ב-6%.

ההצעה של טראמפ ממשיכה את המדיניות שלו 'להעדיף את אמריקה' עוד מתקופת כהונתו הראשונה, מה שגורם לחששות רבים בקרב חברות התרופות. זהו רגע מבלבל ולא ברור עבור תעשיית הבריאות, שמנסה להבין את רשימת האיומים המתעדכנת. מדיניות “האומה המועדפת” היא רק אחת מהם. טראמפ גם איים להטיל מכסים על תרופות מסוימות – תוכנית שאמורה להתפרסם בקרוב. בשבוע שעבר, אנליסטים הזהירו כי תוכנית התקציב של הרפובליקנים עשויה לכלול גם מנגנון תמחור כזה עבור מדיקייד (Medicaid). כעת, תשומת הלב מופנית לצו הנשיאותי של טראמפ, שככל הנראה מתמקד במדיקר. אבל שום דבר אינו סופי. אלי לילי (LLY ) יורדת כבר -3.3%, פייזר PFE מאבדת גם היא 2.1%, מרק (MRK ) נחלשת ב-2.1%, ובריסטול מאיירס ( BMY  ) יורדת במתינות כ1.4%.

הדוחות שבדרך

המשקיעים ממתינים לדוחות כספיים שצפויים להתפרסם במהלך השבוע. היום יפורסמו דוחות של חברות כמו NRG Energy, Fox Corp, DaVita, Archer Aviation ,(ZI ) ZoomInfo Hertz Global, ו- Monday ( MNDY ) שקופצת ב-6% על רקע תוצאות חזקות והעלאת תחזית.

בהמשך השבוע, דוחות של וולמארט ( WMT ), עליבאבא, JD.com, סיסקו סיסטמס, דיר, Applied Materials, ועוד אילו חברות בעלות השפעה רבה שיספקו למשקיעים תובנות נוספות על מצב הכלכלה והמגזרים השונים במיוחד בהקשר של המתיחות הגלובלית שנובעת מהמכסים.