שוקי אברמוביץ: טעות לתת הזדמנות שווה לבתי ההשקעות

"לתת הזדמנות שווה לכל בתי ההשקעות בייעוץ הפיננסי של הבנקים זו טעות", כך אמר הבוקר (ד') מנכ"ל בית ההשקעות כלל פיננסים, שוקי אברמוביץ', בועידה הראשונה לתכנון פיננסי, שמתקיימת היום ומחר בגני התערוכה. לדבריו, בשנתיים האחרונות כל מטאטא יודע לתת תשואות גבוהות, אבל השאלה היא מי מסוגל לתת תשואות לאורך זמן". אברמוביץ' קורא לרשויות לקבוע קריטריוני סף לשיווק בתי השקעות, כאשר הקריטריון הראשון הוא כמות מינימאלית של אנליסטים בבית ההשקעות. "בית השקעות שיש לו פחות מ-10 אנליסטים – אין לו מקום", כך הדגיש. הקריטריון השני הוא הותק ובסיכומו של דבר, מציין אברמוביץ', בעולם המודרני לא יהיה מנוס ורק הטובים והחזקים ביותר הם אילו שישרדו. בהקשר זה, אמר מנכ"ל בית ההשקעות פסגות-אופק, רועי ורמוס, כי בשנים הקרובות נראה קונסולידציה מאד משמעותית של בתי השקעות. זאת בשל ההוצאות ההולכות וגדלות על שיווק, פרסום ומציאת כח אדם איכותי. גידול זה יוביל בסופו של דבר להדגשת היתרון לגודל והוא זה שיהיה שם המשחק. בנוגע לאסטרטגיה של בית ההשקעות פסגות, ציין ורמוס כי המטרה היא לא לבזבז זמן בניסיון להבין מה יקרה בשוק בשבועיים הקרובים אלא לאתר מניות ערך בישראל, בארה"ב, בסין ובאירופה, להצמד למניות אלה ועל ידי כך להכות את המדדים לאורך זמן. מנכ"ל בית ההשקעות מיטב, צבי סטפק, אמר כי הקריטריון החשוב ביותר בבחירת קרן הוא מנהל הקרן, ולא ביצועיה. לדבריו, "אין ספק שהפוקוס צריך להיות על הדירוג של המנהל, ולא של הקרן. השאלה היחידה שנותרת פתוחה היא איך מאתרים מנהל השקעות מצליח. מי שבלט מהעדרו מהאירוע היה יו"ר בנק הפועלים, שלמה נחמה, שהיה אמור לפתוח את הועידה בנשיאת דברים, אך כנראה שהעדיף להעביר את הזמן בחו"ל, ולא בוועידה, על רקע פרישתו הקרובה מהבנק. מנכ"ל בנק הפועלים, צבי זיו, ניצל את ההזדמנות לחזור שוב על קריאתו להכנסתם של הבנקים הגדולים לתחום היעוץ הפנסיוני ואמר כי רק בדרך זו תזכה כלל האוכלוסייה לקבל יעוץ פנסיוני אובייקטיבי וזאת מאחר ולקוחות הבנקים הגדולים מהווים לפחות כ-60% מהאוכלוסייה.