מגיש CNBC הקפיץ את מניית Upstart - וגם ההסתייגות לא עזרה
מניות מומלצות מניית חברת הפינטק Upstart (UPST) קפצה אתמול בלא שהוציאה דיווח כלשהו. את העבודה עשה בשבילה ג׳ים קריימר, מגיש התכנית ״Mad Money״ ב-CNBC שהגדיר אותה הזדמנות השקעה, זאת בתנאים שכלל לא התקיימו אתמול. הסיפור הזה הוא תזכורת לכך שלא רק לאמירות של משפיעי הרשת הצעירים בטיקטוק ודומיה יש משקל, תופעה שזוכה לביקורת תדירה, אלא גם לאנשי הכסף הוותיקים או הממוסדים יותר, נקרא להם.
אז קריימר אמר בתכנית כי אם הבנקים המסורתיים יאכזבו בדוחותיהם לרבעון השלישי, אז זה עשוי להיות הזדמנות להכנס לאפסטארט. אבל איזה בנקים פספסו אתמול בתחזיות? אף אחד מהגדולים שדיווחו. Banc of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo (WFC) ו- Citigroup (C) כולם לארק עמדו בתחזיות אלא ניפצו אותן. ״מספרים מטורפים״ אף ציין בעצמו על שני הראשונים. היום זה היה תורו של Goldman Sachs (GS) לעקוף את צפי האנליסטים. משכנתאות, הפרשות עבר להפסי אשראי שהוכרו כהכנסות, יעוץ במיזוגים ורכישות והנפקות SPAC, לצד חיתום בזרם החברות שהגיעו לוול סטריט - כל אלה עשו את שלהם, גם עבור הבנקים המסורתיים שלא מתהדרים בטייטל ניאו-בנק.
קריימר ניסה לסייג ואמר שמוטב לחכות לנסיגה במניה (פולבק), וזאת על רקע נסיקתה המהירה - 162% מיוני וקודם לקפיצה אתמול, שאחריה הגיעה המניה לרמות שיא של כ-380 דולר. היום במסחר היא ממשיכה לעלות והשער משקף כבר שווי של כ-31 מיליארד דולר. יוזכר כי בדצמבר אשתקד, לפני פחות משנה, ההנפקה בוצעה לפי שער של 20 דולר למניה, ששיקף שווי חברה של כ-1.45 מיליארד דולר.
הכוכבית של המנחה לא ממש עזרה. ייתכן כי הצופים נתמלאו אופטימיות וחשבו שהגם שהבנקים המסורתיים שומרים על כוכם, לא יהיו פולבק ומוטב להכנס עכשיו ולא בתרחיש בו המחיר רק יוסיף לעלות (הלעולם חוסן? אשרי המאמין).
המגיש התבטא בסוף ספטמבר בעניין החברה בתכנית Squawk On The Street של CNBC, הפעם כפאנליסט. המחיר אז היה 320 דולר למניה, ושיקף מכפיל של 248 על הרווח. ״אני חושב שיש מניות שנרגעו בימים האחרונים ושהופכות להיות מעניינות״, אמר אז, ״ואני הולך לתת לכם חברה מדהימה בצמיחה גבוהה: אפסטארט״.
כיאה לטייטל ״פינטק״, עסקיה של אפסטארט מבוססים על בינה מלאכותית. דרך ניתוח של ביג דאטה היא מבצעת חיתום שאמור להיות מותאם יותר, ועל כן זול יותר, ללקוחות המבקשים הלוואה. אפסטארט אם כן היא בצד החיתום, והיא פועלת מול בנקים שמשמשים שותפים שלה - הם מספקים את ההלוואה.
קריימר התייחס אז לחברת דירוג סיכוני האשראי Fico (FICO) ואמר ״זה הסוף של פיקו. פיקו מגוכחת. יש לה מדד מטופש שלא נותן לך תובנו האם מישהו יוכל לעמוד בהחזר. אני חושב שזו ממש בדיחה מול אפסטארט״.
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ברבעון השני של השנה דיווחה החברה על הכנסות של 194 מיליון דולר, צמיחה של כאלף אחוזים בשנה. הרווח המתואם למניה היה 0.62 בדילול מלא (סך הכל 58.5 מיליון דולר רווח מתואם מול הפסד מתואם בן 3.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד).
ברבעון השלישי עליו תדווח, החברה צופה הכנסות של 205-215 מיליון דולר ורווח מתואם של 28-32 מיליון דולר. לפי תחזית של 94.9 בדילול מלא מיליון מניות, מדובר יהיה ברווח מתואם של 0.29-0.33 דולר למניה. האנליסטים מצדם צופים רווח גבוה יותר של 0.35 דולר למניה על הכנסות של 214.9 מיליון דולר. ב-2021 כולה צפי החברה הוא להכנסות של 750 מיליון דולר ולשולי EBITDA מתואם של 17%.
המסחר אתמול ננעל בעליות שערים כשהדאו ג׳ונס מוסיף 0.8%. ״יש שיגידו שהעליות הם רק ראלי קצר אחרי כל כך הרבה ירידות, אחרים יטענו שזו בדיחה שתשאב אנשים פנימה לשוק ותגרום להם להפסיד הון״, קריימר ציין בתכניתו. ״ניתן גם לטעון שזה ראלי ברקע רווחי שיא שדווחו היום - זה יותר קרוב לאמת. אבל אני חושב שזה אפילו גדול יותר מזה״.
- 4.שחר 17/10/2021 18:20הגב לתגובה זומכרתי ברווח של בערך 20% ומצטער שמכרתי, חששתי קצת מעונת הדוחות, ברם לחברה פורצת דרך הזו יש עוד המון לאיפה לגדול בעשר שנים הקרובות וסביר שאקנה את המניות חזרה לתיק ההשקעות
- 3.תעשו הגהה לכתבה! (ל"ת)אש 17/10/2021 11:30הגב לתגובה זו
- 2.המנייה לא עלתה בגלל קרמר. הוא דיבר על הסקטור. וה 17/10/2021 07:32הגב לתגובה זוהמנייה לא עלתה בגלל קרמר. הוא דיבר על הסקטור. והדגיש לפחות שלש פעמים שאפסטרט כרגע יקרה מדי ואסור להכנס עכשיו אלא לחכות לפולבק. למרות הפוטנציאל
- 1.מניה מדהימה (ל"ת)ביבוש 16/10/2021 02:04הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
