וול סטריט ננעלה בעליות: הנאסד״ק התחזק ב-1.6%, קורוויב זינקה ב-25%

וול סטריט סיימה את יום רביעי בעליות, בהובלת מניות הטכנולוגיה והשבבים, כשהמשקיעים חזרו להגדיל חשיפה ל-AI אחרי כמה ימים תנודתיים. מדד דאו ג'ונס עלה בכ-0.5%, S&P 500 הוסיף כ-1.3% ונאסד"ק התחזק בכ-1.6%. נאסד"ק 100 עלה בכ-2.4%, כשענקיות הטכנולוגיה הובילו את המהלך.

אנבידיה בלטה בעלייה של כ-2.9%, אחרי שני ימי ירידות חדים על רקע הפרשה סביב המנכ"ל ג'נסן הואנג. למרות ההתאוששות, המניה עדיין נמוכה בכ-14% מתחילת נובמבר ואיבדה בתקופה הזאת כ-700 מיליארד דולר משווי השוק. העלייה באנבידיה סייעה להחזיר ביקושים גם למניות שבבים נוספות.

קורוויב הייתה אחת המניות הבולטות ביום המסחר וזינקה בכ-25%, לאחר שפרסמה תחזית חיובית והצביעה על ביקוש חזק לכוח מחשוב לבינה מלאכותית. במקביל, נתונים מ-OpenAI הצביעו על הכנסות רבעוניות של 10 מיליארד דולר, וההנפקה המתוכננת של אנתרופיק דווחה כבעלת ביקוש יתר. ההתפתחויות האלה חיזקו את התחושה בשוק שההשקעות ב-AI עדיין לא הגיעו למיצוי.

המשקיעים המשיכו במקביל לתמחר סיכוי גבוה יותר להעלאת ריבית נוספת מצד הפד בחודש הבא, אחרי נתון אינפלציה גבוה מהצפוי והתבטאויות ניציות של בכירים בבנק המרכזי. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים חצתה לזמן קצר את רף 5% ביום שלישי, ושוק החוזים המשיך לשקף לחץ כלפי מעלה גם ביום רביעי, אף שהמסחר במזומן באג"ח היה סגור לרגל יום הווטרנים.

הדולר התחזק לרמה הגבוהה ביותר מאז מאי 2025, על רקע הציפייה לריבית גבוהה יותר לאורך זמן. במקביל, מחיר הנפט עלה כשהמשקיעים שקלו איתותים מעורבים לגבי האפשרות לסיום המלחמה באיראן. השיפור במניות והיחלשות "הבריחה לבטחון" הצביעו על חזרה של תיאבון לסיכון, למרות הרקע המוניטרי המכביד.

בהמשך השבוע צפויים שני מבחנים נוספים לסקטור הטכנולוגיה, עם פרסום הדוחות של אפלייד מטיריאלס וסיסקו ביום חמישי. המשקיעים יחפשו בהם סימנים לכך שההשקעות במרכזי נתונים, בציוד לייצור שבבים ובתשתיות תקשורת ממשיכות בקצב גבוה. במקביל, ביום שישי יתפרסם מדד המחירים ליצרן בארה"ב, שעשוי לספק אינדיקציה נוספת להתפתחות לחצי המחירים ולכיוון הריבית.

• מניות השבבים חזרו לרמות של 2022 - האם זו הזדמנות של פעם בעשור?
• איי הארט מדיה צנחה 66%: הרדיו כבר לא מחזיק חוב של 5 מיליארד דולר

מניות החשמל של ה־AI מתאוששות, אבל השאלה הגדולה נשארת: מי יממן את הבנייה? אוקלו, בלום אנרג'י, פרבו ואקס אנרג'י עולות היום, אבל עדיין נסחרות 40% עד 77% מתחת לשיאים. ניצחון הדמוקרטים בבחירות האמצע מעורר חשש מהקפאת חוות שרתים, המשקיעים דורשים הסכמי רכישה מחייבים במקום מכתבי כוונות, והולטק כבר משכה את תוכנית ההנפקה שלה

חברה בגיבוי אריק טראמפ בשיחות עם צה"ל: עד 1,000 רובוטים הומנואידיים במנהרות חמאס - מייק לבלאנק, נשיא פאונדיישן ומייסד-שותף, סייר בספטמבר במנהרות עם הרובוט פנטום MK1 ומדבר על שיחות ישירות עם הרמטכ"ל; החברה, שהוקמה ב-2024, קיבלה יותר מ-70 מיליון דולר מהצבא האמריקאי, ובהם חוזה רכש מהפנטגון שהצית ביקורת בוושינגטון

בנק אוף אמריקה: פאלו אלטו ירדה 25%, אבל היא צפויה לזנק כ-30% - לקראת הדוחות בשבוע הבא, הבנק שומר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 420 דולר, כ-29% מעל השער. אבל המניה נסחרת פי 18 מהמכירות הצפויות, יותר מפי 2.5 מהמתחרות, ולפי האנליסטים היא תזדקק לתוצאות שיעקפו את התחזיות בכ-3% כדי להגיב בחיוב

למה קורוויב זינקה ב-24%?

קורוויב דיווחה על הכנסות של כ-3.66 מיליארד דולר ברבעון השלישי, מעל הצפי לכ-3.55 מיליארד דולר, וצמיחה של כ-168% לעומת הרבעון המקביל. ההפסד המתואם למניה הסתכם ב-0.95 דולר, פחות מההפסד של 1.16 דולר שהאנליסטים צפו. החברה העלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 ל-13-13.3 מיליארד דולר ואת תחזית הרווח התפעולי המתואם ל-1.275-1.375 מיליארד דולר.

המנכ"ל אמר בשיחת הוועידה שהביקוש המאושר עד סוף 2027 גדול פי 10 מהקיבולת שיש לחברה, ושגם הביקוש ל-2028 כבר גבוה בכמה מונים מהקיבולת. הוא גם ביטל את תוכנית מכירת המניות שלו. המניה מזנקת בכ-24.2% לכ-60.5 דולר, אחרי שבועות שבהם המשקיעים חששו מהיקף החוב שחברות ה-AI לוקחות כדי לממן את ההקמה של חוות השרתים. מנגד, המבקרים של החברה ממשיכים להצביע על ההשקעות ההוניות הגבוהות ביחס להכנסות ועל התשואה הנמוכה על ההון.

• קוסטקו מחלקת לבעלי המניות 13.3 מיליארד דולר - הדיבידנד המיוחד הגדול בתולדותיה
• מניות החשמל של ה־AI מתאוששות, אבל השאלה הגדולה נשארת: מי יממן את הבנייה?

הדוח מושך איתו את חברות ה"ניאו-קלאוד": נביוס מזנקת בכ-17% ו-איירן קופצת בכ-6%. גם ספקיות השרתים, שמוכרות את החומרה לחוות של קורוויב, נהנות מהתחזית: דל מטפסת בכ-13.1% ו-סופר מיקרו מוסיפה כ-10.5%. אורקל, שבונה בעצמה מרכזי נתונים ל-AI בהיקפים גדולים במימון חוב, קופצת בכ-9.5%, כשהמשקיעים חוזרים לכל שרשרת תשתיות הענן.

אנבידיה עולה בכ-3.8% לכ-175.3 דולר, אחרי שתי ירידות רצופות של יותר מ-4% ושל כ-5.5% אתמול, על רקע הפרשה האישית סביב המנכ"ל ג'נסן הואנג, שחזר היום למשרדים. העלייה מגיעה למרות הורדת המלצה נדירה על המניה, שנימקה אותה בחשש מהשפעת הפרשה ומהאטה בהשקעות ב-AI. השאלה מה יקרה בהנהלה כבר מגיעה לשוקי התחזיות, שמתמחרים את הסיכוי שהואנג יפרוש. הדוח של אנבידיה צפוי בשבוע הבא.

מאקרו

צרפת לוחצת על גרמניה: בלי דוקטרינה לטילים ארוכי טווח, אירופה עלולה לגלוש למלחמה גרעינית - פריז מנהלת שיחות עם ברלין ליישור קו בין הטילים הקונבנציונליים ארוכי הטווח של גרמניה לאסטרטגיה הגרעינית הצרפתית, ברקע חימוש בטילים לטווח של יותר מ-2,000 ק"מ ותקציב ביטחון גרמני של 780 מיליארד יורו עד 2030

נפט ברנט עולה בכ-1.9% לכ-93.2 דולר לחבית, ונפט WTI מוסיף כ-1.1% לכ-87 דולר. אקסון מוביל עולה בכ-0.9% וקרן האנרגיה XLE מטפסת בכ-1.3%. הזהב נחלש בכ-1% לכ-3,990 דולר לאונקיה, והביטקוין עולה בכ-0.7% לכ-74.2 אלף דולר. מדד הדולר מתחזק בכ-0.7%, והדולר עולה בכ-0.5% מול השקל לכ-3.17 שקלים.

באסיה, הקוספי בדרום קוריאה זינק בכ-4.4%, הניקיי ביפן עלה בכ-2.9% והבורסה בטייוואן טיפסה בכ-2.5%, על רקע העליות במניות השבבים, ואילו האנג סנג בהונג קונג הוסיף כ-0.4%. באירופה המסחר ננעל בעליות: הדאקס בפרנקפורט עלה בכ-1.2%, הפוטסי בלונדון הוסיף כ-0.8%, והסטוקס 600 והקאק בפריז עלו בכ-0.7%. בספרד התקיימה היום שביתה כללית סביב יוקר הדיור.

מניות במרכז

קוסטקו מחלקת לבעלי המניות 13.3 מיליארד דולר - הדיבידנד המיוחד הגדול בתולדותיה- החברה תשלם 30 דולר למניה בדיבידנד חד-פעמי, פי שניים מהחלוקה המיוחדת הקודמת, ובמקביל חידשה תוכנית רכישה עצמית של 4 מיליארד דולר; המהלך מגיע אחרי עלייה של כ-24% במניה מתחילת השנה ומכירות חזקות בחנויות הזהות

קורנינג קפצה ב-10%: בג'פריס רואים אפסייד נוסף על רקע הביקוש ל-AI - הבנק מצביע על ביקוש לסיבים אופטיים מצד הבינה המלאכותית ועל חוזים רב-שנתיים עם ספקיות ענן ועם חברות תקשורת, וצופה האצה בפעילות האופטית מ-2028, כשהסיבים ייכנסו לתוך הציוד במרכזי הנתונים

מניית הביטחון שבוול סטריט צופים לה אפסייד של 22% - ג'יי.פי מורגן העלה את ההמלצה על מרקורי סיסטמס ל"משקל יתר" עם יעד של 102 דולר, אחרי רבעון שעקף את התחזיות עם הכנסות של 253 מיליון דולר. צבר ההזמנות טיפס לשיא של 2.1 מיליארד דולר על רקע הרחבת ייצור הטילים אצל לוקהיד, נורת'רופ וריית'און, והחברה העלתה את התחזית השנתית

פיירפליי ממריאה אחרי הדוחות: העסקה עם AST שווה כמעט את כל ההכנסות של השנה - יצרנית הרקטות עקפה את התחזיות עם הכנסות של 110.7 מיליון דולר וצבר הזמנות שטיפס ל-1.7 מיליארד דולר. המניה ירדה במסחר המאוחר אבל מזנקת בכ-9% היום, ועסקת מנועים של 1.3 מיליארד דולר עם AST ספייסמובייל עשויה לקרב את הרווחיות

מיקרוסופט ירדה ונשארת מחוץ לעליות ב-AI, אחרי שאנתרופיק השיקה חבילת כלי AI לעבודה משרדית, ובהם גיליון אלקטרוני שמתחרה ישירות באקסל. המהלך מגיע בזמן שהמשקיעים בוחנים מחדש את ההימור הגדול של מיקרוסופט על OpenAI, כשאנתרופיק מציגה רווחיות טובה יותר ומתקדמת לקראת הנפקה. במקביל, החברה מזהירה שאיסור על רכיבים אופטיים מסין עלול לעכב את מרוץ ה-AI בארה"ב.

טרדיין, שמייצרת ציוד לבדיקת שבבים, עולה בחדות אחרי שבית ההשקעות ג'פריס החל לסקר אותה בהמלצת קנייה ומחיר יעד של 284 דולר, בהערכה שהיא יכולה לגייס הכנסות של כ-2 מיליארד דולר מבדיקת שבבים של אנבידיה. אינטל מזנקת בכ-8.1%, כשהדוח של קורוויב מחזיר את הקונים לכל סקטור השבבים.

אפלייד מטיריאלס עלתה לקראת הדוח שלה ביום חמישי, שייתן תמונה על קצב ההזמנות של ציוד לייצור שבבים. IBM מוסיפה כ-1.4%, אחרי שהציגה את הדור הבא של שבב המחשוב הקוונטי שלה.

עליות חדות בשבבים

מדד השבבים זינק בכ-6.5%, ומניות הזיכרון בולטות על רקע הביקוש לזיכרון בחוות השרתים: סנדיסק קפצה בכ-15.6% ונסחרת סביב 994 דולר, ו-מיקרון זינקה בכ-12.9% לכ-818 דולר. ארם עלתה בכ-12.9%, קוהרנט טיפסה בכ-10.8% ו-מארוול בכ-10.2%. AMD הוסיפה כ-8.8%, ברודקום כ-5.1% ו-TSMC כ-4.4%. קוואלקום עלתה בכ-3.7%.

גם יצרניות ציוד השבבים התחזקו: לאם ריסרץ' עולה בכ-7.3% ו-ASML בכ-2.7%. ברקע, מדד השבבים איבד כשליש מערכו מהרמה הגבוהה שלו, ומכפיל הרווח העתידי שלו ירד לכ-15.

קרנות הסל על השבבים משקפות את התנועה: SOXX עולה בכ-6.8% ו-SMH בכ-5.7%. ההבדל נובע מההרכב: ב-SMH לאנבידיה משקל גבוה יותר, וביום שבו היא עולה פחות משאר הסקטור, הקרן מפגרת. QQQ, שעוקבת אחרי הנאסד"ק 100, מוסיפה כ-2.6%, ו-ARKK עולה בכ-2.4%.

תוכנה, ענקיות ופיננסים

מניות התוכנה והענן עלו, אבל פחות מהשבבים: קלאודפלייר עלתה בכ-3.2%, דאטהדוג בכ-3.9%, קראודסטרייק בכ-2.5% ו-סנואופלייק בכ-2.7%. סרוויסנאו מוסיפה כ-3.1% ו-סיילספורס כ-1.9%, ואילו אדובי עולה בכ-0.6%, אחרי ההסכם עם דיסני לפיתוח מודלי AI.

בין הענקיות, טסלה עלתה בכ-3.4%, פלנטיר ו-אלפבית בכ-2.4% כל אחת ו-אפל בכ-1.9%. מטא יציבה, ו-אמזון נסוגה בכ-1.6%. המניות הדפנסיביות, שמשכו קונים בימים האחרונים, נחלשות: יונייטדהלת' יורדת בכ-0.9% ו-וולמארט בכ-0.3%. בפיננסים, גולדמן זאקס מוסיפה כ-2% ו-ג'יי.פי מורגן עולה בכ-0.7%.

במניות הקריפטו, רובינהוד עלתה בכ-4.9%, קוינבייס בכ-3.9% ו-סטרטג'י מוסיפה כ-0.8%. בתחום שוקי התחזיות, הרגולטור האמריקאי בודק את קלשי, שהגיעה לשווי של 40 מיליארד דולר.

הריבית ברקע

היום לא מתפרסמים נתוני מאקרו משמעותיים, ושוק האג"ח בארה"ב סגור, בזמן שוול סטריט נסחרת כרגיל. תשואת האג"ח ל-10 שנים נשארת על כ-5%, הרמה שבה ננעלה אתמול. נשיא הפד של שיקגו, אוסטן גולסבי, הגדיר את נתוני האינפלציה של אוקטובר כמטרידים, בזמן שבפד שוקלים העלאות ריבית נוספות. בהמשך השבוע: מכרז אג"ח ל-30 שנה ביום חמישי ומדד המחירים ליצרן ביום שישי.

ה-VIX יורד בכ-9.9% לכ-17.5 נקודות, ירידה שמשקפת ציפייה לתנודות מתונות יותר מאשר ביומיים האחרונים. הקרנות הממונפות על הנאסד"ק 100 מגיבות בהתאם: TQQQ עולה בכ-7.8% ו-SQQQ יורדת בכ-7.9%.

הישראליות בוול סטריט

ריסקיפייד זינקה אחרי הדוחות - וה-AI הופך את ההונאות למנוע צמיחה חדש- ההכנסות זינקו ב-41% ל-115.2 מיליון דולר והחברה העלתה בפעם השלישית השנה את התחזית; בריסקיפייד מזהים במסחר באמצעות סוכני AI מקור חדש לביקוש לפתרונות מניעת הונאות, כשהמניה כבר הכפילה את עצמה מתחילת השנה

אינוויז מפטרת כ-20% מהעובדים ומורידה את תחזית ההכנסות ל-44-46 מיליון דולר - יצרנית חיישני הלידאר מעדכנת את היעד השנתי כלפי מטה אחרי עיכוב בתשלומי פיתוח מלקוח, וצופה חיסכון שנתי של כ-17.5 מיליון דולר

טבע מעלה את הרף: מכוונת להכנסות של עד 7 מיליארד דולר מתרופות חדשניות עד 2030 - טבע מציגה ביום המו"פ הראשון שלה יעדים פיננסיים חדשים: הכנסות של 6-7 מיליארד דולר מתרופות חדשניות, תזרים חופשי של יותר מ-3.5 מיליארד דולר והשקת תרופה חדשה מדי שנה; המנכ"ל ריצ'רד פרנסיס: "יותר מהכפלנו את ההכנסות מתרופות חדשניות ובנינו צבר עם פוטנציאל מכירות של יותר מ-10 מיליארד דולר בשיא"

מניות השבבים הישראליות נהנות מהעליות בסקטור: טאואר זינקה בכ-8.5% לכ-160.2 דולר, קמטק קפצה בכ-4.5% ו-נובה הוסיפה כ-5.3%. מובילאיי עלתה בכ-3.5%.

נאייקס זינקה בכ-8.9%, אחרי דוח שפספס בהכנסות ועקף ברווח. טבע הוסיפה כ-1.5%, ביום המו"פ הראשון שלה.

בתוכנה ובסייבר, וויקס זינקה בכ-4.8% ו-ג'יי פרוג קפצה בכ-6.2%. פאלו אלטו עלתה בכ-3.2%, גלובל-אי ו-צ'ק פוינט מוסיפות כ-0.8% כל אחת ו-נייס כ-0.8%. בצד השני, פייבר נופלת בכ-1.9% ו-מאנדיי יורדת בכ-0.3%.

באנרגיה, סולאראדג' עלתה בכ-3.2% ו-אורמת מוסיפה כ-1.4%. אנלייט יורדת בכ-3.2%, אחרי הסכם ה-ATM שיאפשר לה להנפיק מניות בהיקף של עד 400 מיליון דולר. אלביט מערכות נחלשת בכ-1.9%, אחרי שעלתה בכ-2.5% אתמול, ו-כיל מאבדת כ-2.4%.

מה זה אומר לתל אביב מחר

המסחר בתל אביב ננעל היום בתמונה מפוצלת: מדד ת"א 35 ירד בכ-1% ות"א 125 נסוג בכ-0.6%, ואילו ת"א 90 עלה בכ-0.7%. חלק מהעליות בניו יורק כבר נכנס לשערים בתל אביב בזמן ששני השווקים נסחרו במקביל, אבל העליות בשבבים המשיכו להתגבר אחרי הנעילה ופתחו פערים במניות ה"טנק".

טאואר נסחרת בפער ארביטראז' חיובי של כ-3.8%, ולפי הפער צפויה לפתוח מחר בעלייה חדה. קמטק, נובה ונאייקס נסחרות בפער של כ-0.3%-, כ-1.1% וכ-1.8%, ופאלו אלטו בפער של כ-0.2%. אורמת בפער חיובי של כ-1.1% ואנלייט בכ-0.5%. בשאר הדואליות הכבדות הפערים קרובים לאפס: טבע בפער חיובי של כ-0.9%, אלביט בכ-0.2% ונייס בפער חיובי של כ-0.4%. בצד השלילי בולטת כיל, עם פער של כ-0.9%. הפערים יכולים להשתנות עד הנעילה בוול סטריט.