בוול-סטריט נחתם הלילה שבוע המסחר במגמה שלילית. מה שהתחיל כיום שלישי ברציפות של עליות בקרב מניות הטכנולוגיה הסתיים בסופו של דבר בירידות. כשעה לפני פתיחת המסחר פרסם משרד המסחר האמריקני את נתוני התוצר של המשק האמריקני ברבעון האחרון של 2004. הנתונים אשר אכזבו את המשקיעים הצליחו להאפיל על דוחות טובים של מיקרוסופט ועל ירידה של כ-3.5% במחירי הנפט שנהנו מצפירת ההרגעה שהגיעה מכיוון ראשי אופ"ק אשר התחייבו שלא לקצץ את תפוקת הנפט בתקופה הקרובה.

גורם נוסף לו יחסו היום המשקיעים משמעות מיוחדת הן הבחירות הדימוקראטיות הראשונות שצפויות להערך ביום א' הקרוב בעיראק. חלק מהמשקיעים בחרו היום לצמצם את החשיפה לשוק, זאת נוכח הגדלת ההסתברות לאירועי טרור ברחבי הגלובוס.

מדד הנאסד"ק סיים את היום בירידה של 0.55% לשער של 2,035 נקודות. במהלך היום כבר איבד המדד 1%. בסיכום השבועי נותר הנאסד,ק ללא שינוי, בדיוק ברמה בה בפתח.

מדד הדאו-ג'ונס ירד ב-0.38% ל-10,427 נקודות. מחירי הנפט הציקו למדד הזה במהלך השבוע, אך למרות זאת גם הוא הוא רשם בסופו של דבר תשואה שטוחה למדי בסיכום השבועי.

התמ"ג האמריקאי מאכזב ברבעון האחרון של 2004

מעט לפני פתיחת המסחר פרסמה מחלקת המסחר של הממשל האמריקני, את נתוני התמ"ג לרבעון האחרון של 2004. התחזיות המוקדמות ציפו לצמיחה של 3.5%, אולם המשק הצליח לספק גידול בשיעור נמוך יותר של 3.1%. למרות זאת היתה זו שנה שורית למדי למשק האמריקני שצמח בשיעור של 4.4%, והחל לחזור לרמות שלפני התפוצצות הבועה. בשנת 1999 צמח השוק האמריקני בכ-4.5%. לאור הנתונים הללו, ולאור העליה המקבילה בקצב האינפלציה, מעריכים היום בשוק, כי בשבוע הבא צפוי הפדרל-ריזרב להעלות את הריבית בארה"ב ב-0.255 נקודות אחוז נוספות לרמה של 2.5%.

נדנדת הנפט נמשכת

מחירי הנפט ממשיכים לתעתע במשקיעים. ביום רביעי רשמו המחירים ירידה קלה בעקבות דוח העתודות השבועי, אולם אמש נרשמו עליות מחירים על רקע החששות מההשפעה של הבחירות בעיראק שיערכו ביום א' הקרוב. כמו כן הביעו השחקנים בשוק חשש, כי קרטל מדינות הנפט, אופ"ק צפוי להפחית את כמות הנפט המופקת. היום הצהירו ראשי האירגון, כי בכוונתם לשמור על רמת התפוקה ללא שינוי, מה ששולח את המחירים למטה לרמה של כ-47 דולר, ירידה של כ-3.5% לעומת רמת המחירים ששררה אמש.

במרכז: רכישת ג'ילט והדוחות של מיקרוסופט

ענקית התוכנה מרדמונד - חברת מיקרוסופט (MSFT) פרסמה אמש את הדוחות הכספיים שלה לסוף שנת 2004. מדובר ברבעון הכספים השני של החברה שהסתיים בחודש דצמבר. ההכנסות גדלו בכ-6.5% ביחס לרבעון האחרון של השנה שקדמה והן הסתכמו בהיקך של כ-10.8 מיליארד דולר ברבעון.

בשורה התחתונה רשמה ענקית התוכנה שמייצרת את תוכנת ה"חלונות" ומערכת תוכנות ה"אופיס", רווח נקי של כ-3.46 מיליארד דולר, שהוא רווח של 32 סנט למניה. מדובר בזינוק של יותר מפי 2 ביחס לתקופה המקבילה ב-2003. אז הרוויחה החברה 14 סנט למניה (1.55 מיליארד דולר). מניות מיקרוסופט סיימו את המסחר בעליה של 0.5%.

קונצרן הענק פרוקטר אנד גמבל (NYSE:PG) מתכנן לרכוש את חברת ג'ילט (NYSE:G) המוכרת בעולם בזכות סכיני הגילוח שלה לגברים, בתמורה ל-57 מיליארד דולר. העסקה עתידה להתבצע במזומן ובמניות של פרוקטר אנד גמבל והיא תהפוך את הגוף הממוזג ליצרן מוצרי הצריכה הגדול בתבל, שישווק כמעט כל מוצר קמעונאי. מניות פורקור אנד גמבל הגיבו למהלך הצפוי בירידה של 2.08%. בג'ילט קצת פחות חששו שכן המניות זנקו ב-12.98%.

הישראליות: דוחות צורן למבחן השוק

טבע עלתה ב-2.17%. היום פורסם, כי ביהמ"ש לערעורים בוושינגטון שינה את החלטת ביהמ"ש של דלוואיר מאוגוסט 2003 והגביל את תוקף הפטנט של מרק על הפוסמאקס עד ל-2008 במקום לתאריך שלו טענה מרק - 2018. מדובר בתרופה אשר הכניסה ב-2004 3.2 מיליארד דולר לקופתה של מרק, מה שממקם אותה כתרופה עם היקף ההכנסות השני בגודלו של החברה האמריקנית. בכלי התקשורת העולמיים הכתירו את החדשה כניצחון חשוב לטבע.

אורכית המשיכה במע צפונה גם היום. עם פתיחת המסחר נרשם מימוש של כ-2.5% במניה, אולם מייד היא עברה לזינוק נוסף של כ-11%. בהמשך היום נבלמו מעט העליות, על רקע החולשה הכללית בשוק, אולם למרות זאת הצליחה המניה לזנק ב-5.11% בסיכום היומי. אמש שלחו המשקיעים את המניה לזינוק של 42%, כל זאת לאחר שיצרנית המודמים דיווחה על רבעון רביעי בו חל זינוק ניכר בהיקפי ההכנסות של החברה. היא החלה למכור את מודמי הקוריגנט שלה ביפן וגם לדרוש תשלומים נוספים מחברת KDDI בעבור שירותים. בשלושת ימי מסחר האחרונים השלימה המניה המראה של 54%%.

חברת השבבים צורן (ZRAN) דיווחה אתמול על הרבעון רביעי של 2004. ההכנסות של יצרנית השבבים למכשירי ה-DVD צללו ב-37.5% ביחס לרבעון הקודם והסתכמו ב-74.8 מיליון דולר ביחס לרבעון. עם זאת מדובר עדיין בעליה של כ-12.5% ביחס לרבעון המקביל ב-2003. אך בשורה התחתונה חלה האכזבה האמיתית: החברה הפסידה 30.1 מיליון דולר או 70 סנט למניה מדוללת. גידול ניכר מול הפסד של 17.9 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2003.

עם זאת, בכל 2004 הצטמצם סך ההפסד של צורן ל-47.4 מיליון דולר מול הפסד של 66.6 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה שעיכבה את פרסום הדוחות של הרבעון השלישי עקב קשיים חשבונאיים בעבר מעדכנת כלפי מטה את היקפי ההפסד של שלושת הרבעונים הראשונים. כך שיש לפחות עוד נקודת אור. את המסחר פתחו מניות צורן ללא שינוי, אולם בהמשך עברו לעליוה של עד ל-4%, אולם לבסוף הצליחו לסיים בעליה מתונה של 1.49%%.

מניות אם-סיסטמס עלו היום ב-1.05% תוך מחזור מסחר בולט. בימים האחרונים סבלו המניות מירידות שערים חדות, על רקע הציפייה לדוחות המסקרנים של הקולגה הבכירה סנדיסק. האחרונה הציגה אמש רווח של 42 סנט למניה, זאת לעומת תחזיות השוק לרווח של 27 סנט בלבד. היום זנקה המניה של סנדיסק ב-11.9%. במקביל לנתונים הללו, חזר היום בית ההשקעות וולס פארדו על המלצת "קניה" למניות אם-סיסטמס.

ריט טכנולוגיות זנקה היום ב-36.2% תוך מחזור מסחר חריג בהיקפו. היום הודיעה החברה, כי תפרסם ביום רביעי הקרוב את דוחות הרבעון האחרון של 2004.