באפט לא מתרגש מהירידות: “זה כלום” - ועדיין לא מוצא הזדמנויות בשוק

וורן באפט לא מתרשם מהירידות האחרונות בשוקי המניות. בראיון ל-CNBC הוא מבהיר כי למרות התיקון במדדים, ברקשייר האת'וויי לא מוצאת הזדמנויות השקעה מעניינות. לדבריו, גם אחרי ירידות של כ-10% בדאו ג'ונס ובנאסד"ק, וכ-8% במדד S&P 500 מתחילת השנה, מדובר במהלך שגרתי ומבחינתו השוק עדיין לא הגיע לרמות שמייצרות הזדמנויות אמיתיות.

“לא מוצאים דברים” - והכסף נשאר בצד

לדבריו, במהלך השנים השוק מאבד בנפילות דרמטיות גם 50% ולכן התיקון הנוכחי אינו משמעותי מבחינתו. הוא מסתכל על התמונה הארוכה ולא מתרשם מתנודתיות קצרה ומחכה..לנפילות. 

באפט מדגיש כי החברה תיכנס לשוק כאשר תיווצר ירידה משמעותית יותר. כלומר, האסטרטגיה ברורה - המתנה להזדמנויות במחירים נמוכים יותר. באפט משבח אותו ואומר: “Greg covers more ground in a day than I would in a week” כלומר, הוא נותן אמון מלא בהנהלה החדשה, גם אם הוא עדיין מעורב בהחלטות.

כללי השקעות של באפט

וורן באפט נחשב לאחד המשקיעים המשפיעים בעולם. שיטת ההשקעות שלו מבוססת על הבנה עמוקה של עסקים, סבלנות ארוכת טווח והתנהלות שמרנית יחסית. מאחורי הפשטות יש עקרונות ברורים שחוזרים על עצמם לאורך עשרות שנים, וגם היום, כשהוא יושב על יותר מ-350 מיליארד דולר במזומן, הוא ממשיך לפעול לפיהם.

• מדד באפט מהבהב באדום: 230% בין שווי שוק לתמ"ג; מה זה אומר?
• האתר של ברקשייר תקוע ב-1996 - ומשקיעים מאיימים: אל תיגעו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

להשקיע רק במה שמבינים - באפט מדגיש שוב ושוב את החשיבות של הבנת העסק. כלומר, לא להשקיע בחברות מורכבות מדי או בתחומים שלא ברורים למשקיע. זה נשמע טריוויאלי, אבל בפועל רבים נמשכים לטרנדים, לרבות טכנולוגיות חדשות, גם בלי להבין את המודל העסקי. באפט פועל אחרת - הוא נשאר בתחום שהוא מכיר.

ערך לפני הכל - העיקרון השני הוא חיפוש אחר ערך. כלומר, לקנות מניה כשהיא נסחרת מתחת לשווי הכלכלי שלה. עם זאת, זה לא תמיד קל. לעיתים מניות זולות נשארות זולות זמן רב, ולכן נדרשת סבלנות. באפט מחפש עסקים טובים במחיר סביר, לא רק מניות "זולות".

השקעה לטווח ארוך - אחד המאפיינים הבולטים בגישה של באפט הוא אופק השקעה ארוך. כלומר, לא לנסות להרוויח מהר, אלא להחזיק השקעות לאורך שנים.

• אינטל: המעבר לסוכני AI עשוי לצמצם את היתרון של אנבידיה - לקוחות מתחייבים למיליארדים
• לא רק תחזית: ה-AI החדש שמנסה לחזות מזג אוויר קיצוני – ולחסוך מיליארדים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בנק אוף אמריקה בהמלצת מכירה: "שוק המניות בשלב בועתי"

הנהלה חשובה לא פחות מהמספרים - באפט נותן משקל גדול לאיכות ההנהלה. כלומר, לא מספיק שהחברה רווחית - חשוב גם מי מנהל אותה. הוא מחפש הנהלות אמינות, עם ראייה ארוכת טווח, ולא כאלה שממוקדות רק בתוצאות קצרות טווח.

לפעול נגד הזרם - העיקרון האחרון אולי הכי מזוהה איתו: לפעול הפוך מהשוק. כשכולם אופטימיים מדי, הוא נזהר. כשיש פחד, הוא מחפש הזדמנויות. כלומר, הוא לא נגרר אחרי הסנטימנט, אלא מנסה לנצל אותו.

קריאה מאוד חשובה למשקיעים - וורן באפט - האורקל מאומהה; מה הוא אמר ואיך תעזרו בזה בהשקעות?