לאחר שבוע חלש נוסף בוול סטריט, וזאת על רקע הירידות במרבית מדדי המניות בשבוע החולף, במקביל לעלייה נוספת של התשואות הארוכות והעצבנות בשוק האג"ח - שבוע המסחר נפתח במגמה במגמה חיובית. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב במח"מ 10 שנים המשיכה להיחלש וסגרה ברמה של 1.684%. המדדים המרכזיים: S&P 500 0.85%                                                                                   דאו ג'ונס 1.36%                                                                                    נאסד"ק 0.72%                                                                             BITCOIN 0.32%        

  מאקרו:  איך להתנהל מול קולות הפחד? מכירים את ההרגשה הזו כשנמצאים בסוג של המולה, פיסית או מנטאלית, ואז איכשהו הכל נעצר ומחלחלת תחושה של פחד? ככה זה מרגיש עכשיו בוול סטריט. חווינו את נפילות מרץ 2020, את ההתאוששות המרשימה מאז ותופעותיה לרבות: משקיעי רובין הוד, תופעת ה-SPAC, נסיקתן של קרנות ARK ו״המבט אל הירח״ של משתמשי Reddit. איכשהו, בימים אלו, עם שינוי הסקטורים אליו התייחסתי כאן לאחרונה, תופעות שנת מרץ 2020 - מרץ 2021 דועכות ופחד משתק מחלחל את השווקים (לכתבה המלאה). דמי הניהול בעולם יורדים - בלקרוק מנסה להשתלט על תעשיית הקרנות ומורידה דמי ניהול. מנהלת הכספים הגדולה בעולם, מורידה את דמי הניהול שהיא גובה על תעודות וקרנות סל בניסיון למשוך עוד כסף לקרנות שהיא מנהלת; וואנגארד המתחרה הגדולה לא תשב בשקט (לכתבה המלאה). בנוסף, בכנס של ענקית ההשקעות, נשיא החברה רוב קפיטו אמר כי אנחנו "נמצאים האחת התקופות הטובות להיות משקיעים". במילים פשוטות: אג"ח של משרד האוצר האמריקאי – OUT; מניות אמריקאיות – IN. באילו תחומים הוא ממליץ להשקיע? (לכתבה המלאה). מכירות הבתים בארה"ב צנחו בפברואר ב-6.6%, כלומר 6.22 מיליון בתים, יותר מהצפוי, והגיעו לשפל של שישה חודשים. הכלכלנים צפו לירידה של 2.8% בלבד לחודש. לורנס יון, הכלכלן הראשי של איגוד מתווכי הדירות בארה"ב ייחס את הירידה במכירות הדירות בפברואר ל"מלאי היסטורי נמוך". ההקלות בדרישות ההון מהבנקים לא יוארכו - כך לפי הודעה שפרסם הפד בשבוע שעבר והפתיעה את המערכת הבנקאית בארצות הברית. ההקלות ניתנו באפריל אשתקד, ומסתיימות אם כן בסוף החודש. מדובר בהודעה החשובה ביותר של הפד: כך נוצרת בועה פיננסית. הבנק המרכזי הודיע על ביטול ההקלות ברפורמת באזל, מה זה אומר על וול סטריט? (לכתבה המלאה). ארדואן פיטר את הנגיד, איסטנבול נופלת ב-9%. גם הלירה הטורקית צונחת לאחר שאמש כבר הגיעה ללמעלה מ-8 לירות לדולר וחזרה לרמה של נובמבר עת מונה הנגיד אגבאל המפוטר, שהעלה ריביות כדי להילחם באינפלציה (לכתבה המלאה). מניות במרכז: מניית Support (סימול:SPRT), הפועלת בשוק שירות הלקוחות, זינקה בכ-230% על רקע ההודעה לפיה החברה תתמזג עם חברת כריית הביטקוין Greenidge Generation לצורך הנפקתה בנאסד״ק. Support ישלמו כ-33 מיליון דולר במזומן עבור כ-8% מהבעלות על Greenidge.  פולקסוואגן VOLKSWAGEN A G ORD עלתה לאחר המלצת קניה מהאנליסט טים רוקוסה מדויטשה בנק, כשהעלה את מחיר המטרה שלו מ-185 אירו למניה ל-270 אירו למניה, על רקע תוכניות הפיתוח של הרכבים החשמליים. אם קת'י ווד צודקת לטסלה TESLA INC (סימול: TSLA) יש אפסייד של 358% עד 2025 מייסדת קרן ARK, שצפתה ב-2018 כי המניה תגיע ל-800 דולר, סבורה כי שווי השוק של יצרנית הרכבים והסוללות יכול להגיע ל-3.6 טריליון דולר, כשאפל תצטרך לצמוח ב-30% בכל שנה כדי לשמור על התואר החברה הגדולה בארה"ב (לכתבה המלאה). חברת ההחזקות קנזס סיטי סאתורן (סימול KSU) תירכש על ידי חברת הרכבות קנדיאן פסיפיק ריילוויייז ב-25 מיליארד דולר. המשקיעים של קנזס יקבלו 0.489 מניה של קנדיאן לכל מניה של קנזס וכן 90 דולר במזומן לכל החזקה.  לאחר שנודע כי משרד המשפטים האמריקאי חוקר את ענקית האשראי והסליקה, ויזה (V), בחשד כי החברה פעלה למנוע תחרות בשוק הדביט -מניית החברה נפלה בסופ"ש. החשד: מנעה מסוחרים להשתמש בשירותים שמעניקים הוצאות פחותות בשוק הדביט (לכתבה המלאה). "פייסבוק תהיה בפוזיציה טובה יותר אחרי השינויים במדיניות של אפל" לאחר חודשים של עימות מתוקשר, המייסד והמנכ"ל של פייסבוק FACEBOOK (סימול: FB) מארק צוקרברג, אמר בסופ"ש כי יש היתכנות גבוהה שבעלי עסקים יגדילו את הנוכחות הקמעונאית שלהם בפלטפורמות של FB, מה שישרת את החברה בטווח הארוך (לכתבה המלאה). מה הדוחות של ארמקו (סימול: 2222) אומרים על מצב סקטור הנפט העולמי? חברת הנפט הסעודית ירדה ב-44% בהכנסות והמזומנים ירדו ב-40%. עדיין החברה תחלק דיבידנד של 75 מיליארד דולר. "רמת צריכת הנפט לא תחזור לרמה של 2019 עד 2026", נכתב בתחזית של ה-IEA (לכתבה המלאה). ישראליות במרכז: הדואלית  סייפ-טי גרופ (US) (סימול:SFET), ספקית של פתרונות Secure Access ואיסוף נתונים חכם, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2020.  ההכנסות השנתיות הסתכמו ב-4.9 מיליון דולר, עלייה של 49% לעומת הכנסות בסך 3.3 מיליון דולר דולר בשנת 2019 . הכנסות הרבעון הסתכמו בכ-1.3 מיליון דולר דולר, עלייה של 16% לעומת הכנסות בסך 1.1 מיליון דולר דולר בתקופה המקבילה אשתקד. בשורה התחתונה, ההפסד השנתי הסתכם בכ-7.8 מיליון דולר (כ-13 מיליון ב-2019) בעוד ההפסד הרבעוני עמד על כ-5 מיליון דולר (כ-11.3 מיליון בתקופה המקבילה). יתרת המזומנים ושווי המזומנים של החברה בסוף הרבעון עמדה על כ-11 מיליון דולר. מניית אורמת טכנו 0.49% (סימול:ORA) עלתה בוול סטריט כ-5% לאחר שירדה בשבועות האחרונים בעשרות אחוזים על רקע המלצת מכירה מצד הינדנבורג שהעלתה חשד, כי אורמת נתנה שוחד לבכירים בשווקים מחוץ לארה״ב. אורמת מגיבה היום לטענות "הנקודות שבדוח מכירת החסר של הינדנבורג הן לא מדויקות, מטעות ושקריות. הינדנבורג הינה מוכרת בחסר מוצהרת ועצמאית אשר אנו מאמינים כי עתידה לממש, יחד עם לקוחותיה, רווחים משמעותיים במקרה שמחיר מניית של אורמת יירד. טענותיה של הינדנבורג אינן מדויקות, מטעות, שקריות ומלאות ברמיזות במטרה להטעות משקיעים בנוגע לאורמת.״  מניית דריו הלת' (סימול:DRIO) זינקה בכ-22% בוול סטריט ללא הודעה מיוחדת. מתחילת השנה ועד לאמצע פברואר, הכפילה החברה את שוויה, אך מאז ירדה בכ-40%.  לאחר שזינקה מתחילת השנה בכ-145%, מניית צים (סימול:ZIM) התממשה בכ-5%. איירון סורס תשלים את המיזוג עם הספאק THOMA BRAVO (סימול: TBA) לפי 11.1 מיליארד דולר. בעלי המניות ישלשלו לכיסם כ-1.5 מיליארד דולר; החברה רשמה עליה של 83% בהכנסות ו-40% ב-EBITDA אך מנגד זינוק של 250% בהוצאות השיווק והמכירה (לכתבה המלאה). חברת Fyber הישראלית נמכרת ב-2 מיליארד שקל לדיגיטל טורביין היזמים, זיו אלול ועופר יהודאי, שזה האקזיט השני שלהם ב-5 שנים, סיכמו על מכירת הפלטפורמה לפתרונות פרסום דיגיטליים לפי 150 מיליון דולר במזומן ועוד 400 מיליון דולר במניות (לכתבה המלאה). דוחות: רדהיל (סימול: RDHL) סוגרת שנה: מפספסת את צפי ההכנסות, ומנפצת בשורה התחתונה. החברה צופה איזון תפעולי עד סוף 2021. הכנסות הרבעון הסתכמו ב-21.5 מיליון דולר, מתחת לצפי אנליסטים של 26 מיליון דולר. ההפסד הרבעוני למניה הסתכם ב-7 סנט וניפץ את צפי האנליסטים להפסד של 24 סנט למניה (לכתבה המלאה).