ביקושי שיא של 55 מיליארד שקל בהנפקת בגיר

ביקושי ענק של 55 מיליארד שקל נרשמו היום במכרז הציבורי של הנפקת חברת בגיר. ביקושים אלה מייצגים חיתום יתר של פי 370, כך שכל מזמין בהנפקה יקבל רק 0.25% מהזמנתו.

בסך הכל, השלימה בכך בגיר הנפקת מניות ואג"חים בהיקף כולל של כ-150 מיליון שקל, מתוכם כ-49 מיליון שקל במניות והיתרה באג"חים להמרה.

הביקושים הגבוהים למכרז הציבורי הם בהמשך לביקושים בסך 2.5 מיליארד שקל שנרשמו בשבוע שעבר בשלב המכרז המוסדי של ההנפקה.

את הנפקת בגיר הוביל קונסורציום חתמים הכולל את כלל פיננסים חיתום, לידר, פועלים-אי.בי.אי, איפקס ואלטשולר-שחם.

עופר גלבוע, מנכ"ל בגיר, אמר היום: "הביקושים הגבוהים משקפים את האמון הרב ששוק ההון מעניק לנו ולתכניותינו האסטרטגית. בכוונתו להוכיח את האמון שניתן לנו ולהמשיך וליישם את תכניותינו כדי להוביל את בגיר למעמד של חברה מובילה בשוק האופנה המחוייטת. תמורת ההנפקה צפויה לשמש אותנו, בין היתר, לצורך רכישת חברות בשוק האמריקני".

שוויה של בגיר לצורך ביצוע ההנפקה נקבע ל-53 מיליון דולר (לפני הגיוס). שווי זה משקף לחברה מכפיל רווח נמוך של 4.5 (לפני הגיוס) על בסיס רווחיה לשנת 2004. שווי החברה לאחר הגיוס יגיע לכ-65 מיליון דולר וישקף מכפיל רווח של 5.5.

איגרות החוב המוצעות לציבור ניתנות להמרה למניות בגיר לפי מחיר של 10 שקל למניית בגיר (המחיר לפיו יוצעו המניות בהנפקה הוא 8 שקל למניה). בחלוף כ-3 שנים, יעלה מחיר ההמרה ל-13 שקל. האג"חים הן צמודות למדד ומבטיחות ריבית שנתית של 6%. משך החיים הממוצע של האג"חים הוא כ-4 שנים.

בגיר השלימה לאחרונה גיוס הון פרטי בהיקף של 8.5 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים, אותו הובילו כלל פיננסים, פועלים שוקי הון ומנורה.

בגיר פועלת בתחום האופנה המחוייטת. החברה נמצאת בשליטת פולגת, שתחזיק לאחר ההנפקה בכ-68% ממניות בגיר. הנהלת בגיר, בראשותו של עופר גלבוע, השלימה בשנים האחרונות מהפך עסקי בחברה, שהעביר אותה לפסי רווחיות גבוהה. החברה סיימה את שנת 2004 עם הכנסות של 149 מיליון דולר ועם רווח נקי של 11.6 מיליון דולר (בניטרול הפרשות חד פעמיות). השליטה בחברת פולגת נרכשה בדצמבר 2004 על ידי קבוצת סילברבוים, בראשותו של צביקה בארינבוים, ועל ידי עופר גלבוע, המכהן כמנכ"ל פולגת ובגיר.