אופציות מעו"ף: שחיקה פסימית ביחס הפוזיציות הפתוחות

קפיצה בפסימיות של שחקני המעו"ף, כך עולה מנתוני יחס הפוזיציות הפתוחות שהתפרסם היום בבוקר ושהוא נכון לסליקה שחתמה את יום המסחר אתמול (א'). מיחס שלילי של פוזיציות פתוחות שעמד על 1.06 בתום יום ה', קפץ היחס לכדי 1.10 בתום המסחר אתמול. השחיקה באה עקב החקירה הגדולה נגד בנק הפועלים שהובילה את הבורסה למהלך של ירידות חדות שפתחו, ככל הנראה, עוד פוזיציות פסימיות בשוק.

המסחר בנגזרי המעו"ף מתנהל בצהרי היום במחזורים גבוהים יחסית של כ-100 מיליון שקל, שבהם נסחרו כבר כ-78 אלף אופציות ב-11.6 אלף עסקאות. עיקר המסחר מתבצע באופציות הקרובות (חודש מרס) והוא מסתכם בכ-77.3 מיליון שקל לרכש לטווח קצר, ו-21.2 מיליון שקל למכר לטווח קצר. אך חשוב להדגיש כי היקפי המסחר אינם משקפים את הפוזיציות הנפתחות.

אופציות הרכש והמכר באיזור הכסף (650) נסחרות בסטיות תקן נמוכות, בהתאם לתקופה האחרונה. סטיית התקן הגלומה באופציית הרכש למרס בשער זה עומדת על כ-13.44% לפי מודל בלאק אנד שולס, וסטיית התקן לאופציית המכר עומדת על כ-15.74%. המחזור של שתיהן עומד על כ-19 מיליון שקל.

באשר לנכס הבסיס, מדד ת"א 25 נע צפונה ב-0.45% כעת לרמה של 656.39 נקודות. המחזור עומד על כ-401 מיליון שקל, מתוכם כ-276.5 מיליון שקל במניות המעו"ף, ולכן על כל שקל בו נרכשה מניית מעו"ף, נרכשו אופציות בכ-36 אגורות. יחס "סביר" יחסית לשוק.