מניות הרכבים החשמליים מזנקות היום - למה?
המניות של חברות רכבים חשמליים רבות היו במגמה שלילית מתחילת השנה ועד שבוע שעבר - XPENG ו- NIO INC ירדו ב-25% ו-15%, LI AUTO INC עלתה קלות. מאמצע השבוע שעבר חל שינוי וכעת שתי הראשונות נמצאות בירידות קלות בלבד ו-LI נמצאת כבר בעליה של יותר מ-10% מאז תחילת השנה. לעומת המתחרות, TESLA INC נמצאת בעלייה של יותר מ-80% מתחילת השנה, זאת לאחר שהמניה איבדה כ-10% מאז החודש האחרון.
מדוע גם טסלה וגם יתר החברות עולות היום וממשיכות את המגמה?
היום חברת דירוג האשראי מודי'ס העלתה את דירוג האשראי של טסלה והוציאה אותו מדירוג "זבל". "טסלה תשמור על המיקום שלה בתור אחת מיצרניות הסוללות החשמליות המובילות, תוך כדי שהיא מגדילה ומייצבת את תביעת הרגל שלה" כתב רנה ליפש, בכיר בחברה, בהצרה המצורפת להעלאת הדירוג.
דירוג האשראי של טסלה עומד כעת, לפי מודי'ס, על Baa3 והיא אינה היחידה שהעלתה לאחרונה את דירוג זה. S&P העלתה את דירוג האשראי של החברה בחודש אוקטובר האחרון, מדירוג -BB לדירוג +B. החברה ציינה כי הסיבות העיקריות להעלאת הדירוג הן השיפור בפוזיציה התחרותית של טסלה ומגמת שיפור בנזילות שלה.
המשמעות של העלאות הדירוג עבור טסלה הן משמעותיות מאוד ועצם האופטימיות של חברות הדירוג בנוגע לחברה משליכות גם על יתר המניות בתחום. דירוג גבוה יותר יעזור לחברה לקבל אשראי יותר טוב בעת הצורך, מה שעשוי להיות רלוונטי במצב בו נראה השפעה ממשית של העלאות הריבית על ביצועי החברה בשנה הקרובה.
- פיץ' מורידה את דירוג האשראי של צרפת: אי יציבות פוליטית וחוב ציבורי גבוה מעיבים על התחזית הכלכלית
- פיץ' מאשררת את דירוג ארה"ב, צופה הורדת ריבית אחת בלבד השנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לאופטימיות של חברות הדירוג, המשקיעים צופים כעת עתיד חיובי לסקטור, זאת למרות הביצועים החלשים של החברות ברבעון האחרון, כשחלקן אף דווקא הורידו את התחזיות שלהן לשנה הקרובה.
בשבוע שעבר פרסמה אקספנג את תוצאותיה לרבעון האחרון של 2022 ולשנה כולה. הביצועים לא היו טובים - ההכנסות לרבעון עמדו על 745 מיליון דולר בעוד צפי האנליסטים עמד על 834 מיליון דולר, בשורה התחתונה החברה רשמה הפסד למניה (Non GAAP) של 0.2 דולר, ברבעון המקביל הנתון עמד על הפסד של 0.12 דולר. גם כמות הרכבים שהחברה מסרה ירדה ב-47% לעומת הרבעון המקביל ב-2021.
למרות התוצאות השליליות המניה של החברה עלתה למחרת ביותר מ-3% וביותר מ-8% נוספים היום. הנהלת החברה פרסמה כי היא מתכננת קיצוצים והתייעלות בחברה, מה שהמשקיעים רצו לשמוע.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בנוסף לאופטימיות של המשקיעים, הסיבה המשמעותיות ביותר לעלייה במניות של החברות היא שזו מגיעה ביחד עם עלייה של כ-7% במדד הנאסד"ק באותה התקופה. חברות הרכבים החשמליים הן בסופו של דבר חברות צמיחה והמשקיעים מתייחסים אליהן בהתאם. למניות הרכבים החשמליים יש קורלציה חיובית עם המדד וכפי שניתן לראות - כשהוא עולה בשיעור מסוים, אותן המניות יעלו, וכנראה שבשיעור יותר גבוה.
סיבה נוספת לעליות - האנליסט אדם יונאס ממורגן סטאנלי דיבר בחיובית היום בנוגע לשוק של החברות הללו, כשאמר כי הוא מאמין כי RIVIAN AUTOMOTIVE מהווה "קנייה לטווח הארוך". האנליסט מאמין שהפסקת שילוב הפעולה בין החברה לבין אמזון עשוי להוות אופציה לשת"פים רבים בעתיד. הדירוג של המניה במורגן סטנלי עומד על 5 דולר במקרה הדובי ועל 55 דולר במקרה הדובי, בערך פי 4 מהמחיר הנוכחי.
- 2.מאיר 22/03/2023 08:15הגב לתגובה זולכל הסקטור הזה צריך שבבים והרבה......
- 1.מישהו 22/03/2023 07:25הגב לתגובה זואני בטוח שרנה ליפש, הבכיר בחברה שמצוטט שטסלה ״מגדילה ומייצבת את *טביעת* הרגל שלה", ולא את תביעת הרגל שלה....
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי ההתלהבות הגוברת סביב תחום הבינה המלאכותית הפכה לגורם סיכון מרכזי עבור שוקי ההון.
קרי קרייג, אסטרטג שווקים גלובלי בחטיבת ניהול הנכסים של בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי אכזבה מתוצאות כספיות של חברות בתחום עשויה להוביל לתיקון חד הרבה יותר מזה שעלול להיגרם מהסלמה במתיחות פוליטית בעולם.
קרייג מסביר כי המיקוד החריג ב-AI וההשקעות האדירות של ענקיות הטכנולוגיה יצרו ציפיות גבוהות במיוחד. אם ההשקעות האלו לא יתורגמו להכנסות ממשיות, שוק המניות עלול להתחיל להטיל ספק בתחזיות הצמיחה ובשוויי החברות. לדבריו, כבר באפריל האחרון ראינו כיצד דוחות חלשים של מספר חברות טכנולוגיה הובילו לירידות חדות - תרחיש שיכול לחזור על עצמו.
לצד זאת, קרייג מציין כי השילוב בין ביקוש גבוה ל-AI לבין הציפיות להפחתות נוספות בריבית הפדרל ריזרב הוא אחד הגורמים שהובילו את המדדים המרכזיים בארה״ב לרמות שיא היסטוריות בו זמנית. עם זאת, הוא סבור כי הפוטנציאל להמשך עליות בארה״ב מוגבל, בעוד שבאירופה ניתן למצוא תמיכה פיסקלית שעשויה לסייע לשוקי המניות. ביפן, לדבריו, הרפורמות התאגידיות צפויות להוסיף רוח גבית, ובשווקים המתעוררים בולטות במיוחד ההזדמנויות על רקע תמחור אטרקטיבי יחסית.
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגיע שבוע שעבר לביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב. דיימון, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
- צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
- הכירו את ננו בננה - עורך התמונות החכם של גוגל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך".
