בניין הבורסה
צילום: שלומי יוסף
סקירה

ת"א 35 עלה ב-1.7%; קומפיוג'ן קפצה ב-7%, בריינסווי זינקה ב-9% אחרי הדוחות

המסחר בתל אביב ננעל בעליות שערים על רקע הפתיחה החיובית בוול סטריט, ובהמשך לעליות הבוקר בניקיי; ת"א 90 עלה ב-1.2%
יום המסחר בתל אבי ננעל בעליות שערים על רקע עליות השערים במסחר בוול סטריט, שמתנהל בעליות של עד 1%. מה שעשוי ללמד על מידת התיקון בבורסה בארצות הברית, אחרי הימים הקשים שעברו עליה, אשר במידה רבה משפיע כמובן על השוק הישראלי, שאמנם הביצועים שלו התנתקו בתקופה האחרונה מהביצועים בשוק האמריקאי אך עדיין מושפע ממנו. הירידות החדות ברחבי העולם אתמול, העיבו גם על מדדי תל אביב (במידה פחותה יחסית). אך הבוקר, עלו המדדים בחדות (ת"א 35 עלה ב-1.7% ות"א 90 עלה ב-2%) על רקע הסנטימנט החיובי מכיוונה של הבורסה היפנית שזינקה בכ-10%, לאחר שאתמול הובילה את הפאניקה בשווקים. אלא שאז הגיעה גם ההתמנות ההדרגתית בחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט, שמיתנו גם את העליות במדדי תל אביב, שחזרו לעלות בצורה משמעותית עם פתיחת המסחר בוול סטריט.

מה לעשות עם קרנות ההשתלמות?

הירידות בשווקים מחקו את הרווחים בקרנות ההשתלמות שלכם מ-3 החודשים האחרונים ב-3 ימים - הירידות מיום חמישי ועד אמש בוול סטריט מחקו מהתשואה של הקרנות ההשתלמות במסלול כללי כ-3% מהתשואה. בחודש יולי הקרנות האלו הניבו כ-1.1% ומתחילת השנה הן הניבו כ-6.5%. אחרי הירידה של הימים האחרונים התשואה המצטברת ירדה לכ-3.5%. רבים שואלים את עצמם האם להעביר את הקרן מסלול או למכור אותה? התשובה לחוסכים לטווח בינוני וארוך היא לא. בהסתכלות ארוכת טווח משברים נקודתיים כמו זה שאנו נמצאים בו לא משפיעים על התשואות בסוף הדרך. אם משקיעים לטווח ארוך אז התשואה צפויה להיות חיובית משמעותית באפיק המנייתי מאשר בסולידי, אבל אם משקיעים לטווח קצר, אז כמובן שהכל יכול להתרחש. אם אתם משקיעים במסלול כללי אתם מקבלים כ-40% מניות לצד 60% אפיק סולידי ומסתבר שזו האלטרנטיבה המועדפת אצל רוב הציבור שמחזיק קרנות השתלמות.  

שוק האג"ח עלה אתמול - האם זה יימשך?

שוק האג"ח מתרומם כאשר יש צפי להפחתת ריבית. החשש ממיתון מוביל לסיכוי גבוה במיוחד להורדת ריבית בארה"ב בספטמבר. כשזה יקרה, הסיכויים להורדת ריבית בארץ עולים מאוד. נכון, המצב אצלנו מורכב ומסובך יותר בגלל המלחמה ואי הוודאות, אבל הנגיד צריך לשמור על פערי ריביות סבירים בין השוק המקומי לארה"ב, אחרת תהיה השפעה גדולה על שוק המט"ח. ובכלל - זה הרבה יותר נוח להוריד ריבית אחרי שהיא יורדת בארה"ב.  ולכן שוק האג"ח עלה אתמול. האג"ח הממשלתיות קופצות - מה דוחף אותן למעלה?  

מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN -0.7%

חברת הביומד הישראלית קומפיוג'ן קומפיוגן 0.11%  הכתה את הצפי המוקדם של האנליסטים ברבעון השני, עם הכנסות של 6.7 מיליון דולר לצד הפסד נקי של כ-2.1 מיליון דולר. זאת הודות להסכמים של עם ענקיות התרופות גילאד ואסטרהזנקה. חברת בריינסוויי הדואלית בריינסוויי -1.86%  פרסמה גם היא תוצאותיה לרבעון השני של השנה. הכנסות החברה הסתכמו בכ-10 מיליון דולר ברבעון, המהווים עלייה של 28% בהשוואה לרבעון השני של 2023 ומעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 9.25 מיליון דולר. בשורה התחתונה האנליסטים לא ציפו שבריינסווי תדווח על רווח אך החברה דיווחה על רווח נקי של 600 אלף דולר, זאת בהשוואה להפסד נקי של 1.7 מיליון דולר ברבעון המקביל. חברת הנדל"ן המניב אמות אמות 0.62%  הציגה במהלך הרבעון השני של 2024 עליה של כ-5% בהכנסות, לצד ירידה של כ-75% ברווח הנקי שעמד על כ-167 מיליון שקל. ה-NOI של החברה גדל ברבעון בכ-3% והסתכם בכ-259 מיליון שקל. בנוסף, החברה בחרה להעלות את תחזיותיה לשנת 2024 אותם היא צופה כי תסיים עם NOI של 1.01 מיליארד שקל (אמצע הטווח), ו-FFO של 810 מיליון שקל. חברת סופווייב  סופווייב 0.49%  דיווחה גם היא על תוצאותיה לרבעון השני של השנה, במהלכו ההכנסות עלו בכ-18% לכ-14.6 מיליון דולר. ההפסד התפעולי הצטמצם לכ-1.2 מיליון דולר, לעומת כ-2.9 מיליון דולר ברבעון השני של 2023. אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% זכתה בחוזה לאספקת ארטילריה רקטית ללקוח בינלאומי, בהיקף של כ- 270 מיליון דולר, אשר יבוצע על פני תקופה של 4 שנים. "חוזה זה מאשש את מעמדה של אלביט מערכות כספקית מובילה של פתרונות ארטילריה מתקדמים, המחזקת את היכולות המבצעיות של לקוחותיה עם טכנולוגיות חדשניות", מסר בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות. בית המשפט המחוזי, ביטל את הזכייה של חברת הבת של אלקטרה אלקטרה 1.75% , אפיקים (51%) לתגבור קווי התחבורה הציבורית במועצה האזורית גולן, על רקע ניגוד עניינים של יועץ למועצה האזורית. חברת סיפיה וויז'ן סיפיה וויז'ן 0% חתמה על הסכם פשרה מול שותפתה, ג'ייביל, במסגרתו הוחלט על ביטול הסכם שיתוף הפעולה בין הצדדים. על מנת ליישב את הסכסוך, החברה תשלם לג'ייביל 500 אלף דולר בשתי פעימות עד סוף השנה.

תגובות לכתבה(24):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    מה המדדים פה עלו היום חוץ מנוכלות לשמה?? 06/08/2024 18:12
    הגב לתגובה זו
    מה המדדים פה עלו היום חוץ מנוכלות לשמה??
  • 16.
    חבצלת 06/08/2024 15:24
    הגב לתגובה זו
    לדעתי מניית לאומי תעלה יפה סיום המסחר
  • לחבצ 06/08/2024 16:43
    הגב לתגובה זו
    הבנקים בארץ ובעולם שלא ישרדו את העשור הקרוב
  • 15.
    לפי נבחרה אני יודע אם משהו קורה חלילה (ל"ת)
    יוסי 06/08/2024 13:29
    הגב לתגובה זו
  • אברהם 06/08/2024 16:47
    הגב לתגובה זו
    כנראה טעית בהקלדה. רציתי הסבר, זה עניין אותי
  • לפי הבורסה-פיגועים פצועים טילים כתבמים עליות מתחזקות (ל"ת)
    יוסי 06/08/2024 20:03
  • 14.
    רק ההתחלה מלחמה בפתח לא צריך סיבות (ל"ת)
    רמי 06/08/2024 12:49
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    מדינת הבלוף (ל"ת)
    פיני 06/08/2024 12:44
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    ממוקה 06/08/2024 12:05
    הגב לתגובה זו
    החוזים, שעד הפתיחה כאן, עלו מעל אחוז וחצי קיזזו חצי מהעליה אחרי הפתיחה כאן וכמובן שהשוק בת"א שוב נגרר אחרי החוזים ומקזז את העליה כאן. ריקוד הטנגו ההזוי הזה נמשך הרבנ זמן ואף אחד לא בודק אם אין מי שמתמרן כאן את השוק כרצונו דרךתמרון החוזים. מי שחושב שזה לא אפשרי, לפני מספר שנים בנק גדול בארה"ב נקנס בדיוק על זה, מניפולציות במסחר בשיטת הספופינג.
  • 11.
    יודע דבר 06/08/2024 11:17
    הגב לתגובה זו
    ממש בשפל בגין המצב- וזה הזמן לאסוף- דלק קבוצה- ניו מד- רציו..זו ההמלצה שלי ואם יש מי שהתאכזב מההמלצות שלי שיקום
  • 10.
    את השקט היחסי ולפמפם את במדדים 06/08/2024 10:13
    הגב לתגובה זו
    את השקט היחסי ולפמפם את במדדים
  • 9.
    כרגיל ההשחלה של הבוקר נפגש בסוף היום (ל"ת)
    פראיירים לא מתים 06/08/2024 10:01
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    דור 06/08/2024 09:04
    הגב לתגובה זו
    יחל מהיום ולא רק בשל פער ארביטראז' חיובי בשיעור 2.4 אחוזים.. כי אם גם בשל העובדה שנבידיה תזנק היום אחה"צ בוול סטריט ובכך יחל התיקון שלה כלפי מעלה, ומכאן גם כל מניות השבבים ובתוכן כמובן קמטק.. בהצלחה..
  • 7.
    הסכם הפסקת אש קרוב מתמיד. (ל"ת)
    יואב 06/08/2024 08:44
    הגב לתגובה זו
  • Ron DeSantis 06/08/2024 09:34
    הגב לתגובה זו
    לערב אירן במלחמה איזורית. אדם הבזויה הזה פשוט ירד מהפסים. בעצם מה איכפת לו. הוא גר בבונקר אטומי אצל חברו המחיארדר
  • 6.
    ביביסט 06/08/2024 08:36
    הגב לתגובה זו
    מי הפראייר שלא יתכופף להרים כסף זרוק על הרצפה? מי רוצה להישאר לוזר תפרן?
  • 5.
    שלי 06/08/2024 08:34
    הגב לתגובה זו
    שווה 1800. רק שחקני המעןף עושים ביס
  • 4.
    סביר להניח שהיום טבע תעלה... (ל"ת)
    רפאל 06/08/2024 08:12
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    סווינגר 06/08/2024 08:11
    הגב לתגובה זו
    לא קיימת. מפריש כל חודש, ונתבונן עליה בפנסיה. (אלא אם יהיה שינויים מיסויים, ואז המדינה תקבל ממני ביי-ביי גם באפיק הזה)
  • 2.
    אתמול לא ירדנו היום לא נעלה. (ל"ת)
    חי 06/08/2024 08:07
    הגב לתגובה זו
  • עמי 06/08/2024 09:10
    הגב לתגובה זו
    זב ברור
  • 1.
    דומר 06/08/2024 07:33
    הגב לתגובה זו
    לדעתי מניית לאומי תזנק חזק כלפיי מעלה
  • אלון88 06/08/2024 09:25
    הגב לתגובה זו
    מה זה משנה מה יקרה היום. אם אתה מאמין בלאןמי אז אין חשיבות אם היא תעלהאוו תרד היום
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiמשקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini
ניתוח Bizportal

הזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?

המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל 

תמיר חכמוף |

המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.

בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה, כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.

מי הוביל את המכירות?

מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו. 

מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21%  , בנק הפועלים פועלים 0.66%  , אל על אל על 2.32%  , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54%   והפניקס הפניקס 2.11%  , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.

עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.

מנועי בית שמש
צילום: רווח הפקות ויקיפדיה

פימי מימשה מניות בית שמש ב-500 מיליון שקל

אדיר בן עמי |

קרן פימי, בניהולו של ישי דוידי, מבצעת מהלך נוסף למימוש רווחים. הקרן מכרה כ-8.8% ממניות מנועי בית שמש תמורת כ-500 מיליון שקל. בעקבות העסקה תרד אחזקת הקרן לכ-17% בלבד, לעומת שליטה מלאה שהחזיקה בעבר. המימוש נשעה בדיסקאונט של אחוזים בודדים על מחיר השוק. פימי מורווחת על ההשקעה בבית שמש פי 20, כשרוב העלייה הגיעה בשנתיים האחרונות. 

המימוש בבית שמש מצטרף למימושים שביצעה הקרן בתקופה האחרונה. מתחילת החודש מכרה פימי גם כ-13% ממניות עשות אשקלון בהיקף של כ-250 מיליון שקל. באפריל היא מכרה 15% ממניות אורביט תמורת כ-100 מיליון שקל. מדובר בשלוש עסקאות מהותיות שביחד מצטברות למימושים של כ-850 מיליון שקל בתוך פחות מחצי שנה כשבשנה שעברה היו גם מימושים גדולים. 

פימי רכשה את השליטה במנועי בית שמש בשנת 2016 מכלל תעשיות לפי שווי חברה של כ-300 מיליון שקל בלבד. השווי הנוכחי של החברה הוא כ-5.7 מיליארד שקל - כלומר, מדובר במימוש לפי שווי הגבוה כמעט פי 20 מההשקעה המקורית. 

הדוחות האחרונים של בית שמש ביטאו צמיחה בהכנסות אך שחיקה מסוימת של הרווח. ההכנסות ברבעון השני עלו ב-24% לשיא של כ-77 מיליון דולר, בעיקר בזכות מגזר המנועים שנהנה מביקוש גבוה בשוק הביטחוני בארץ ובחו"ל ושמר על רווחיות גבוהה. מנגד, השורה התחתונה נשחקה, כאשר הרווח הנקי ירד ל-7.2 מיליון דולר לעומת 9 מיליון אשתקד, בעיקר בשל זינוק בהוצאות המימון ל-3.1 מיליון דולר והשפעת מס גבוהה שנבעו מתיסוף חד של השקל והגידול במינוף בעקבות רכישת Turbine Standard. כלומר, הפעילות עצמה ממשיכה להתרחב בקצב מהיר, אך חשיפת החברה לשערי מטבע ולחוב הפיננסי מטילה משקל כבד על התוצאות המדווחות. בנטרול האירועים החריגים ברבעון נראה שהחברה היתה מרוויחה מעל 10 מיליון דולר. 

גידול בהכנסות ברבעון מול אשתקד נובע בעיקר מעליה במכירות בשני מגזרי הפעילות, בדגש על גידול במכירות מגזר המנועים. ההכנסות כוללות סך של כ-1.7 מיליון דולר הנובעים מעדכון מחירים ללקוחות ואת מכירותיה של Turbine Standard בהיקף של כ-8.6 מיליון דולר. הכנסות מגזר החלקים ברבעון צמחו בכ-4.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו בכ-43.9 מיליון דולר (מתוכן כ-2.3 מיליון דולר מכירות פנימיות).