לאחר העליות בסוף השבוע האחרון, המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים, ונסגר במגמה מעורבת. דאגות המשקיעים ממשיכות להתרכז, כמו בחודש האחרון כולו, בעיקר בתשואה לפדיון של אגרות החוב של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים. האם הן מוצדקות? פרשן וול סטריט הוותיק, שלמה גרינברג סבור שלא (הרחבה כאן). אבל גם אם נניח שלא צריך לדאוג מהתשואה של אגרות החוב שעולה ומפחיתה את האטרקטיביות של המניות, הרי שלגופים לא מעטים ברור שתיקון מתבקש. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה ב-3.7% ל-1.72%.

בינתיים, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר התקדמות מתן החיסונים בארה"ב, מה שיסייע לשווקים, מנגד - על סיכוני האינפלציה. ביום רביעי מתכנן נשיא ארה"ב ג'ו ביידן לחשוף תוכנית תמריצים נוספת לכלכה האמריקאית, תוך התמקדות בתחום התשתיות, מה שיביא את תוכנית התמריצים לכ-3 טריליון דולר. דו"ח התעסוקה לחודש מרץ יתפרסם ביום שישי,

הכלכלנים צופים כי בחודש מרץ נוספו כ-630 אלף משרות ושיעור האבטלה ירד ל-6% מ-6.2%. במקביל, יחסי ארה"ב וסין ממשיכים להדיר שינה מעיני המשקיעים לאחר דיווח לפיו וושינגטון לא מוכנה להסיר את המכסים על היבוא הסיני בעתיד הקרוב, אך עשויה להיות פתוחה לשיחות סחר, וראש הממשלה של סין קייקסין צפוי להגיע ביום חמישי.

• תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
• חשש מבועה בשוק האג"ח הקונצרני בארה"ב - השערים עולים, התשואות יורדות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מחירי הנפט הגולמי בטקסס עלו ב-0.7% לאחר צניחה של עד 2.6%, לרמה של 60.56 דולר לחבית. החוזים על הנפט מסוג ברנט עלו ב-0.53% ל-64.89 דולר לחבית, וזאת עקב הביקוש בעקבות החששות להחמרת הסגרים בעקבות התפשטות נגיף הקורונה. מדינות OPEC + ייפגשו לדיון ביום חמישי כדי לקבוע את מכסות הייצור לחודש מאי. 

הביטקוין נמצא ביום העליות הטוב ביותר שלו מזה כשבועיים, כאשר מחירו מטפס ב-3.9% לכ-57.7 אלף דולר לביט. הזהב נחלש ב-1.3% ל-1,710 דולר לאונקיה.

המדדים המרכזיים:

S&P 500 0.32%                       

דאו ג'ונס 0.6%                       

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

נאסד"ק 0.22%                                                                               

BITCOIN 1.39%         

מאקרו:

האם האקשן יחזור לשווקים? האם לקנות את IBM, טילריי ומתכות? אלו מניות מימי הקורונה העליזים יכולות לצאת לסיבוב עליה נוסף? המנתח הטכני זיו סגל עם המלצות לפתיחת שבוע המסחר בעולם (לכתבה המלאה).

הספינה שנתקעה בתעלת סואץ שוחררה ותנועת כלי השיט חזרה, אם כי הפקק צפוי להימשך בימים הקרובים. צוותי החילוץ הצליחו לאחר מספר ימים לשחרר את ספינת הענק Ever Given שנתקעה וחסמה את התעבורה בתעלה. כלכלנים ואנליסטים חששו שהדבר יגרום להמשך עלייה במחיר הנפט והסחורות על רקע חוסר היכולת לספק את המוצרים בגל הפקק שנוצר. האמת היתה אחרת - זה לא עניין פשוט, אך היה ברור שייעשו כל המאמצים להסדיר את התנועה בתעלה (הרחבה כאן) ולחזור לשגרה.

מהי "דאגת היום"? ומה יכול להיות "הברבור השחור" בשווקים? הכלכלן שלמה גרינברג, פרשן ביזפורטל מסביר האם תשואה של 2% באג"ח ארה"ב יכולה לפגוע בשוק המניות? וגם - מה היקף שוק הכאב שלאחר ניתוח, איך משקיעים בו ואיזו חברה ישראלית מעניינת שהנפיקה לאחרונה, פועלת בו? (לטור המלא).

מניות במרכז:

מניות הבנקים נפלו הערב כתוצאה ממימושי הענק של חברות בהן השקיעה קרן ארקגוס קפיטל מנג'מנט ביום שישי האחרון, שנאמדו בכ-20 מיליארד דולר. בנק קרדיט סוויס (סימול: CS) נפל ב-11.5% ונומורה (סימול: NMR) דיווחו כי הם עשויים להיות חשופים להפסדים משמעותיים בשל קווי האשראי שהעמידו להשקעות של הקרן. עוד קודם לכן, מניית קרדיט סוויס ירדה בכ-14% במסחר בציריך, בעוד שמניית בנק נומורה איבדה כ-16% בבורסת טוקיו. קרדיט סוויס, לצד מורגן סטנלי (סימול MS) וגולדמן זאקס (סימול: GS) הוציאו בסוף השבוע האחרון מרג'ין קול לקרן ארקגוס (הגדול בהיסטוריה), כלומר דרישה לכיסוי האשראי שנתנו לצורך ביצוע ההשקעות, זאת עקב חשש מכך שמדובר בהשקעות גרועות שיביאו להפסדים. על כן, הקרן נאלצה לממש את אחזקותיה בחברות רבות (לכתבה המלאה).

יצרנית המטוסים BOEING (סימול: BA) טחפסה לאחר שדיווחה על קבלת הזמנה ל-100 מטוסים מדג 737 MAX-7 מחברת התעופה Southwest Airlines. הלקוחה אמרה כי הזמינה במצטבר כ-350 מטוסים מהדגם ובידה אופציה לרכישה של 270 נוספים עד 2026. כזכור, מדובר בדגם שקורקע למשך כשנתיים לאחר אירועי ההתרסקות בטיסות מג'קארטה ומאתיופיה.

מה יקרה עם המניות הסיניות שירדו בסוף השבוע? באידו BAIDU.COM הובילה את הירידות. אחרי עשור של צמיחה, עליבאבא (BABA), טנסנט (TCEHY), ג'יי.די. קום (JD), באידו (BIDU) ופינדואדו (PDD) נמצאות בין הפטיש לסדן. הסיבה - חשש שהחברות הסיניות יימחקו מהמסחר בבורסה האמריקאית (הרחבה כאן ועדכון חשוב - כאן).

לאחר הדיווח בסוף השבוע כי WeWork תתמזג עם הספאק BowX לפי שווי של 9 מיליארד דולר, מניית הספאק זינק ב-20%. החברה שבשליטת סופטבנק תקבל 1.3 מיליארד דולר, 800 מיליון מתוכם יגיעו מקרנות. כעת המניה מתממשת.

ישראליות במרכז:

מניית וויקס ירדה במהלך המסחר . בסוף השבוע האחרון הודיעה החברה שפיתחה פלטפורמה פופולרית להקמת אתרים על שיתוף פעולה שלה עם ענקית הטכנולוגיה גוגל במסגרתו תתאפשר אינטגרציה מלאה עם Google My Business שתאפשר ליצור עסק חדש או לייבא עסק קיים לתוך הפלטפורמה של וויקס. וויקס היא אחת הישראליות עם השווי הגבוה ביותר בוול סטריט, שעומד כעת על כ-15 מיליארד דולר, לאחר נפילה של כ-20% מתחילת החודש, והכפלה של שוויה בשנה החולפת.