נמל הנפט המרכזי של איראן כמעט נעצר: המכליות נתקעות והנפט נערם

נמל האי ח'ארג, מרכז יצוא הנפט הגדול ביותר של אירן, מציג בימים האחרונים תמונה חריגה: רציפי הטעינה המרכזיים נראים ריקים ממכליות במשך כמה ימים ברציפות. לפי ניתוח תמונות לוויין מה-8, 9 ו-11 במאי, תנועת המכליות בנמל כמעט נעצרה. מדובר במצב נדיר יחסית עבור מתקן שמטפל בחלק גדול מיצוא הנפט האיראני. 

הנתונים מעלים סימני שאלה לגבי פעילות הנמל, במיוחד בתקופה שבה שוק האנרגיה העולמי רגיש מאוד לכל הפרעה באספקת הנפט מהמזרח התיכון.

לפי בדיקת נתוני הלוויין, מאז סוף פברואר היו 73 ימים עם תיעוד זמין של הנמל, וב־33 מהם ניתן היה לראות בבירור את אזורי הטעינה. מתוך כל התקופה הזו, רק פעמיים נוספות נראו הרציפים ריקים לחלוטין = פעם אחת במרץ ופעם נוספת באפריל.

הפערים בתיעוד נובעים בין היתר ממסלולי הלוויינים ומזמינות הצילומים, אך כאשר כמה תמונות רצופות מציגות רציפים ריקים, בשוק האנרגיה מתייחסים לכך כאיתות לפעילות מופחתת או לשיבוש תפעולי זמני. נמל ח'ארג נחשב לנקודת מפתח עבור תעשיית הנפט האיראנית.

לפי הערכות בינלאומיות, חלק גדול מיצוא הנפט של איראן עובר דרך האי, ולעיתים מדובר במיליוני חביות בחודש. לכן כל האטה בפעילות הנמל עלולה להשפיע לא רק על הכנסות איראן, אלא גם על שרשרת האספקה העולמית ועל מחירי הנפט בשווקים. להרחבה: איראן: ייצור הנפט עלה לרמה הגבוהה ביותר מזה שנתיים.

• ארה"ב תקפה בהורמוז - טראמפ: הפסקת האש נמשכת
• הנפט נופל בחדות: התקדמות להסכם בין ארה״ב לאיראן מטלטלת את השוק ומפילה מחירים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המכליות תקועות במפרץ: הנפט נערם בים במקום להגיע ללקוחות

מאמצע אפריל גובר הקושי של מכליות נפט איראניות לצאת מהמפרץ הפרסי. לפי דיווחים בענף הספנות ומעקב לווייני, בעלי אוניות וחברות שילוח חוששים יותר ויותר מסיכון של תפיסה, עיכוב או תקיפה מצד כוחות אמריקאיים באזור.

גם כאשר המכליות מצליחות להעמיס נפט בנמלי אירן, חלק גדול מהמטענים מתקשה להגיע ליעדים הסופיים. התוצאה היא שמכליות רבות נשארות לעמוד בים במשך ימים ואף שבועות, ומשמשות בפועל כמחסני נפט צפים.

העומס סביב האי ח'ארג, נמל יצוא הנפט המרכזי של איראן, גדל משמעותית בשבועות האחרונים. לפי נתוני מעקב ימי, מספר כלי השיט באזור עלה מכ־3 מכליות בלבד ב-11 באפריל לכ-18 מכליות עד 11 במאי, כולל מכליות ענק שכבר טעונות בנפט.

• אירופה בונה נתיב אינטרנט חדש שיעקוף את הים האדום בגלל המתיחות באזור
• פלאג פאוור הפתיעה בהכנסות ומזנקת ב-5.7% במסחר המאוחר; שיעור השורט על המניה חריג
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה

תופעה דומה נרשמת גם באזור נמל צ'אבהאר במזרח איראן, סמוך לגבול עם פקיסטן. חלק מהמכליות ממתינות להעמסה, בעוד אחרות כבר מלאות בנפט אך אינן מצליחות להמשיך בדרכן.

 המצב הזה יוצר לחץ תפעולי וכלכלי משמעותי. ככל שיותר מכליות עומדות ללא תנועה, כך קטן מספר האוניות הזמינות להובלת מטענים חדשים. בנוסף, כל יום שבו מכלית מושבתת מגדיל את עלויות החכירה, הביטוח והתחזוקה - בזמן שהנפט עצמו עדיין לא נמכר.

איראן ממשיכה לייצא חלק גדול מהנפט שלה בעיקר לסין, באמצעות רשת מורכבת של חברות קש, החלפת דגלים ושיטות שילוח שנועדו לעקוף את הסנקציות האמריקאיות. 

עם זאת, הלחץ הגובר באזור מקשה יותר ויותר על תהליך השינוע. במצב רגיל, נמל ח'ארג אחראי להעברת כ-1.5 עד 2 מיליון חביות נפט ביום. כעת, חלק מהנפט נשאר תקוע במפרץ במקום להגיע לשוק העולמי.

לשיבושים האלה יש גם השפעה רחבה יותר על שוק האנרגיה. למרות הסנקציות, איראן עדיין אחראית לפי הערכות לכ-3% עד 4% מיצוא הנפט העולמי. 

לכן כל הפרעה משמעותית באספקה מעלה את החשש למחסור זמני בשוק, דבר שתומך בעליית מחירי הנפט בעולם. עלייה במחירי הנפט משפיעה בהמשך גם על מחירי הדלק, התחבורה והאנרגיה במדינות רבות, כולל בישראל ובאירופה.

להרחבה: נפט: איראן ממשיכה לייצא בכמויות גבוהות למרות הסנקציות.

מאגרי האחסון קרובים למיצוי

הירידה החדה בקצב העמסת המכליות בנמל חארג מתחילה להפעיל לחץ ישיר על מתקני האחסון באי - אחד המרכזים החשובים ביותר של איראן ליצוא נפט. 

ניתוח תמונות לוויין מהשבועות האחרונים מצביע על עלייה ברמות המילוי בכמה ממכלי האחסון המרכזיים בנמל. הסימנים לכך נראים בעיקר במכלים בעלי גגות צפים, שנעים כלפי מעלה ככל שכמות הנפט במכל גדלה.

בהשוואה לצילומים מתחילת אפריל, בתמונות שצולמו בין 6 באפריל ל-11 במאי נראים הגגות גבוהים יותר והצללים סביבם קטנים יותר - אינדיקציה לכך שהמכלים מתמלאים בהדרגה. כאשר קיבולת האחסון מתחילה להתקרב למיצוי, נוצר לחץ ישיר על כל שרשרת ההפקה. במקרה כזה, חברות הנפט נאלצות להאט את קצב השאיבה מהשדות, לא בגלל החלטה פוליטית אלא בגלל מגבלה תפעולית פשוטה: אין לאן להזרים את הנפט.

 הבעיה משמעותית במיוחד עבור שדות גדולים כמו אהוואז וגורגון, שמפיקים יחד מיליוני חביות ביום. כל עוד המכליות מתקשות לצאת מהמפרץ הפרסי והיצוא מתעכב, הנפט ממשיך להצטבר במערכת ונוצר צוואר בקבוק שהולך ומחריף.

 לפי הערכות בשוק האנרגיה, אם השיבושים בטעינה ובשילוח יימשכו בקצב הנוכחי, איראן עלולה להידרש להאט עוד יותר את ההפקה כבר במהלך השבועות הקרובים, אולי עוד לפני סוף מאי. זאת לאחר שבחודשים האחרונים נרשמו כבר הפרעות חלקיות בפעילות בעקבות תקיפות, מגבלות ביטחוניות ומתיחות אזורית.

ברקע הופיעו גם דיווחים על דליפת נפט של כ-3,000 חביות בתחילת מאי - דיווחים שהוכחשו בהמשך על ידי גורמים איראניים. גם אם האירוע עצמו לא אושר, הוא המחיש עד כמה מערכת האחסון והיצוא האיראנית פועלת כיום תחת עומס גבוה ורגישות תפעולית.

 בפועל, לא משנה אם מקור הבעיה הוא ביטחוני, טכני או לוגיסטי - התוצאה דומה: פחות נפט יוצא לשוק, יותר נפט נשאר באחסון, והלחץ על התשתיות גדל.

הפגיעה עלולה להיות משמעותית גם עבור הכלכלה האיראנית. הנפט נותר מקור ההכנסה המרכזי של המדינה, ולפי הערכות חלק ניכר מתקציב הממשלה עדיין נשען על יצוא אנרגיה, למרות הסנקציות המערביות. ככל שהיצוא נפגע, איראן נאלצת להסתמך יותר על מכירות דרך רשתות סחר לא רשמיות, הנחות ללקוחות ושימוש במתווכים. גם שוק הנפט העולמי מתחיל להגיב.

אנליסטים מזהירים כי אם השיבושים ביצוא האיראני יימשכו, הדבר עלול לגרוע מהיצע הנפט העולמי בתקופה שבה השוק כבר רגיש מאוד למתיחות במזרח התיכון. בחלק מההערכות מדברים על אפשרות לעלייה של 5 עד 10 דולרים במחיר חבית נפט במקרה של פגיעה ממושכת באספקה.  להרחבה: המתיחות במזרח התיכון: מחירי הנפט זינקו 5% ביום אחד.

בינתיים איראן מנסה להתמודד עם המצב באמצעות אחסון צף במכליות ואחסון מוגבר במתקנים היבשתיים, אך בשוק האנרגיה מעריכים שהמרווח התפעולי הולך ומצטמצם. עבור סין, הלקוחה המרכזית של הנפט האיראני, המשמעות היא המתנה ארוכה יותר למשלוחים ואי־ודאות סביב קצב האספקה בחודשים הקרובים.