מנכ״ל אינטל רמז על העמקת שיתוף הפעולה עם אנבידיה - המניה ממשיכה לטפס
רמז של המנכ"ל ליפ־בו טאן על פיתוח מוצרים חדשים עם אנבידיה, לצד דיווחים על מגעים עם אפל ו-SK Hynix, מחזקים את הציפיות סביב פעילות הייצור ואריזת השבבים של החברה
מניית אינטל Intel Corp 2.63% נסחרת בעליות שערים, על רקע התבטאות של מנכ"ל החברה, ליפ־בו טאן, שרמזה על המשך העמקת שיתוף הפעולה עם אנבידיהNVIDIA Corp. 2.61% . הפוסט שפרסם טאן ברשת X עסק במקור בברכה למנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, אך כלל גם אזכור לכך ששתי החברות עובדות יחד על פיתוח מוצרים חדשים.
טאן בירך את הואנג לאחר שקיבל תואר דוקטור לשם כבוד במדע וטכנולוגיה מאוניברסיטת קרנגי מלון. במסגרת האירוע, טאן עצמו השתתף בטקס והניח על הואנג את גלימת התואר. בפוסט שפרסם לאחר מכן ברשת X הוא כתב כי אינטל ואנבידיה עובדות יחד על "פיתוח מוצרים חדשים ומלהיבים" - ניסוח שנתפס בשוק כרמז להמשך העמקת שיתוף הפעולה העסקי בין שתי ענקיות השבבים. מניית אינטל עלתה ביותר מ-2% בתחילת המסחר. העלייה הזו מצטרפת לריצה חדה במניה בתקופה האחרונה, לאחר שבשוק החלו לתמחר מחדש את הסיכוי של החברה להשתלב מחדש במרכז תעשיית השבבים, בעיקר דרך פעילות הייצור והאריזה שלה.
ההכרזה על שיתוף הפעולה
אינטל ואנבידיה מסרו בחודש ספטמבר כי הן מפתחות יחד מוצרים לתחום מרכזי הנתונים, שיאפשרו לחבר בין המעבדים המרכזיים של אינטל לבין המעבדים הגרפיים של אנבידיה עבור עומסי עבודה של בינה מלאכותית. לצד זאת, החברות פועלות גם בתחום המחשבים האישיים. לפי ההודעה הקודמת, הן מתכננות לשלב שבבי RTX של אנבידיה בתוך מערכות על שבב של אינטל, באופן שעשוי לחזק את מעמדה של אינטל בשוק המחשבים בתקופה שבה הביקוש ליכולות AI מקומיות גדל.
הקשר בין שתי החברות אינו מסתכם בפיתוח מוצרים. אנבידיה הודיעה בעבר כי תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל, מהלך שנתפס בשוק כהבעת אמון אסטרטגית בחברה שנמצאת בשנים האחרונות בתהליך התאוששות מורכב.
- אינטל משלימה זינוק של יותר מ-100% בחודש על רקע ההסכם המסתמן עם אפל
- וול סטריט עולה בעקבות נתוני תעסוקה חזקים מהצפוי בארה״ב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם אפל נכנסה בימים האחרונים לתמונה
לפי הדיווחים, אינטל ואפל הגיעו להסכם ראשוני שלפיו אינטל תייצר שבבים עבור חלק ממוצרי אפל. בשלב זה לא ברור באילו מוצרים מדובר, אך עצם האפשרות שאפל תיעזר שוב באינטל לצורכי ייצור מספיקה כדי לעורר עניין בשוק.
החלק המרכזי בסיפור של אינטל כיום הוא פעילות ה-foundry שלה - יחידת הייצור עבור חברות חיצוניות. אינטל מנסה להפוך לשחקנית חוזית משמעותית בייצור שבבים, בדומה למודל של TSMC, שמייצרת כיום עבור לקוחות כמו אפל, אנבידיה, AMD וקוואלקום. במשך שנים אינטל ייצרה בעיקר עבור עצמה, אך ההנהלה מבקשת לשנות את מבנה הפעילות ולהפוך את יכולות הייצור לנכס מסחרי עבור לקוחות חיצוניים. זהו מהלך יקר, ארוך ומורכב, שדורש לא רק השקעות הון גדולות אלא גם בניית אמון מצד חברות שבבים שמתחרות בחלק מהמקרים באינטל עצמה.
ברבעון הראשון ייצרה פעילות ה-foundry של אינטל הכנסות של 5.4 מיליארד דולר, עלייה של 16% לעומת הרבעון המקביל. עם זאת, אינטל עצמה עדיין נחשבת ללקוח המרכזי של הפעילות, ולכן השוק ממתין לראות אם החברה תצליח להביא לקוחות חיצוניים גדולים בהיקף משמעותי.
- קרן הזיכרון שעקפה את קרנות הביטקוין ומנהלת כבר 6.5 מיליארד דולר
- מעוז סיגרון מונה לסמנכ"ל הכספים של סולאראדג׳
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה
תחום אריזת השבבים
מוקד נוסף שמחזק את העניין באינטל הוא תחום אריזת השבבים. לפי דיווח של ZDNet Korea, אינטל מנהלת מגעים עם SK Hynix מדרום קוריאה בנוגע לשימוש בטכנולוגיית האריזה שלה לשילוב זיכרון HBM עם שבבי לוגיקה. אם עסקה כזו תצא לפועל, היא עשויה לספק לאינטל אישור חשוב ליכולותיה בתחום מתקדם במיוחד בשרשרת הייצור של AI. הטכנולוגיה שעליה מדובר היא EMIB, שיטה של אינטל לחיבור בין רכיבי שבב שונים באמצעות גשרים זעירים המשולבים במצע. אינטל מציגה את הטכנולוגיה כחלופה לאריזת CoWoS של TSMC, שנחשבת כיום לאחת הטכנולוגיות המרכזיות בשוק שבבי הבינה המלאכותית.
לפי ניתוחים בתעשייה, ל-EMIB יש יתרונות מבניים מסוימים, בעיקר בכך שהיא אינה דורשת שימוש ב־interposer - שכבת תיווך דקה ויקרה בתוך אריזת השבב, שמחברת בין רכיבים שונים כמו מעבד וזיכרון ומאפשרת להם להעביר מידע במהירות. במקום זאת, EMIB משתמשת בגשרים קטנים יותר בין הרכיבים, מה שעשוי לפשט את מבנה השבב ולשפר את יעילות הייצור. מנגד, לגישה הזו יש גם מגבלות אפשריות, ובהן רוחב פס נמוך יותר, מרחקי שידור ארוכים יותר וזמני שיהוי מעט גבוהים יותר בהשוואה לחלק מהפתרונות של TSMC.במקביל, ההתעוררות סביב סוכני AI תורמת גם היא לשינוי היחס לאינטל. אף שמעבדים גרפיים של אנבידיה עדיין נמצאים במרכז אימון והרצת מודלי AI, פעולות רבות שסוכנים מבצעים בפועל - כמו ארגון קבצים, הפקת מצגות או הפעלת יישומים - נשענות גם על מעבדים מרכזיים מהסוג שאינטל מייצרת.
