סין עפה: חברות התעופה הסיניות מתאוששות מהשפעות המגפה
סקטור התעופה העולמי – שחטף מכה אנושה הן ברמה המעשית, בשל סגירת השמיים במרבית מדינות העולם, אבל גם ברמה התדמיתית, כאחד ממפיצי המגפה – לא יחזור בזמן הקרוב להציג את הביצועים שהוצגו לפני המגפה. עד שהנגיף לא יעלם לחלוטין והכלכלה הריאלית העולמית תצא מהמיתון שנקלעה אליו, אין מה לצפות שהסקטור הזה יפרוס כנפיים וימריא מחדש, אלא אם מדובר בשוק התעופה הסיני.
בחברות התעופה בסין, המצב טוב לאין שיעור ממה שמתרחש באירופה ובארצות הברית. זה מתיישב עם נתונים אחרים שהענק הסיני משחרר, כאשר לפי הבנק המרכזי הסיני (PBOC) אם המצב יימשך, בסוף השנה המדינה תציג צמיחה של 2%. ביחס ליתר העולם שטובע בהרחבות כמותיות במקביל לפעילות כלכלית מצומצמת, מדובר בנתונים מעולים.
כרגע, הניוד הפנים סיני באמצעות מטוסים מתבצע בין אזורי בועה. כלומר הטיסות יוצאות ונוחתות רק במקומות שהממשל הסיני הגדיר כבטוחים ונקיים מקורונה. עם זאת, בממשל רוצים לקדם את השיטה להונג קונג, טאיוון ודרום קוריאה, כדי להגביר את התיירות – שגם כך 80% ממנה מגיעה מאזור המזרח הרחוק.
"אנחנו רואים עלייה בכמות טיסות הפנים סיניות, למרות שהן מפגרות אחרי הניוד באמצעות כבישים", כתבו בחברת איסטספרינג, בסקירה שערכו על סקטור התעופה והתיירות במזרח הרחוק. "למרות זאת, החברות הסיניות מתקדמות יותר בהתאוששות ביחס לחברות מארה"ב ואירופה, בשל העלייה בתיירות פנים בסין", הוסיפו.
- כותרות: ציטוט ביומן של אמו לימד את מנכ"ל מיקרוסופט מהי מנהיגות
- חמש הטעויות בתוכנית החדשה של הממשלה בתחום הדיור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הביצועים המשופרים הובילו את בנק HSBC (סימול: HSBC) לשמר את המלצת ההחזק למספר חברות הפועלות בסין, בהן אייר צ'יינה (סימול: AIRYY), צ'יינה איסטרן איירליינס (סימול: CEA) וצ'יינה סאות'רן איירליינס (סימול: ZNH).
שלושת המניות הללו חטפו מתחילת השנה, כמו מרבית השווקים, אבל לא בהרבה כמו שאפשר לדמיין. לדוגמה AIRYY, ירדה מ-21 דולר למניה, ל-13.4 דולר למניה. כלומר ירידה של כ-36%. יחסית לסקטור זה מרשים. CEA ירדה מרמה של 28.5 דולר למניה ל-18.9 דולר למניה. או ירידה של כ-34%. ZNH הציגה ביצועים דומים.
- 1.היכו את העולם במכה ביולוגית איומה ועכשיו הם חוגגים (ל"ת)לא נוסעת יותר לסין 19/08/2020 13:27הגב לתגובה זו
- שניר 19/08/2020 15:33הגב לתגובה זוהינדסו נגיף שהיכה בעולם. תמוה איך הם יצאו מזה כל כך מהר וכל כך בזול. העולם עוד ישמע מהדיקטטורה הזו עוד הרבה ולא לטובה. האימפריה הסינית במסע לשעבוד העולם, תחילה כלכלית. אחר כך יבוא המשך.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
