מניות קרדיט סוויס ונומורה איבדו כ-15% בצל מימושי הענק בוול סטריט

הבנקים העמידו קווי אשראי לקרן ארקגוס של ביל הואנג שעומדת מאחורי מכירת מניות בהיקף עצום של כ-20 מיליארד דולר בסוף השבוע האחרון. קרדיט סוויס, לצד מורגן סטנלי וגולדמן זאקס דרשו מהקרן לממש השקעות עבורם נטל הלוואות מחשש שיניבו הפסדים
איתי פת-יה |

מניות הבנקים קרדיט סוויס ונומורה נפלו במסחר כתוצאה ממימושי הענק של חברות בהן השקיעה קרן ארקגוס קפיטל מנג'מנט ביום שישי האחרון, שנאמדו בכ-20 מיליארד דולר. שני הבנקים דיווחו כי הם עשויים להיות חשופים להפסדים משמעותיים בשל קווי האשראי שהעמידו להשקעות של הקרן. מניית קרדיט סוויס ירדה בכ-14% במסחר בציריך וכעת יורדת בטרום מסחר בוול סטריט בכ-12%, בעוד שמניית בנק נומורה איבדה כ-16% בבורסת טוקיו.

לפי הפרסומים בתקשורת העולמית, קרדיט סוויס, לצד מורגן סטנלי וגולדמן זאקס הוציאו בסוף השבוע האחרון מרג'ין קול לארקגוס (הגדול בהיסטוריה), כלומר דרישה לכיסוי האשראי שנתנו לצורך ביצוע ההשקעות, זאת עקב חשש מכך שמדובר בהשקעות גרועות שיביאו להפסדים. על כן, הקרן נאלצה לממש את אחזקותיה בחברות רבות.

בין השאר מדובר היה במימושים בחברות סיניות בולטות דוגמת עליבאבא (BABA), טנסנט מיוזיק (TCEHY), ג'יי.די. קום (JD), באידו (BIDU) ופינדואדו (PDD), זאת לצד חברות אמריקאיות כמו ויאקום ודיסקברי שאבידו קרוב ל-30%.

בשלב ראשון לא פורסמה זהותו של מוכר המניות, וטרם הפרסומים בתקשורת בשוק אכן עלתה הסברה כי מדובר במרג'ין קול שהוצא לקרן גידור או לפמילי אופיס (גוף המנהל השקעות עבור משפחות עשירות). הדבר התברר כנכון כשאמש נחשף כי מדובר כאמור בארקגוס, המנוהלת על ידי ביל הואנג.

הואנג הודה בשימוש במידע פנים ממנו הפיק רווחים בסך כ-16 מיליון דולר בין 2--8-209, מה שהוביל לכך שבגולדמן זאקס סירבו לעבוד עמו במשך כעשור - עד לפני שנתיים. בשוק מעריכים את הון של הואנג בטווח שבין 5-10 מיליארד דולר, והפוזיציות בהן הוא מחזיק נאמדות בכ-50 מיליארד דולר נוספים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
אנטליה טורקיה (AI)אנטליה טורקיה (AI)

קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון

אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה;  מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים;  1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג

עמית בר |
נושאים בכתבה תיירות טורקיה

ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.

המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.

וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים. 

המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות

הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.

אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.