תחפשו אותה: אפל מצפה לאפסייד משמעותי מפרסום וחיפוש מקוון
אפל אוטוטו זה קורה ואפל (AAPL) כבר תגיע לשווי שוק של 2.5 טריליון דולר, כשקרוב לוודאי נראה אותה פוגעת ביעד בהשקת דגם האייפון החדש. אבל מסתבר שלחברה העצומה הזו יש עוד לא מעט פוטנציאל לאפסייד, שחורג ממקורות ההכנסה המסורתיים של החברה. כלומר, אפל רוצה להגדיל את ההכנסות שלה מפרסום ויכולה להגדיל את ההכנסות הללו פי 10 ב-4 שנים, מ-2 מיליארד דולר בשנה הפיסקאלית הנוכחית, ל-20 מיליארד בשנה הפיסקלית של 2025.
הסיבה שהאנליסטים שוריים בעיקרה נובעת מחוסם המעקב ששמה אפל במכשיריה, שמאפשר למשתמשים למנוע מחברות מסחריות לעקוב אחריהן. אבל המכשיר הזה מאפשר לאפל לפרסם בתוך הפלטפורמות שלה, מבלי לפגוע בפרטיות המשתמשים.
האנליסט עמית דריאנני מאוורקור, שבחן את הכנסות החברה, אומר כי היא יכולה להגיע לשיעורי הצמיחה של אמזון (AMZN), שהגדילה את ההכנסות שלה מפרסום מ-3 מיליארד דולר ל-20 מיליארד ב-4 שנים בסך הכול. "ההכנסות של אפל מפרסום ב-2025 יכולות להוות עד 9% מהרווח למניה", כתב דריאנני.
"עסקי הפרסום של אפל נותר נכס בתת הערכה ויכול להוות מנוף לאפסייד, כשהם יוכלו להבטיח שהפרטיות של הצרכן תישמר, אבל גם להרחיב את המכאניזמים למונטיזציה", הוסיף.
- אפל עקפה את הציפיות - אך נחלשה במכירות האייפון ובהכנסות מסין
- בנק אוף אמריקה: אפל תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם האנליסט טוני סאקונאגי מברנשטיין צופה כי החברה תוכל להכניס בין 7 ל-10 מיליארד דולר מפרסום עד 2024. הוא מציין שהוספת מודעות בחיפושים בסין והכנסת באנרים לחנות האפליקציות של אפל, יהוו את הזרז המרכזי. סאקונאגי מתייחס לשיתוף הפעולה הגובר של אפל עם גוגל (GOOG) בנושא חיפושים.
לחברות הסכם שבו גוגל משלמת כל שנה לאפל כדי להיות החיפוש ברירת המחדל במכשיריה של אפל. פרטי ההסכם הזה הם לוט בערפל והם כבר הובילו את משרד המשפטים האמריקאי לתבוע את גוגל אשתקד בטענה כי האחרונה מייצרת מונופוליזציה של תחום החיפוש.
סאקונגי מעריך כי גוגל שילמה לאפל כ-10 מיליארד דולר אשתקד בשביל הבלעדיות, כשהוא העלה את הערכה ב-25% מ-8 מיליארד דולר לפני כן ויכול להגיע ל-15 מיליארד דולר השנה. השורה הזו תהווה 9% מכל הרווח התפעולי של אפל, כש-39% מכל רכש הטראפיק של גוגל יזרום לאפל. בשנה הבאה הסכום הזה כבר אמור להגיע ל-20 מיליארד וזה עלול להוביל לכך שגוגל תעשה חשבון נפש בנושא.
- אפירם מזנקת - הנה הסיבה
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
גל של פיטורים באוקטובר, הגבוה מזה 22 שנים
דוח צ'אלנג'ר מצביע על מעבר מהאטה בגיוסים לגל פיטורים; על רקע השבתת הממשל; אתמול מדד ה-ADP הצביע על גידול צנוע בתעסוקה במגזר הפרטי
חודש אוקטובר 2025 נרשם כחודש החלש ביותר לשוק העבודה האמריקאי מאז 2003 מבחינת הכרזות פיטורים. המעסיקים בארה"ב הודיעו על 153,074 מפוטרים, כמעט פי שלושה מספטמבר וזינוק של כ-175% מול אוקטובר 2024, לפי חברת הייעוץ צ'לנג'ר. המניעים המרכזיים הם קיצוץ עלויות, התאמות לעידן ה-AI ותיקון לגל הגיוסים של תקופת הקורונה. את הרשימה הובילו חברות טכנולוגיה ולצידן מחסנים, לוגיסטיקה וקמעונאות.
במבט מתחילת השנה, היקף ההודעות על פיטורים הגיע לכמעט 1.1 מיליון משרות, כבר כעת גבוה משמעותית מכל שנת 2024 (761 אלף). צ'אלנג'ר מציינת שמדובר בשיא רב שנתי לחודשים הראשונים של השנה, כשהאצת האימוץ של בינה מלאכותית ובלימת הביקושים הצרכניים והעסקיים דוחפות חברות להדק חגורה. על פ הדוח, הסקטור הלוגיסטי הוביל באוקטובר עם כמעט 48 אלף קיצוצים והטק אחריו בלמעלה מ-33 אלף.
הדוח מתפרסם בזמן השבתת ממשל פדרלית שדחתה את פרסום הנתונים הרשמיים של משרד העבודה, ולכן המשקיעים וקובעי המדיניות נשענים על מדדים פרטיים כמו צ'אלנג'ר ו-ADP. באותו נושא, אתמול דוח ADP (חברה לעיבוד תלושי שכר) הצביע באוקטובר על תוספת של 42 אלף משרות במגזר הפרטי ועל עליית שכר שנתית של כ-4.5%, שיפור צנוע אחרי חודשיים חלשים, אך כזה שאינו סותר גלי קיצוצים נקודתיים בסקטורים מסוימים. כלומר, השוק נע בין גיוס נמוך ופיטורים ממוקדים, שילוב שמרכך את קצב יצירת המשרות נטו.
בצ'אלנג'ר מדגישים שמדובר ב"תיקון" לחצי-עשור של התרחבות מהירה, כעת בתוספת לחץ על מרווחים (שכר, מימון, לוגיסטיקה) ואימוץ מואץ של מערכות AI שמייתרות תפקידים תפעוליים ומשרדיים. לצד הטק והלוגיסטיקה, גם קמעונאות ושירותים מדווחים על תוכניות התייעלות, עם דוגמאות בולטות מחברות כמו אמזון, טארגט ו-UPS באחרונה. מבחן ההמשך יהיה אם המגמה תישאר סקטוריאלית או תתרחב לשוק כולו.
- "האם ה-AI יחליף אותי?" - על הפיטורים שבדרך, גם בישראל
- פוטרה יומיים לפני שגילתה על היריון, ותקבל פיצויים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשפעה על השווקים
הנתונים מאוקטובר יוצרים מצב מורכב עבור הפד: מצד אחד, הקפיצה בפיטורים מאותתת על התקררות ממשית בשוק העבודה, נתון שתומך בגישה מרחיבה יותר וברעיון של הורדת ריבית
בהמשך. ירידה בלחצי השכר והביקוש מצמצמת את הסיכון לאינפלציה, ומעניקה לבנק המרכזי "מרחב נשימה" לפעול כדי לבלום את ההאטה מבלי לחשוש מגל התייקרויות חדש.
סוחרים בוול סטריט (AI)ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
על החוזים העתידיים, מניות השבבים והילד השקט שהפך להיות "מלך העולם"
הירידות בוול סטריט צפויות להמשיך את המגמה של אתמול, והחוזים על המדדים בירידה של עד 0.4%. אתמול השבבים והטכנולוגיה הורידו את וול סטריט ועל פי החוזים זה יימשך, אבל בקצב מתון יותר. בנוסף, אתמול דווח כי מספר פיטורי העובדים באוקטובר היה גבוה משמעותית מהצפוי.
אנבידיה NVIDIA Corp. -3.65% יורדת בטרום ב-1.4% (הרחבה: אנבידיה בירידה של 7% בשבוע; הסיבות: סין וספקות לגבי החזר ההשקעה ב-AI) ומניות השבבים בעקבותיה.
טסלה (Tesla -3.5% ) עולה בכ-0.5% אחרי שיותר מ-75% מהמשקיעים אישרו חבילת תגמול ענקית לאילון מאסק, שיכולה להגיע לשווי של מעל טריליון דולר אם החברה תעמוד ביעדי ביצועים מוגדרים. מאסק איים שיעזוב את החברה אם ההצעה לא תאושר - אך לאחר האישור, אמר כי הוא "מעריך את התמיכה מכל הלב". הרחבה: הדרך לטריליון דולר: האם אילון מאסק יגיע ליעד?
בנוסף, הצהיר מאסק כי הרכב האוטונומי של טסלה (FSD) עתידה לקבל אישור רגולטורי מלא בסין בפברואר עד מרץ 2026.
ובאותו הקשר, קריאה מעניינת: מילד שקט שסובל מבריונות ל"מלך העולם" וזה לא טראמפ
- סנאפ מזנקת 20%, אנבידיה מטפסת 1.5%; קוואלקום מאבדת 2% - ומה עושים החוזים?
- טבע מזנקת 11%, סולאראדג׳ נופלת 10% AMD ב-3% ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אקספדיה (Expedia 2.75% ) מזנקת במסחר המוקדם בכ-16% אחרי שעדכנה כלפי מעלה את התחזיות להכנסות ולהזמנות ברוטו לשנה כולה. החברה דיווחה על גידול של 11% בלילות שהוזמנו ושל 12% בסך ההזמנות ברבעון השלישי, כולל זינוק בקצב ההזמנות בארה"ב ובשווקים הבינלאומיים. הנתונים משקפים התאוששות מתמשכת בתחום התיירות הדיגיטלית.
